Свеобухватни водич за најбоље ЕТФ-ове 2019. године

Од марта 2019. године у САД-у тргује више од 5.000 производа којима се тргује на берзи (ЕТП-ови), а инвеститори се суочавају са вртоглавим низом избора када је у питању идентификација најбољих фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) за њихов портфељ.

Наравно, оно што дефинише „најбољи ЕТФ“ није статично. Неке идеје о инвестирању које раде за 25-годишње инвеститоре вероватно нису прикладне за пензионере. То значи, оно што дефинише најбоље ЕТФ за разне инвеститоре зависи од појединачних нивоа толеранције на ризик и инвестицијских циљева. Најбољи ЕТФ-и нису нужно они са највишим приносом, али су они који нуде највећи ризик / награду у својој категорији. Овај фактор у варијаблама као што су ликвидност, макро стабилност, дистрибуција и целокупни став инвеститора.

Иако је ЕТФ пејзаж велик и расте из дана у дан, неки фондови се могу сматрати најбољим - од стране већине инвеститора - у њиховим категоријама. Ево опсежне листе ЕТФ-а који су међу најбољим фондовима у широком низу класа имовине.

Најбоља технологија ЕТФ

Технологија је највећа тежина сектора у С&П 500 и као таква је често једна од највећих изложености сектора у великом броју различитих тржишних фондова. Неки технолошки фондови су такође међу најпопуларнијим секторским фондовима. Међутим, традиционални фондови којима се тргује разменом технологија имају пондерисане вредности, што значи да највеће техничке залихе преузимају највећу тежину у оквиру ових фондова. Историјски подаци сугерирају да и друге стратегије могу наградити инвеститоре.

На пример, Инвесцо С&П 500 технологија са једнаком тежином технолошког портфеља (РИТ) је фонд једнаке тежине у којем ниједно његово власништво не прелази тежину од 1, 85%. Смањивање тежине техничких титана као што су Аппле Инц. (ААПЛ) и Мицрософт Цорп. (МСФТ), залихе које су од марта 2009. порасле на америчком тржишту бикова могу изгледати ризично, али РИТ сугерира другачије.

Крајем марта 2019, РИТ има 10-годишњу добит од 21, 33%. Упоредите то са 16, 37% раста С&П-а у истом временском периоду. Иако стратегија РИТ-а једнаке тежине значи да придаје већу важност мањим залихама, фонд је током тих 10 година био само нешто волатилнији од Насдак-а са великим ограничењима.

Најбољи робни ЕТФ-ови

Робе које су некада биле тешко ући, али су постале једна од најпродаванијих класа имовине која су постала доступнија ЕТФ-овима. Неке ЕТФ-ове робе, укључујући златне фондове, толико су велике да тржиште ЕТФ-а сада игра важну улогу у откривању цена.

Злато и сребро ЕТФ-ови: Међу ЕТФ-овима подржаним од физичког власништва злата, од којих су десетине наведене у целом свету, главни избор професионалних трговаца су СПДР Голд Схарес (ГЛД) због робусне ликвидности и уског распона понуде / потражње. За инвеститоре који купују и држите, иСхарес Голд Труст (ИАУ) идеалан је јер је његов годишњи омјер трошкова за 15 базних бодова испод ГЛД-а.

ИСхарес Силвер Труст (СЛВ) је највећи и највише се тргује ЕТФ-ом који се највише тргује у САД-у, али је ценовнији од златних колега са годишњом накнадом од 0, 50%.

Нафтни ЕТФ- ови : ЕТП-ови нафте су различите животиње од њихових колега племенитих метала. Због употребе фјучерских уговора, многи ЕТП-ови нафте чине лошим дугорочним улагањима јер могу излагати инвеститоре контагоном коришћењем фјучерских уговора на пред месец дана. 12-месечни нафтни фонд (УСЛ) Сједињених Држава користи другачији приступ.

„УСЛ-ова референтна марка је термински термински уговор који истиче близу месеца и уговори за наредних 11 месеци, укупно 12 узастопних месеци. Ако је фрутни уговор близу месеца у року од две недеље након истека рока, Бенцхмарк ће истећи следећи месец, а уговори за наредних 11 узастопних месеци “, према издавачу, УСЦФ Инвестментс. Инвеститори који желе повећану ликвидност могли би размотрити (УСО) алтернативу.

Најбољи ЕТФ-ови за куповину и задржавање

Одређивање најбољих средстава којима се тргује на берзи субјективно је и ствар личних преференција, али неки се фондови сматрају темељима многих портфеља. За инвеститоре који траже могућност куповине и задржавања домаћих великих капа, добро место за почетак је фокусирање на фондове са ниском променљивошћу, као што је иСхарес Едге МСЦИ Мин Вол УСА ЕТФ (УСМВ).

ЕТФ-ови ниске волатилности, један од доминантних типова у паметном бета сегменту, дизајнирани су тако да остварују мање лоше резултате од традиционалних фондова током медведских тржишта, а не да забиљеже све предности на тржишту бикова. Уз то, залихе ниске волатилности надмашују веће колеге из волатилности током дугих периода задржавања, а УСМВ је тек незнатно заостао за С&П 500, иако је остао мање променљив.

Када говоримо о испарљивости, средње капице су обично мање испарљиве од малих капака на дугим релацијама, а истовремено дају бољи поврат од великих капака без значајно веће хлапљивости. За дугорочне инвеститоре, још бољи начин приступа средњим лимитима је дивиденда преко ВисдомТрее америчког фонда за дивиденде МидЦап (ДОН). ДОН прати индекс пондерисан дивидендом и понудио је импресивне дугорочне перформансе С&П МидЦап400 индекса.

ДОН је један од најбољих фондова са средњим капиталом, активан или пасиван од свог оснивања пре више од деценије.

Мали капици су такође дугорочно победници, али мање залихе су историјски нестабилније од вршњака великих и средњих капака. Инвеститори могу побољшати ту ситуацију применом моћне комбинације фактора: мале величине и вредности. Залихе мале вредности имају историјске дугорочне приносе, а мање су волатилне од мањих залиха без одређивања вредности.

ИСхарес С&П Смалл-Цап 600 Валуе ЕТФ (ИЈС) има трогодишњу стандардну девијацију од 16, 49%, што је знатно испод упоредиве метрике на референтним индексима раста малих капака. Изложеност према сектору индекса малих вредности често укључује финансијске услуге, индустријске раднике и можда неку потрошачку цикличну тежину.

Бест Интернатионал ЕТФ

Бирање акција је тежак подухват, због чега многи активни менаџери не успевају да победе своје референтне вредности и зашто су многи инвеститори гравитирали пасивно управљаним ЕТФ-овима. Добивање залиха на тржиштима изван САД-а још је теже.

Идеал да многи инвеститори искористе инострана тржишта је путем широко заснованог приступа који комбинује развијена и нова тржишта. ИСхарес Цоре МСЦИ Тотал Интернатионал Стоцк ЕТФ (ИКСУС) то чини, иако се више нагиње ка развијеним тржиштима. ИКСУС испоручује изложбу преко 4.150 залиха уз скромну годишњу накнаду од 0, 10%.

„Приступ пондерирања тржишне капитализације фонда усмјерава портфељ према великим мултинационалним фирмама, “ каже независна компанија за истраживање улагања Морнингстар. "Те компаније су обично профитабилније и мање нестабилне од својих мањих колега."

Са ниским стандардним одступањем, ИКСУС је такође погодан за конзервативне инвеститоре који желе да у свом портфељу режу међународну изложеност.

Бест Дивиденд ЕТФ

Улагачи за дивиденде имају много избора за размену средстава, али многи од најстаријих фондова у овој категорији приписују се једном од два приступа: пондерисању залиха по приносу или мерењу компонената дужини трајања дивиденди.

Иако евиденција о дивиденди компаније може бити поучна, то није једини начин да се прогнозира раст исплате. Уосталом, оно што је компанија направила прошле године (или пре пет година) не значи да ће се поновити и ове године. Методологија америчког Фонда за раст дивиденде (ВисдомТрее Куалити Дивиденд раст) (ДГРВ) чини га примамљивом за сваког инвеститора у доходак.

ДГРВ прати ВисдомТрее амерички индекс раста дивиденде квалитета, који користи факторе квалитета и раста.

„Рангирање фактора раста заснива се на дугорочним очекивањима раста зараде, док се рангирање фактора квалитета заснива на трогодишњим историјским просецима за поврат на капитал и принос на имовину“, према ВисдомТрее, издавачу. Поред тога, ДГРВ исплаћује месечну дивиденду.

Најбољи Вангуард ЕТФ 2019

Вангуард је други највећи амерички ЕТФ спонзор по имовини. Гигант индексних фондова са сједиштем у Валлеи Форгеу, Пеннсилваниа, имао је 5, 3 билиона долара имовине под управљањем (АУМ) од 15. марта 2019. године, заостајући само за иСхарес у ЕТФ АУМ-у. У поређењу са ривалима попут иСхарес-а и СПДР бренда Стате Стреет, укупна стабилност ЕТФ-а Вангуарда релативно је мала, али још увек довољно велика да би спуштање најбољег Вангуард ЕТФ-а постало тежак задатак.

Један Вангуард ЕТФ који би се могао издвојити у 2019. години је Вангуард ФТСЕ развијена тржишта ЕТФ (ВЕА). Са развијеним тржишним акцијама које тргују са стрмим попустима у односу на С&П 500, инвеститори би могли бити склони да поново прихвате ВЕА у 2019. години.

ВЕА пружа изложеност скоро 3.937 удјела у преко 20 земаља од јануара 2019. ЕТФ наплаћује свега 0, 07% годишње, што га чини јефтинијим од 93% конкурентских стратегија.

Бест Фиделити ЕТФ

Фиделити Инвестментс, позната пре свега по активним узајамним фондовима и огромном трагу на тржишту 401 (к), била је касна учесница у ЕТФ арени, али је фирма са седиштем из Бостона учинила да се њено присуство осети ЕТФ-ом са најнижим трошковима на тржишту. као и неки паметни бета производи.

Једна од најбољих ЕТФ-ових понуда компаније може бити Фиделити Куалити Фацтор ЕТФ (ФКАЛ), који је представљен у трећем кварталу 2016. Фактор квалитета је дугорочно дуготрајан, а његова обиљежја укључују компаније које плаћају дивиденду, компаније са звуком биланса стања и / или импресивне генерације новчаних токова, као и компаније са широким опсегом, између осталих карактеристика.

ФКАЛ прати Фиделити амерички индекс фактора квалитета који има око 125 залиха, што сугерира да означавање квалитета није лако постићи. ЕТФ наплаћује 0, 29% годишње, што је фер међу паметним бета стратегијама и Фиделити клијенти могу га трговати без провизије.

Најбољи енергетски ЕТФ

Искусни инвеститори у енергетски сектор знају да је овај сектор предлог за ризик / награду. У ЕТФ простору, једнака тежина и друге паметне бета стратегије могу бити ефикасне на нивоу сектора, али с обзиром на енергију, можда је најбоље држати се прозаичних методологија.

Фиделити МСЦИ енергетски индекс ЕТФ (ФЕНИ) погодан је за низ инвеститора. Као и сви други ЕТФ-ови енергетске тежине на тржишту, ФЕНИ је у великој мери додељен Еккон Мобил Цорп. (КСОМ) и Цхеврон Цорп. (ЦВКС), двема највећим америчким нафтним компанијама. Међутим, ФЕНИ има 130 залиха, што указује да има изложеност потенцијално обећавајућим мањим залихама енергије и већим бројем ростера од енергетског индекса С&П 500.

ФЕНИ има годишњу накнаду од само 0, 08%, што га чини најмање скупим енергетским ЕТФ-ом на тржишту. Као и ФКАЛ, ФЕНИ је доступан клијентима компаније Фиделити без провизије.

Најбољи финансијски ЕТФ

Постоји око 40 ЕТФ-а који су на америчком тржишту, посвећени сектору финансијских услуга, од којих се многи сматрају солидним опцијама. Сама величина није одредница вредности ЕТФ-а или могућности испоруке алфа, али у случају сектора финансијског избора СПДР (КСЛФ), величина не шкоди. Као највећи ЕТФ који прати овај сектор са преко 24 милијарде долара АУМ од 15. марта 2019. године, КСЛФ има атрактивне ниске намазе / понуде / чимбенике, што је фактор који треба узети у обзир за активне трговце. КСЛФ наплаћује омјер трошкова у износу од 0, 13%.

Подсећајући на готово 70 акција, КСЛФ има компаније у разноврсним финансијским услугама; осигурање; банке; тржишта капитала; фондови за инвестирање у хипотекарне некретнине (РЕИТс); потрошачко финансирање; и економичност и хипотекарно финансирање. Највеће финансијске компаније у САД-у су обично новчани центар или инвестиционе банке и као такве, те две индустрије представљају готово две трећине тежине КСЛФ-а.

Пондерирана просечна тржишна вредност компоненти КСЛФ-а износи више од 94, 81 милијарде долара.

Бест Банк ЕТФ

Постоје значајне разлике између разнородних ЕТФ-ова финансијских услуга, као што су КСЛФ, и банкарских ЕТФ-ова. Бивша група жели бити разнолика, док се ЕТФ-ови банака труде бити посвећени банкарским дионицама без укључивања фирми на тржишту капитала или пружатеља осигурања.

Први Труст Насдак Банк ЕТФ (ФТКСО), који је представљен у трећем кварталу 2016., нов је у односу на друге банке ЕТФ, али фонд користи занимљиву методологију. ФТКСО прати Насдак амерички индекс паметних банака, који у својој схеми пондерирања користи факторе раста, вредности и нестабилности. Компоненте се пондерирају на основу њихових резултата преко тих фактора.

Због строге природе ФТКСО-ове паметне бета методологије пондерирања, њена линија је мала у поређењу с познатим банкама. ЕТФ Фирст Труст држи 30 акција у поређењу са 77 у индексу индустрије С&П Банкс Селецт Индустри.

Иако је ФТКСО одступање од традиционалних финансијских услуга и банкарских ЕТФ-ова, он вероватно не би требао бити упарен са средствима као што је КСЛФ због великог преклапања међу главним залихама банкарског центра, укључујући ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) и Банк оф Америца Цорп. ( БАЦ).

ФТКСО-ових 10 најбољих удјела квалификовано је као велики новчани центар или суперрегионалне банке.