3Ц1
3Ц1 односи се на део Закона о инвестиционим друштвима из 1940. године који омогућава приватним фондовима да избегну захтеве Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). 3Ц1 је скраћеница за изузеће 3 (ц) (1) пронађено у члану 3 акта. Делом гласи:
(ц) Без обзира на пододјељак (а), ниједно од сљедећих особа није инвестиционо друштво у смислу овог наслова:
(3) Сваки издавалац чије неисплаћене хартије од вредности (осим краткорочних папира) има у власништву не више од сто лица и који не врши и тренутно не предлаже да јавно понуди своје хартије од вредности.
Средства која испуњавају услове 3Ц1 не сматрају се инвестиционим друштвима. То омогућава приватне фондове са 100 или мање инвеститора и нема планова за почетну јавну понуду да би се прешла регистрација СЕЦ-а и други захтеви, попут текућег објављивања и ограничења у трговању дериватима. 3Ц1 фондови се такође називају 3Ц1 компаније или 3 (ц) (1) фондови.
Разбијање 3Ц1
Компаније за хедге фондове 3Ц1 често користе како би избегле провјеру СЕЦ-а под којим се налазе други инвестициони фондови, попут узајамних фондова и других фондова којима се тргује јавно. С тим у вези, улагачи у 3Ц1 фондове морају бити акредитовани инвеститори, што значи да инвеститори који имају годишњи приход преко 200.000 долара или нето вредност већу од милион долара.
Разлика између фондова 3Ц1 и 3Ц7
Фондови приватног капитала обично су структурирани као фондови 3Ц1 или 3Ц7, а последњи се односи на изузеће 3 (ц) (7). И фондови 3Ц1 и 3Ц7 изузети су од захтева за регистрацију СЕЦ-а према Закону о инвестиционим друштвима из 1940. године, али природа изузећа је нешто другачија. Док 3Ц1 изузеће овиси о не више од 100 акредитираних инвеститора, фонд 3Ц7 мора одржавати укупно 2.000 или мање квалификованих купаца. Квалификовани купци морају очистити вишу траку, са преко 5 милиона долара имовине, тако да је у фонду 3Ц7 дозвољено да више ових људи или ентитета учествује као инвеститори.
Изазови за усаглашеност са 3Ц1
Иако 100 акредитованих инвеститора звуче као лако ограничење на које се треба пазити, ово може бити тешко подручје за поштовање фондова. Приватни фондови су углавном заштићени у случају ненамерних преноса акција, на пример, смрт великог инвеститора резултира дељењем акција међу члановима породице. Међутим, они наилазе на проблеме са акцијама које су подстицајне за запошљавање. Знатни запослени, укључујући руководитеље, директоре и партнере, не рачунају у складу са фондом. Међутим, ако запослени напусти да са собом носи акције, рачунаће се са границом од 100 инвеститора. Будући да толико рачуна на изузеће инвестиционих компанија и статус 3Ц1, приватни фондови улажу велики напор да се увере да ли су у складу.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.