Главни » посао » Валута ЕТФ

Валута ЕТФ

посао : Валута ЕТФ
Шта је валута ЕТФ?

Валутни ЕТФ (фондови којима се тргује на берзи) дизајнирани су да прате перформансе јединствене валуте на девизном тржишту у односу на амерички долар или корпу валута.

Ово се постиже на више начина као што су новчани депозити, краткорочни дуг деноминиран у валути и уговори о будућности или свап. У прошлости су та тржишта била доступна само искусним трговцима, али пораст средстава којима се тргује на берзи током последње деценије отворио је тржиште девиза за све врсте инвеститора.

Кључне Такеаваис

  • Валутни ЕТФ-ови су средства којима се тргује на берзи и прате релативну вредност валуте у односу на амерички долар или корпу валута.
  • Валутни ЕТФ-ови омогућавају обичним појединцима да на свом уобичајеном брокерском рачуну на јефтин начин излажу девизним тржиштима.
  • Валутни ЕТФ-ови могу се користити за спекулирање на Форек тржиштима, за диверзификацију портфеља или за заштиту од валутног ризика.
2:28

Како трговати падом долара

Разумевање валутних ЕТФ-ова

Валутни ЕТФ користе инвеститори који траже изложеност девизном тржишту и радије би пословали изван фјучерског или форек тржишта. Растућа популарност ЕТФ-а нуди инвеститорима бешаван и јефтин метод да тргују валутама током нормалних сати трговања. Већина кретања на тржишту валута своди се на каматне стопе, глобалне економске услове и политичку стабилност. Понекад природна катастрофа у новонасталој земљи може преокренути тржиште валута, али то се догађа независно од понашања у трговини. Данас валутни ЕТФ-ови прате већину глобалних валута укључујући амерички долар, канадски долар, евро, британску фунту и јапански јен.

У суштини, ЕТФ-ови за трговање валутом представљају шпекулативну трговину спот-курсом. Изложеност спот-девизним курсима је можда најважнији аспект улагања у валутне фондове. То значи да се улагачи кладе на један од два исхода: основна валута послује добро или се супротна валута спушта. Инвеститор увек заузима дугачку позицију на валути у односу на краћу другу. На пример, валутна валута еуро труст (ФКСЕ) расте, када евро успешно послује или амерички долар пропада. Осим апрецијације валута, улагачи добијају и каматне стопе за држање валуте током времена.

ЕТФ-ови валута додају слој диверзификације традиционалном портфељу акција и обвезница заштите тако што се штите од економских догађаја који могу поткопати нормално трговање. Различити производи нуде различите могућности награђивања ризика и нуде изложеност различитим валутама. Улагања у кошарице у више валута могу понудити више стабилности од производа специфичног за валуту, али са мање потенцијала нагоре. Многе исте смернице савремених финансија попут диверзификације и управљања ризиком примењују се на трговање валутним тржиштем.

Заштита употребом валутних ЕТФ-ова

Размислите о америчком инвеститору који је уложио 10.000 УСД у канадске акције преко иСхарес МСЦИ Цанада Индек фонда (ЕВЦ). Овај ЕТФ настоји да обезбеди инвестиционе резултате који одговарају ценама и приносу канадског тржишта акција, мереним МСЦИ канадским индексом. Акције ЕТФ-а су крајем јуна 2008. коштале 33, 16 долара, тако да би инвеститор са 10 000 долара за улагање стекао 301, 5 акција (без посредничких накнада и провизија).

Да је овај инвеститор хтео да се заштити од девизног ризика, продао би и кратке деонице Труста канадских валута ЦурренциСхарес (ФКСЦ). Овај ЕТФ одражава цену канадског долара у америчким доларима. Другим речима, ако канадски долар ојача у односу на амерички долар, ФКСЦ акције порасту, а ако канадски долар ослаби, акције ФКСЦ падају.

Подсјетимо да ако је овај инвеститор имао мишљење да ће канадски долар цијенити, или би се суздржао од заштите од валутног ризика или "удвостручио" изложеност канадском долару куповином (или "дугим временским") дионицама ФКСЦ-а. Међутим, пошто је у нашем сценарију претпостављено да инвеститор жели да заштити хемијски ризик, одговарајући ток акције био би „кратко продаја“ ФКСЦ јединица.

У овом примеру, уз претпоставку да је трговање канадским доларима било близу паритета америчком долару у то време, претпоставимо да су јединице девизних валута продате по цени од 100 долара. Стога, да би заштитио позицију од 10.000 УСД у јединицама ЕВЦ-а, инвеститор би продао 100 акција ФКСЦ-а, с циљем да их касније откупи по повољнијој цени уколико акције ФКСЦ-а падну.

На крају 2008. године, акције ЕВЦ-а пале су на 17, 43 долара, што је пад од 47, 4% од купопродајне цене. Део овог пада цене деоница могао би се приписати паду канадског долара у односу на амерички долар током овог периода. Инвеститор који је имао заштитну заштиту надокнадио би део овог губитка добитком у краткој ФКСЦ позицији. Акције ФКСЦ-а су до краја 2008. пале на око 82 долара, тако да би добитак на краткој позицији износио 1.800 долара.

Незаштићени инвеститор имао би губитак од 4, 743 УСД од почетних 10 000 УСД улагања у акције ЕВЦ-а. С друге стране, заштићени инвеститор имао би укупан губитак на портфељу од 2.943 долара.

Неки инвеститори могу веровати да није вредно улагати долар у валуту ЕТФ да би се заштитили сваки долар иноземним улагањима. Међутим, будући да валутни ЕТФ-ови прихватају маржу, ову препреку можете превладати коришћењем маргин рачуна (брокерски рачуни у којима брокерски простор позајмљује клијенту дио средстава за улагање) и за иноземна улагања и за ЕТФ.

Ризици валутних ЕТФ-ова

ЕТФ-ови којима се тргује валута могу помоћи у побољшању приноса портфеља, али на девизном тржишту постоје значајни ризици. Као прво, на већину кретања валута утичу текући макроекономски догађаји. Споро економско ослобађање, колебљиви политички потез или повећање каматних стопа могу утицати на више девизних курсева. Прегледавање тренутног макроекономског окружења може бити скупо за инвеститоре који размишљају о трговању на девизном тржишту.

Важно је имати на уму да улагање у валуте треба да представља мали део ваше укупне инвестиционе стратегије и има за циљ да ублажи ударац волатилности валута.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Еуро ЕТФ Еуро ЕТФ еуро је девизни фонд који улаже у евро, било директно било кроз краткорочни дуг деноминиран у еурима. више Разумевање паритета каматних стопа Паритет каматних стопа (ИРП) је теорија у којој је разлика каматних стопа између две земље једнака разлици између девизног и девизног курса. више јенски ЕТФ јенски ЕТФ-ови су врста фонда којима се тргује на берзи и који улажу пре свега у јенинску имовину и тргују на берзи. више Разумевање паритета непокривених каматних стопа - УИП Непаритет паритета каматних стопа (УИП) каже да је разлика у каматним стопама две земље једнака очекиваним променама између девизних курсева две земље. више Спот девизни курс Спот курс је стопа девизног уговора за тренутну испоруку. више Како прерачунавање валута Валутна аванса представља обавезујући уговор на девизном тржишту који закључава девизни курс за куповину или продају валуте на будући датум. Трансверзитетни валут је у основи алат за заштиту који не укључује уплату унапред. више партнерских веза
Рецоммендед
Оставите Коментар