Поврат просечног капитала (РОАЕ)

Шта је поврат на просечни капитал (РОАЕ)

Повратни просечни капитал (РОАЕ) је финансијски коефицијент који мери перформансе компаније на основу неподмиреног просечног капитала акционара. Обично се РОАЕ односи на резултате компаније током фискалне године, тако да је РОАЕ бројник нето приход, а називник се рачуна као зброј вредности капитала на почетку и на крају године, подељено са 2.

Разумевање поврата просечног капитала (РОАЕ)

Поврат на капитал (РОЕ), детерминанта перформанси, израчунава се дељењем нето прихода на вредност власничког капитала који завршава у билансу стања. Ова вредност капитала може укључивати ласт-минуте продају акција, откуп акција и исплату дивиденди. То значи да РОЕ можда тачно не одражава стварни поврат предузећа током одређеног временског периода. Поврат просечног капитала (РОАЕ) може дати тачнији приказ корпоративне профитабилности компаније, посебно ако се вредност капитала акционара значајно променила током фискалне године. РОАЕ је прилагођена верзија мере приноса капитала (РОЕ) мере профитабилности предузећа, у којој се називник, капитал акционара мења у просечни капитал акционара. У основи, уместо да дели нето приход на капитал акционара, аналитичар дели нето приход на суму вредности капитала на почетку и на крају године, подељено са 2.

Нето приход се налази у билансу успеха у годишњем извештају. Капитал акционара налази се на дну биланса стања у годишњем извештају. Рачун добити и губитка обухвата трансакције за цијелу годину, док је биланс временског прегледа. Као резултат, аналитичари дијеле нето приход са просјеком почетка и краја временског периода за ставке биланса стања. Ако предузеће ретко доживи значајне промене у капиталу свог акционара, вероватно није неопходно да у називнику израчуна користи просечну цифру капитала.

У ситуацијама када се капитал акционара током фискалне године не мења или мења веома мало, бројеви РОЕ и РОАЕ треба да буду идентични или барем слични.

Тумачење РОАЕ

Висок РОАЕ значи да компанија ствара више прихода за сваки долар власничког капитала. Такође аналитичару говори и о којим полугама предузеће се повлачи да би остварило веће приносе, било да је реч о профитабилности, промету имовине или левериџиту. Производ ове три мере једнак је РОАЕ. Профитна маржа пружа информације о ефикасности пословања и израчунава се дељењем нето прихода од продаје. Просечни промет актива је мерило ефикасности имовине и израчунава се дељењем продаје са просечном укупном имовином. Финансијски левериџ, мерено као просечна имовина подељена са просечним капиталом акционара, мери је ниво дуговања фирме.

Коефицијент РОАЕ је вођен профитабилношћу, оперативном ефикасношћу и дугом. Левераге повећава РОАЕ без повећања нето прихода. Као резултат, за аналитичаре је важно да потврде високе РОАЕ мере са другим омјерима приноса како би се осигурало да је раст РОАЕ последица растуће продаје и побољшане продуктивности уместо раста дуга.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како се користи ДуПонт анализа за процену РОЕ компаније ДуПонт анализа је оквир за анализу основних перформанси које је популаризовала ДуПонт Цорпоратион. ДуПонт анализа је корисна техника која се користи за декомпозицију различитих покретача поврата на капитал (РОЕ). више Како дјелује поврат на капитал Донос на капитал (РОЕ) је мера финансијских перформанси израчуната дељењем нето прихода на капитал акционара. Будући да је капитал акционара једнак имовини компаније умањеној за њен дуг, РОЕ се може сматрати повратом нето имовине. више Коефицијент прихода од продаје стопе Коефицијент промета имовине мери вредност продаје компаније или прихода остварене у односу на вредност њене имовине. више Дефиниција мултипликатора у капиталу Капитални мултипликатор је коефицијент финансијске полуге који мери део активе компаније који се финансира из сопственог капитала. више Коефицијенти активности Коефицијенти активности мере способност предузећа да конвертује различите рачуне из својих биланса у готовину или продају. више Разумевање поврата просечне активе Поврат просечне активе (РОАА) показатељ је који се користи за процену профитабилности имовине предузећа, а најчешће је користи од банака и других финансијских институција као средства за процену финансијских перформанси. више партнерских веза