Довнсиде Протецтион
Добра заштита инвестиције јавља се када инвеститор или менаџер фонда користи технике да спречи смањење вредности инвестиције. Заједнички је циљ инвеститора и менаџера фондова да избегну губитке и за постизање тог циља могу се користити многи инструменти. Употреба опција или другог инструмента заштите је у циљу смањења или смањења губитака у случају пада вредности акција веома је честа.
Кључне Такеаваис
- Довнсиде заштита је намијењена пружању сигурносне мреже ако инвестиција почне падати у вриједности.
- Заштита од доње стране може се урадити на више начина, али најчешће се користе опције или други деривати за ограничавање могућих губитака током одређеног времена.
- Заштита целог портфеља од губитака можда нема смисла у зависности од тога колико кошта заштита и када се очекује да средства уновче.
Разумевање заштите од доње стране
Заштита од доње стране пружа се у много облика. Заштита од преокрета често укључује куповину опције за заштиту од дуге позиције. Остале методе заштите од негативне стране укључују кориштење зауставних губитака или куповину имовине која је негативно повезана са имовином коју покушавате заштитити. На чешће, дериватне облике ризика од губитака често се гледа као на плаћање осигурања - неопходан трошак за одређену заштиту улагања. Учитавање некорелизованих средстава ради диверзификације целокупног портфеља много је чешће укључен процес који ће утицати на расподелу имовине и профил портфеља на ризику и награђивању. Трошкови заштите на време и долара морају се одмерити у односу на значај инвестиције и када се очекује да ће она бити продата.
Наравно, увек је важно имати на уму да када залихе расту и падају, повећања и смањења цене представљају само добитке и губитке на папиру. Инвеститор није изгубио ништа све док не прода акцију и не прихвати ниску цену у замену за одустајање од акције. Инвеститори ће можда одлучити да сачекају период слабих перформанси, али менаџери фондова који траже заштиту од супротних страна обично су временски осетљивији. Менаџери фондова могу се продати на више позиција у свом фонду ако њихови екрани назначе да би то требали учинити. Излазак из слабих позиција и одлазак у готовину могу помоћи у стварању негативне заштите за нето вриједност имовине фонда ако тржиште почне да опада.
Пример заштите од доње стране
Понекад је најбоља заштита од губитака ишчекивање корекције тржишта. За оне који не желе да чекају, пример заштите од негативне стране би била куповина путне опције за одређену дионицу. Пут опција пружа власнику опције могућност продаје удела у подлози по цени која је одређена ставом. Ако цена акција падне, инвеститор може или продати акције по цени која је наведена на ставу или је продати јер ће повећати вредност јер је у новцу. Било који од ових приступа ограничава изложеност губицима и пружа заштиту од губитака.
На пример, Берт поседује 100 акција КСИЗ акција и веома је забринут због пада цене КСИЗ акција, јер га ускоро треба продати. Акције КСИЗ тренутно се тргују по цени од 35 долара по акцији. Берт може купити куповину на 100 акција КСИЗ-а за 32 долара по акцији. Ако цена КСИЗ акција падне испод 32 УСД / удео, пут даје Берту могућност да прода дионицу писцу ове карте за 32 долара / удео. Берт је ограничио губитке на залихама КСИЗ-а и пружио заштиту од падова.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.