Накнада за продају одложеног за случај (ЦДСЦ)
Привремена одгођена накнада за продају (ЦДСЦ) је накнада, накнада за продају или оптерећење које инвеститори узајамног фонда плаћају приликом продаје акција класе Б у одређеном броју година од првобитног датума куповине. Ова накнада је позната и као "накнадно оптерећење" или "накнада за продају". За узајамне фондове са класама акција који одређују када инвеститори плаћају накнаду или накнаду за фонд, акције класе Б носе претпостављени одложен трошак продаје током пет до 10 година периода задржавања израчунато од времена почетне инвестиције. Финансијска индустрија обично изражава ЦДСЦ у проценту од износа долара уложеног у узајамни фонд. Понекад индустрија финансија може ЦДСЦ позивати као излазну накнаду или откупну накнаду.
Како избећи накнаду за одложену продају због непредвиђених накнада
Уопштено, инвестиција ће умањити накнаду за одложену продају за сваку годину када инвеститор држи гаранцију. Ако инвеститор држи инвестицију довољно дуго, тј. Током периода предаје, многе компаније фонда одричу се накнада за поврат.
Ако би инвеститор узајамног фонда купио и задржао акције фонда класе Б до краја одређеног периода задржавања, могли би избећи плаћање накнаде за продају ове врсте фонда и на тај начин повећали поврат улагања. Нажалост, истраживање фонда показује да инвеститори узајамних фондова у просјеку држе своја средства мање од пет година, што често покреће примјену накнада за продају у инвестицијском фонду класе Б.
Кључне Такеаваис
- Многи сматрају да је ЦДСЦ плаћање за стручност брокера у одабиру узајамног фонда који одговара циљевима инвеститора.
- Акције класе А обично немају ЦДСЦ, док акције класе Б често имају потенцијал за накнаду за продају након продаје акција.
- Акције класе Ц могу имати ниже предње и позадинско оптерећење, али носе већи укупни омјер трошкова.
Структуре накнада ЦДСЦ у различитим класама дељења
Дионице класе А обично имају предње оптерећење, али не и ЦДСЦ. Акције класе Б често немају накнаду за крајњу продају, али имају потенцијал за накнаду од продаје након продаје акција. Акције класе Ц могу имати ниже предње и позадинско оптерећење, али носе већи укупни омјер трошкова.
Инвестициони посредник може смањити трошкове продаје ако инвеститор уложи значајнију почетну инвестицију. Износ инвестиције и очекивани период задржавања требало би да буду главни фактори за улагача у одређивању одговарајуће класе акција коју треба да купи. У сваком случају, оптерећење фонда начин је да финансијски саветник добије провизију од продаје за трансакцију.
Утицаји и сврхе накнада за одложену продају
ЦДСЦ-ови имају тенденцију да обесхрабре инвеститоре да активно тргују акцијама узајамног фонда, што би захтевало узајамне фондове да задрже значајан ниво ликвидног новца. Многи сматрају да је ЦДСЦ плаћање за стручност брокера у одабиру узајамног фонда који одговара циљевима инвеститора. На проспектима, узајамни фондови морају објавити ЦДСЦ и друге накнаде како би инвеститори могли проценити све трошкове повезане са инвестицијом заједно са другим факторима специфичним за инвеститоре, као што су толеранција на ризик и временски хоризонт.
Пример реалног света
Фонд за раст америчких фондова америчке класе Б (АГРБКС) је пример фонда са потенцијалним одложеним накнадама за продају. Нема накнада за продају, али инвестиција процењује ЦДСЦ о одређеним откупима извршеним у првих шест година када инвеститор поседује ове акције. ЦДСЦ почиње са 5% у првој години и постепено опада на 0% до седме године.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.