Како анализирате залихе биланса стања?

У рачуноводству, залихе представљају сировине компаније, недовршену производњу и готове производе. Финансијски професионалци користе широк избор квантитативних и квалитативних техника да би разумели залихе у својим анализама улагања. Квантитативне технике укључују извођење анализе омјера залиха израчунавањем омјера користећи финанцијске извјештаје. Квалитативна анализа укључује увид у белешке уз финансијске извештаје ради провере методологије процене залиха и његове доследности, истраживање метода процене залиха које користе конкуренти и упоређујући их са методом компаније.

У финансијама, анализа односа врши се израчунавањем омјера помоћу историјских биланса залиха. Сврха ове анализе је да открије проблеме компаније у управљању залихама, као што су потешкоће у продаји залиха, нагомилавање залиха и застарелост. Најчешћи омјери залиха су преостали дани залиха, промет залиха и омјер залиха према продаји.

Дани изванредног инвентара

Коефицијент заосталих залиха по данима израчунава се као залиха подијељена са трошковима продате робе (ЦОГС), а затим се множи са 365. Овај омјер мјери просјечни број дана у којима компанија држи залихе прије продаје. Тај омјер се увелике разликује у разним индустријама и највише је од помоћи у поређењу с вршњацима компаније. Ако се однос временом повећава и много је већи у поређењу са вршњацима, то може бити црвена застава да се компанија бори да очисти свој инвентар. Држање непродатог инвентара скупо је јер се новац веже у празном ресурсу без прихода до продаје залиха. Складиштење инвентара је скупо, посебно када то захтева посебно руковање. Такође, одређени инвентар застарева и може тражити продају са значајним попустом само да бисте га се решили.

Промет залиха

Промет залиха израчунава се као однос КОГС-а и просечног залиха. Понекад се приходи замењују за ЦОГС, а користи се просечан биланс залиха. Промет залиха је посебно важан за компаније које обављају физички инвентар и показује колико се пута стање залиха прода у току године. Слично као и број дана заосталих у залихама, промет залиха треба упоредити са вршњацима компаније због разлика између индустрија. Низак и опадајући промет је негативан фактор; производи имају тенденцију пропадања и временом губе на вредности.

Попис продајног односа

Однос залиха и продаје израчунава се као однос залиха и прихода. Неки аналитичари користе просечан биланс залиха. Повећање овог омјера може значити да улагање компаније у залихе расте брже од продаје, односно продаја се смањује. С друге стране, ако се тај омјер смањи, то може значити да улагање компаније у залихе смањује у односу на приходе, односно приходи расту. Однос залиха и продаје пружа велику слику у билансу стања и може указати на то да ли је потребна детаљнија анализа залиха.

Манипулирање зараде

Поред анализе омјера, читање биљешки уз финанцијске извјештаје је од помоћи у анализи залиха. Будући да амерички општеприхваћени рачуноводствени принципи (ГААП) омогућавају различите методе процене залиха (ЛИФО, ФИФО и просечни трошак), руководство компаније може да користи ово дискреционо право да манипулише својом зарадом. Потражите све промене у рачуноводственим политикама везаним за залихе. Честе и неоправдане промене метода процене залиха могу указивати на управљање зарадом. Такође, упоређивање методологије процене залиха компаније са оном од њених вршњака може пружити здрав разум да ли је менаџмент компаније агресиван према процени залиха. На крају, потражите било какве трошкове залиха, јер могу утврдити проблеме са застарјелошћу залиха.