Инверсе ЕТФ
Инверзни ЕТФ је фонд који тргује разменом (ЕТФ) изграђен коришћењем различитих деривата да би се профитирао од пада вредности основног референтног стандарда. Улагање у обрнути ЕТФ је слично одржавању различитих кратких позиција, које укључују позајмљивање хартија од вредности и продају их у нади да ћете их откупити по нижој цени.
Инверзни ЕТФ је такође познат и као „Кратки ЕТФ“ или „Беар ЕТФ“.
Кључне Такеаваис
- Инверзни ЕТФ је фонд који тргује разменом (ЕТФ) изграђен коришћењем различитих деривата да би се профитирао од пада вредности основног референтног стандарда.
- Инверзни ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима да зарађују када тржиште или базни индекс опадну, али без да морају продати било шта кратко.
- Веће таксе обично одговарају обрнутим ЕТФ-овима у односу на традиционалне ЕТФ-ове.
Увод у фондове којима се тргује разменом (ЕТФ)
Објашњени обрнути ЕТФ-ови
Многи обрнути ЕТФ-ови користе дневне терминске уговоре да би произвели поврат. Футурес уговор је уговор о куповини или продаји имовине или хартије од вредности по утврђеном времену и цени. Будућности омогућавају инвеститорима да се кладе на правац цене хартија од вредности.
Инверзивна употреба деривата ЕТФ-а - попут фјучерс уговора - омогућава инвеститорима да се кладе да ће тржиште опадати. Ако тржиште падне, обрнути ЕТФ расте приближно за исти проценат умањен за накнаде и провизије од стране брокера.
Инверзни ЕТФ-ови нису дугорочне инвестиције јер менаџер фонда свакодневно купује и продаје дериватне уговоре. Као резултат, не постоји начин да гарантујемо да ће инверзни ЕТФ одговарати дугорочном учинку индекса или залихама које он прати. Учестало трговање често повећава трошкове фонда, а неки обрнути ЕТФ-ови могу носити омјере трошкова од 1% или више.
Инверсе ЕТФс вс. Кратка продаја
Предност инверзних ЕТФ-а је у томе што они не захтевају од инвеститора да води маргин рачун као што би то био случај код инвеститора који желе да уђу на кратке позиције.
Марж рачун је онај где брокер позајмљује новац инвеститору ради трговине. Маржа се користи са скраћивањем - унапред активном трговинском активношћу. Инвеститори позајмљују хартије од вредности - не поседују их - како би их могли продати другим трговцима. Циљ је откуп имовине по нижој цени и одвијање трговине враћањем акција маржном зајмодавцу. Међутим, постоји ризик да вредност хартије од вредности расте уместо да падне и инвеститор мора да откупи хартије од вредности по вишој цени од првобитне маргинализиране продајне цене.
Поред маржинског рачуна, продаја на кратко захтева накнаду за кредит који се плаћа брокеру за позајмљивање акција потребних за продају кратких. Залихе са високим кратким каматама могу резултирати потешкоћама у проналажењу кратких акција, што повећава трошкове кратке продаје. У многим случајевима цена позајмљивања деоница може прећи 3% од позајмљеног износа. Можете да видите зашто неискусни трговци могу брзо да пређу преко главе.
Супротно томе, обрнути ЕТФ-ови често имају омјер трошкова мањи од 2% и може их купити свако ко има брокерски рачун. Упркос омјерима трошкова, инвеститору је још увијек лакше и мање скупо заузети позицију у обрнутом ЕТФ-у него продати кратке акције.
Прос
Инверзни ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима да зарађују када тржиште или базни индекс опадну.
Инверзни ЕТФ-ови могу помоћи инвеститорима да заштите свој инвестициони портфељ.
Постоји више инверзних ЕТФ-ова за многе главне тржишне индексе.
Цонс
Инверзни ЕТФ-ови могу брзо довести до губитака ако инвеститори погрешно гледају на смер тржишта.
Инверзни ЕТФ-ови задржани више од једног дана могу довести до губитака.
Веће накнаде постоје код обрнутог ЕТФ-а насупрот традиционалним ЕТФ-овима.
Врсте обрнутих ЕТФ-ова
Постоји неколико обрнутих ЕТФ-ова који се могу користити за добит од пада широких тржишних индекса, као што су Русселл 2000 или Насдак 100. Такође, постоје и обрнути ЕТФ-ови који се фокусирају на одређене секторе, попут финансија, енергије или спајања потрошача.
Неки инвеститори користе обрнуте ЕТФ-ове да би остварили профит од пада тржишта, док други користе да би заштитили свој портфељ у односу на пад цена. На пример, инвеститори који поседују ЕТФ који одговара С&П 500 могу заштитити пад у С&П тако што поседују обрнути ЕТФ за С&П. Међутим, и хедгинг има ризика. Ако С&П порасте, улагачи ће морати продати своје обрнуте ЕТФ-ове јер ће имати губитака који надокнађују било који добитак од њихове оригиналне С&П инвестиције.
Инверзни ЕТФ-ови су краткорочни инструменти за трговање који морају савршено тачно да инвеститори зараде. Постоји значајан ризик од губитака ако инвеститори издвоје превише новца за обрнути ЕТФ и време уноса и лоше излазе.
Двоструки и троструки обрнути фондови
ЕТФ је фонд који користи деривате и дуг да би повећао приносе основног индекса. Типично, ЕТФ цена расте или пада појединачно, у поређењу са индексом који прати. Употријебљени ЕТФ је дизајниран тако да повећа приносе на 2: 1 или 3: 1 у поређењу са индексом.
Инверзни инверзни ЕТФ-ови користе исти концепт као и левера-производи и имају за циљ да увећају приносе када тржиште опада. На пример, ако се С&П смањио за 2%, инверзни ЕТФ са 2Кс леверидером ће инвеститору донети поврат од 4%, искључујући накнаде и провизије.
Пример реалног света обрнутог ЕТФ-а
СХ-ПроСхарес Схорт С & П500 (СХ) пружа инверзну изложеност великим и средњим компанијама у С&П 500. Има омјер трошкова у износу од 0, 89% и преко 1, 77 милијарди УСД у АУМ-у. Циљ ЕТФ-а је да пружи једнодневни улог за трговање и није предвиђен да буде одржан више од једног дана.
У децембру 2018. С&П је опао, и као резултат тога, почевши од 13. децембра 2018., СХ се повећала са 29, 88 на 33, 59 долара до 24. децембра 2018. Да су инвеститори били у СХ током тих дана, схватили би добици.
Међутим, 2019. године, С&П се опоравио и одскочио назад, при чему је СХ трговао 03. јануара 2019. године за 32, 12 долара и пао на 27, 35 долара до 01. априла 2019. године.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.