Како дивиденде утичу на нето вредност имовине (НАВ) у узајамним фондовима?

Расподела дивиденди смањује нето вредност имовине (НАВ) узајамних акција фонда. Међутим, то не значи да инвеститори у фондове трпе губитак.

Расподјела средстава

Узајамни фондови улажу у бројне различите хартије од вредности, укључујући акције и обвезнице. Кад год ове хартије од вредности нуде дивиденду, фонд је дужан да их подели акционарима. На пример, обвезнички фондови купују обвезнице које плаћају камату, а која се у облику дивиденди прослеђује акционарима.

Како дистрибуције утичу на нето вредност имовине

НАВ узајамног фонда израчунава се дељењем вредности имовине фонда са бројем издатих удела у фонду. Када фонд дистрибуира дивиденде својим акционарима, НАВ одбија. Акционари морају имати то на уму када покушавају да утврде колико су добре инвестиције.

Значајан број инвеститора одлучује аутоматски обновити расподјелу средстава умјесто да их прима у готовини. Када се исплата дивиденде реинвестира, акционар уместо новчане исплате добија или додатне акције или део додатног удела. НАВ и даље опада за износ који се дистрибуира, али укупна вредност улагања фонда за инвеститора остаје иста.

Тотал Ретурн

НАВ не говори читаву причу о узајамном фонду; укупан повраћај има. Укупни поврат је изражен као проценат НАВ-а током одређеног временског периода. Представља и цену и расподелу средстава. Заједно, они одражавају стварни поврат улагања узајамног фонда.

Саветник увид

Русселл Ваине, ЦФП®
Соунд Ассет Манагемент Инц., Вестон, ЦТ

Када узајамни фонд исплати дивиденду, вредност сваке акције пропорционално се смањује. На пример, ако бисте започели са нето вредношћу активе од 20 УСД по акцији, а узајамни фонд исплаћује дивиденду у износу од 1 УСД по акцији, нето вредност имовине би се смањила на 19 УСД.

Када примите расподелу дивиденде, новац можете или задржати или га поново уложити у додатне акције узајамног фонда по смањеној нето вредности имовине.