Плаћају ли дивиденде или камате узајамни фондови?

У зависности од врсте инвестиција у портфељу, узајамни фондови могу исплаћивати дивиденде, камате или обоје.

Врсте узајамних фондова

Постоје четири главне категорије узајамних фондова и свака категорија одговара разним циљевима улагања. Акцијски фондови укључују само улагања на берзи. Ако било која од ових акција исплати дивиденду, онда узајамни фонд такође исплаћује дивиденде.

Слично томе, обвезнички фондови укључују само улагања у корпоративне и државне обвезнице. Већина обвезница плаћа загарантоване износе камата сваке године, што се назива и купонским плаћањима. Зато што обвезнице плаћају камате, то раде и обвезнички фондови.

Уравнотежени фондови улажу у акције и обвезнице. Избалансирани фондови, према томе, готово је загарантовано да ће платити камате, а могу исплаћивати и дивиденду у зависности од специфичних акција које су укључене у портфељ.

Фондови на новчаном тржишту сматрају се најстабилнијом врстом узајамног фонда и укључују само улагања у веома краткорочне дужничке инструменте као што су општинске обвезнице. Фондови на новчаном тржишту такође плаћају камате, иако је стопа приноса углавном нижа од осталих врста фондова.

Зашто узајамни фондови плаћају дивиденде и камате?

Да би избегли плаћање пореза на приход од инвестиција, узајамни фондови су потребни да готово сав приход расподеле акционарима. То значи да када акција или обвезница у портфељу фонда исплати дивиденде или камате, тај новац тада мора бити расподељен акционарима фонда, тако да се од фонда није потребно укључити као приход. Потом појединачни акционари извештавају да су приходи од улагања у њиховим порезима за годину. Исто важи ако фонд прода добит имовине, која се зове капитални добитак.

Време међусобне расподјеле фондова, укључујући исплату дивиденди и камата, одлучује о сваком појединачном фонду и може варирати у великој мјери. Опћенито, фондови који стварају дивиденде или камате морају дијелити дионичарима најмање једном годишње.

Саветник увид

Дан Стеварт, ЦФА®
Ревере Ассет Манагемент, Даллас, Тексас

Расподјела узајамних фондова се класификује према врсти и карактеру дистрибуције. На тај начин, узајамни фондови могу исплаћивати камате, дивиденде и / или капиталне добитке кроз дистрибуције, што ће одредити износ пореза који морате платити.

На пример, обвезнички фонд ће обично плаћати камату, али и капиталну добит приликом продаје обвезница. Избалансирани фонд држи и акције и обвезнице, и самим тим можете имати све три врсте дистрибуције.

Разлог за то је зато што узајамни фонд једноставно пролази кроз дистрибуције које добија од хартија од вредности, како не би дошло до двоструког опорезивања (на нивоу фонда, а затим и на акционара). Ако се, међутим, ваша улагања налазе у ИРА-у или на другом пензионом рачуну, пореске последице су неважне, јер су одложене за порез.