22 латиноамерички ЕТФ-ови

Латиноамерички фондови којима се тргује размењивали су две најпопуларније речи последњих година: тржишта у настајању и ниске накнаде. Али, са великим бројем латиноамеричких економија које се боре, нема тога што је сигурно, јужно од границе.

Постоје 22 фонда којима се тргује на берзи и који су специјализовани за Латинску Америку, према веб локацији ЕТФ Датабасе. Али само један има позитиван годишњи добитак, добитак од 7% на МСЦИ Аргентина Кс фонду Глобал Кс Фунд (АРГТ). Највећи, иСхарес 'Бразил Цаппед ЕТФ (ЕВЗ), са 4, 9 милијарди долара имовине под управљањем, мањи је за више од 8%. А стражњи део је Дирекион Даили Бразил Булл 3к Схарес (БРЗУ), што је пад од скоро 37% до 20. новембра.

Реелинг Хеавивеигхт Бразил

Кривци се крећу од рецесије, пада цена нафте, до фундаменталне процене колико брзо ће Бразил и даље расти дугорочно, кажу извештаји консултантске фирме Мооди'с Аналитицс и ИХС Глобал Инсигхт. Тренутно су бољи улози у Латинској Америци Чиле и Колумбија. Изгледи су вероватно најгори за Венецуелу, захваћени падом цене нафте, брзо растућом конкуренцијом за тешку сирову нацију која долази из севера Канаде преко перспективног цевовода Кеистоне КСЛ и вишегодишњом борбом земље с неучинковитом популистичком владом.

Пошто већина латиноамеричких ЕТФ-ова прати одређени индекс акција нације, како се осећа према њима директно се односи на ризике и користи пословања у тој земљи.

"Профил економског ризика Латинске Америке погоршао се током последњег тромесечја, " рекао је економиста ИХС-а Рафаел Амиле. „Економски ризици су се погоршали у Бразилу и Мексику, а друге нације нису побољшане“.

ИХС се припрема за преиспитивање своје дугорочне прогнозе за Бразил, која захтева просечан економски раст од 3, 7%. То је већ мање од 5% снимка које је чувао деценијама, али ће и даље показати превише оптимистично уколико се продуктивност не убрза и владе не спроведу непопуларне структурне реформе, рекао је. У исто време, Мооди'с напомиње да, док је Бразил клизнуо у рецесију у пола године, инфлација се креће око 6, 5%. Чак и док централна банка Бразила подиже каматне стопе, политичари и даље спроводе превелику стимулативну фискалну политику, каже Мооди'с. Инвестициона банка Номура отишла је даље, тврдећи да је бразилска економија у опасности да се "разведе". (Више о томе погледајте: Најбоље бразилске акције за америчке инвеститоре .)

Седам од 22 латиноамеричка ЕТФ-а прате бразилске акције или обвезнице, каже се у ЕТФ бази података. Али, Бразил има најнижи раст главних земаља Латинске Америке, као и највећу инфлацију, а његова валута је последњих годину дана објавила велике губитке у односу на долар, наводи БлацкРоцк. (За више погледајте: Уложите у Бразил помоћу ових ЕТФ-ова .)

Шта је добро за једнога ...

Ниже цене нафте добра су вест за Чиле, који има један ЕТФ који прати своје залихе, али не и за извознике нафте Мексико (који има три ЕТФ-а), Еквадор (ниједан), Колумбија (три) и Венецуела (нема), каже ИХС. Шест ЕТФ-ова инвестира у више латино земаља.

Водећи латино ЕТФ играч, до сада, је БлацкРоцк-ова иСхарес јединица која управља највећим фондовима специјализованим за Бразил, Перу и Мексико, као и највећим диверзификованим фондом, иСхарес Стандард & Поор'с Латин Америца 40 фондом (ИЛФ), који има ове године изгубила је 4% вредности. За поређење, Стандард & Поор'с 500 је за 11% већи за годину. Ево профила пет највећих фондова, према ЕТФ бази података.

иСхарес МСЦИ Бразил Цаппед ЕТФ (ЕВЗ)

Највећи латиноамерички ЕТФ је чиста игра на Бразилу - тренди улог у последњих неколико година, али много мање сада. Коефицијент трошкова од 0, 61% је више од шест пута већи од упоредивог ЕТФ-а заснованог на С&П 500. Пад за 8% током године, погодио је проблеме на свом највећем холдингу, Итау Унибанцо (ИТУБ), који је је за око 20% смањен од августа. Нафтне компаније Петробрас (ПБР) и Вале СА (ВАЛЕ) су за годину дана ниже за 30% и 43%, а чак и титар пива Амбев СА (АБЕВ) има црвену боју. Укључујући њихове префериране акције, ове компаније чине око трећине имовине ЕТФ-а.

иСхарес МСЦИ Мексико Цаппед ЕТФ (ЕВВ)

Други по величини латино ЕТФ са 2, 9 милијарди долара под управљањем, овај фонд је до сада смањен за око 2, 5%. Коефицијент трошкова износи 0, 48% активе. За разлику од ЕВЗ-а усмереног на робу, главни мексички ЕТФ се фокусира на телекомуникације. Више од 17% његове имовине налази се у Америци Мовил ​​(АМКС) Царлос Слим-а, гигант бежичне комуникације чије су акције избрисале губитак почетком 2014. године и сада су око 1% у години. Локална пунионица Цоца-Цоле ФЕМСА (ФМКС), држање број 2, пала је за мање од 1%, али пет најбољих компанија Групо Телевиса (ТВ) и грађевински гигант ЦЕМЕКС (ЦКС) имају два двоцифрена броја. Према подацима иСхарес, петогодишњи поврат премашио је 17%. (За више погледајте: Желите ли инвестирати у Мексику? Почните с овим ЕТФ-ом .)

иСхарес Латинска Америка 40 (ИЛФ)

Највећи латино фонд који је диверзификован по државама, ИЛФ је до сада ове године опао за 4%. Коефицијент трошкова је чак 0, 5%. Дизајниран је да прати С&П индекс Латинске Америке 40, који покрива удјеле у Бразилу, Мексику, Аргентини и Чилеу. Према петомјесечном доносу, прошлог децембра је + 11%, показују подаци иСхарес. Првих пет удела су Америца Мовил, Амбев, Петробрас и две бразилске банке.

иСхарес МСЦИ Чиле фонд (ЕЦХ)

Овај фонд од 370 милиона долара мањи је за готово 11% упркос генерално позитивним чилеанским изгледима. Коефицијент трошкова је 0, 61%. Њених првих пет удела, који чине око 40% имовине ЕТФ-а под управљањем, обухватају две комуналије и ЛАТАМ Аирлинес Гроуп (ЛФЛ). Његов петогодишњи поврат до 2013. године био је + 10, 8%, према подацима иСхарес.

иСхарес Алл Перу (ЕПУ)

Други фонд иСхарес, овај је ове године изгубио око 1, 3% своје вредности и има однос трошкова од 0, 62%. Међутим, приноси од почетка су готово 9% годишње, наводи БлацкРоцк. Топ холдинг Цредицорп Лтд. (БАП), највећа банка у земљи, у порасту је, а Соутхерн Цоппер Цорп (СЦЦО) порастао је 16% у години. (За више погледајте: Најбољи ЕТФ за инвестирање у Перуу .)

Доња граница

ЕТФ-ови нуде јефтин начин да се изложите најузбудљивијим локалитетима улагања у Латинској Америци (као и његовим заостацима). Бирајте пажљиво и размотрите разлике између фондова који имају већи фокус на одређену индустрију или земљу и оних који су диверзификованији јер не постоји нешто што би била сигурна ствар јужно од границе. (За више погледајте: Најбоља 4 места за инвестирање у Латинској Америци .)