Фонд који се повезује
Фонд који се мијеша је портфељ који се састоји од имовине са неколико рачуна који су спојени заједно. Обједињена средства постоје да би се смањили трошкови управљања засебним рачунима одвојено.
Укрштени фондови су врста, а понекад се називају и здружених средстава. Иако се овај термин може употријебити као опћенито, "узајамни фонд користи структуру обједињеног фонда", такођер се односи на специфичну врсту инвестиционог средства. Како се односи на специфична инвестицијска возила, она се не објављује на јавној листи или није доступна индивидуалним инвеститорима. Уместо тога, обично се налази у пензионим плановима, пензијским фондовима, полисама осигурања и другим институционалним рачунима.
Како функционира спојени фонд
У многочему, обједињени фондови су слични узајамним фондовима. Обоје професионално управља један или више менаџера фонда. Обе врсте фондова улажу у основне финансијске инструменте као што су акције, обвезнице или комбинација оба. Такође, као и узајамни фондови, улагања у фондовске користи имају користи од обима економије, које омогућавају ниже трошкове трговања на долар улагања и диверзификације, која умањује ризик портфеља.
Кључне Такеаваис
- Обједињени фонд састоји се од имовине са више рачуна сједињених тако да послује као јединствени портфељ.
- Као и узајамни фондови, обједињеним фондовима се професионално управља и улажу у разне хартије од вредности.
- Склапање средстава не регулише СЕЦ.
- Обједињени фондови не тргују јавно и нису доступни за појединачну куповину; уместо тога, они се налазе у пензионим плановима, полисама осигурања и другим институционалним рачунима.
Надгледање спојених фондова
Једна главна и битна разлика је, међутим, да збирни фондови нису регулисани од стране Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), што значи да од њих није потребно да подносе разне дуготрајне податке. С друге стране, узајамни фондови морају се регистровати код СЕЦ-а и придржавати се Закона о инвестиционим друштвима из 1940. године, пружајући им тако захтјевне захтеве за обелодањивањем. Међутим, обрачуната средства нису у потпуности лишена надзора: Они подлежу прегледу од стране америчког Уреда за контролу валуте, као и појединих државних регулатора.
Док узајамни фондови имају проспект, поређени фондови имају сажети опис плана (СПД) који нуди више детаља, описујући циљеве фонда, стратегију улагања и позадину његових менаџера. Документ СПД наводи права и обавезе које учесници и корисници плана могу да очекују. Било који учесник сакупљеног фонда пажљиво је прочитао СПД.
Предности и недостаци уложених средстава
Нижи степен регулације резултира нижим правним трошковима и оперативним трошковима за обједињени фонд. Што су нижи трошкови, то мање повлачења приноса фонда. Ако обједињени фонд и упоредиви узајамни фонд постигну потпуно исте резултате, нето приноси уговореног фонда вероватно би били бољи, јер су његови трошкови били мањи од узајамног фонда.
Прос
Професионално управља
Диверзификовани портфељ
Ниже накнаде и издаци
Економија обима
Цонс
Иликуид
Мање прозирно / тешко пратити
Није регулирано СЕЦ-ом
Ограничена доступност
Недостатак обрачунатих средстава је што немају ознаку „берза“ и не тргују се њима јавно. Овај недостатак јавних информација може отежати спољним инвеститорима да прате капитални добитак фонда, дивиденду и приход од камата. Уз узајамне фондове, ове информације су много транспарентније.
Пример реалног света уједињеног фонда
Попут узајамног фонда, Фиделити Цонтрафунд Цомминглед Поол има управитеља портфеља и јавно објављује релевантне информације путем кварталних извештаја. Акцијски фонд, фокусиран је на залихе раста са великим капиталом, са главним проценама у информационој технологији, комуникационим услугама, финансијским компанијама и здравству. На дан 31. марта 2019, имовина је 22, 6 милијарди УСД.
Повезан фонд с контуфундом има омјер расхода од 0, 43%, нижи од просјечног односа расхода узајамних фондова - укључујући и његов колега за узајамни фонд, Фиделити Цонтрафунд (ФЦНТКС), с омјером расхода од 1, 82%. Од свог оснивања у 2014. години, фонд је имао годишњи принос од 11, 96%. Хипотетички 10.000 УСД уложених у фонд вредело би 18.000 УСД према 17.161 УСД за исту инвестицију у С&П 500 индекс.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.