Маркет Индек

Шта је индекс тржишта?

Тржишни индекс је хипотетички портфељ инвестиционих улагања који представља сегмент финансијског тржишта. Израчун вредности индекса потиче од цена основних удела. Неки индекси имају вредности засноване на пондерисању тржишних ограничења, пондерисању прихода, пловном пондеру и основном пондеру. Пондерирање је метода прилагођавања појединачног утицаја ставки у индексу.

Инвеститори прате различите тржишне индексе како би измјерили кретања на тржишту. Три најпопуларнија индекса акција за праћење перформанси на америчком тржишту су Дов Јонес, С&П 500 и Насдак Цомпосите. На тржишту обвезница, Блоомберг Барцлаис је водећи провајдер тржишних индекса, при чему амерички агрегатни индекс тржишта обвезница служи као један од најпопуларнијих посредника америчких обвезница. Инвеститори не могу директно улагати у индекс, па се ови портфељи широко користе као референтни подаци или за развој индексних фондова.

1:04

Маркет Индек

Разумевање тржишних индекса

Тржишни индекси мере вредност портфеља удела са специфичним тржишним карактеристикама. Сваки индекс има своју методологију коју израчунава и одржава провајдер индекса. Методологије индекса обично се вагају или ценама или тржишним ограничењима. Велики број инвеститора користи тржишне индексе за праћење финансијског тржишта и управљање својим инвестиционим портфељем. Индекси су дубоко укорењени у послу са управљањем инвестицијама, при чему средства користе као референтне вредности за поређење перформанси и менаџери који их користе као основу за стварање индексних фондова који се могу инвестирати.

Кључне Такеаваис

• Тржишни индекси пружају широк репрезентативни портфељ инвестиционих удјела.
• Методологије за конструкцију појединачних индекса се разликују, али готово сви прорачуни се заснивају на просечној пондерираној математици.
• Индекси се користе као мјерило за мјерење кретања и перформанси тржишних сегмената.
• Инвеститори користе индексе као основу за портфељно или пасивно улагање у индекс.

Индексне методологије

Сваки појединачни индекс има своју методу за израчунавање вредности индекса. Пондерирана просечна математика је превасходно основа за израчун индекса, јер се вредности изводе из пондерираног просека израчунавања вредности укупног портфеља. Као такав, на индексе цена пондерисаних утицаја биће много већи утицај промене у газдинствима са највишом ценом, на индексе тржишне капице највише ће утицати промене у највећим залихама, и тако у зависности од карактеристика пондерирања.

Индексира се као мјерило

Као хипотетички портфељ удјела, индекси дјелују као упоредни подаци за различите сврхе на финансијским тржиштима. Као што је већ поменуто, Дов Јонес Индустриал Авераге, С&П 500 и Насдак Цомпосите три су популарна америчка индекса. Ова три индекса обухватају 30 највећих акција у САД-у према тржишном ограничењу, 500 највећих и све залихе на берзи Насдак. Будући да укључују неке од најзначајнијих америчких акција, ови референтни показатељи могу бити добра репрезентација укупног америчког тржишта акција.

Остали индекси имају специфичније карактеристике које стварају уско циљани тржишни фокус. Индекси могу представљати микро секторе или зрелост у случају фиксног дохотка. Индекси се такође могу креирати тако да представљају географски сегмент тржишта попут оног који прати тржишта у настајању или залихе у Великој Британији и Европи, као што је ФТСЕ 100.

Инвеститори могу да одлуче да направе портфељ са разноликом изложеношћу неколико индекса или појединачне улоге из различитих индекса. Такође могу користити референтне вредности и перформансе да прате улагања по сегментима. Неки инвеститори ће распоредити свој инвестициони портфељ на основу приноса или очекиваних приноса одређених сегмената. Надаље, одређени индекс може дјеловати као мјерило за портфељ или узајамни фонд.

Индексни фондови

Институционални менаџери фондова користе референтне вредности као проки за појединачни учинак фонда. Сваки фонд има референтни ниво о коме се расправља у његовом проспекту и који се наводи у извештају о учинку који инвеститорима нуди транспарентност. Референтни фондови фондова такође се могу користити за процену надокнаде и перформанси менаџера фонда.

3. јула 1884

Датум објављивања првог светског индекса акција на свету, Дов Јонес Транспортатион Индек, објавио је Цхарлес Дов. Индекс се састојао од 11 транспортних залиха, укључујући девет железничких компанија.

Управитељи институционалних фондова такође користе индексе као основу за стварање индексних фондова. Појединачни инвеститори не могу улагати у индекс без куповине сваког од појединачних удела који је из перспективе трговања генерално прескуп. Стога се индексни фондови нуде као јефтин начин да инвеститори улажу у свеобухватан индексни портфељ, излажући се одређеном тржишном сегменту по властитом избору. Индексни фондови користе стратегију репликације индекса која купује и држи све саставне дијелове индекса. Неки трошкови управљања и трговине и даље су укључени у омјер трошкова фонда, али трошкови су много нижи од накнада за фонд који се активно управља.

Примери из стварног света

Неки од водећих индекса на тржишту укључују:

• С&П 500
• Дов Јонес Индустриал Авераге
• Насдак Цомпосите
• С&П 100
• Русселл 1000
• С&П 400
• Русселл Мид-Цап
• Русселл 2000
• С&П 600
• Америчко агрегатно тржиште обвезница
• Глобално агрегатно тржиште обвезница

Инвеститори често одлучују да користе индексно улагање преко појединачних удела у разноврстан портфељ. Улагање у портфељ индекса може бити добар начин за оптимизацију поврата уз истовремено уравнотежење ризика. На пример, инвеститор који жели да створи уравнотежен портфељ акција и обвезница у САД-у могао би да уложи 50% својих средстава у С&П 500 ЕТФ и 50% у амерички индекс агрегатних обвезница ЕТФ.

Инвеститори такође могу да одлуче да користе средства тржишног индекса за улагање у растуће секторе раста. Неки популарни индекси раста у настајању и одговарајући ЕТФ-ови укључују следеће:

• С&П Глобални индекс чисте енергије, иСхарес Глобал Цлеан Енерги ЕТФ (ИЦЛН)
• Реалност дели НАСДАК блок блок индекс економије, реалност дели Насдак НекГен Ецономи ЕТФ (БЛЦН)
• Насдак ЦТА индекс вештачке интелигенције и роботике, прво поверење Насдак вештачке интелигенције и роботике ЕТФ (РОБТ)

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција референтне вредности Табела је стандард на основу којег се могу мерити перформансе менаџера хартија од вредности, узајамног фонда или инвестиција. више Индексни фонд Индексни фонд је портфељ акција или обвезница који је осмишљен тако да опонаша перформансе тржишног индекса. Ова средства често чине основно власништво портфеља за пензије и нуде ниже омјере трошкова од активних фондова. више Индексирање На финансијским тржиштима индексирање се може користити као статистичка мера за праћење економских података, методологија за груписање одређеног тржишног сегмента или као стратегија управљања инвестицијама за пасивне инвестиције. више Индекс Индекс мери перформансе корпе хартија од вредности намијењених копирању одређеног подручја на тржишту, као што је Стандард & Поор'с 500. више Богеи Богеи је буззворд који се односи на мјерило који се користи за процјену перформанси и карактеристика ризика фонда . више ВИНКС 30 ВИНКС 30 је берзански индекс који прати 30 највећих компанија са највише тргујућих акција на нордијским берзама. више партнерских веза