Главни » брокери » Премија ризика

Премија ризика

брокери : Премија ризика
Шта је премија на ризик?

Премија на ризик је поврат који прелази стопу приноса без ризика, за коју се очекује да ће инвестирати; премија на ризик за имовину представља облик компензације за инвеститоре који толеришу додатни ризик, у поређењу са оним без ризичног средства, у датој инвестицији. На пример, висококвалитетне корпоративне обвезнице које издају основане корпорације које остварују велику зараду обично имају веома мали ризик од неплаћања. Стога такве обвезнице плаћају нижу каматну стопу или принос него обвезнице које издају мање основане компаније са неизвесном профитабилношћу и релативно већим ризиком неплаћања.

1:46

Премија ризика

Основе премије ризика

Замислите премију за ризик као облик плаћања ризика за своја улагања. Баш као што запослени који имају релативно опасне послове примају ризичну плату као надокнаду за ризике које преузимају, тако ризична улагања морају да инвеститору пруже потенцијал за већи повраћај да надокнади ризике инвестиције.

Инвеститори очекују да им се надокнади износ ризика који преузимају у облику премије ризика или додатних приноса изнад стопе поврата улагања без ризика, као што су хартије од вредности које су издале америчка влада. Другим речима, инвеститори ризикују да изгубе новац због неизвесности потенцијалног неуспеха инвестиције од стране корисника кредита у замену за примање додатних приноса као награду ако је инвестиција профитабилна. Стога, могућност зараде премије за ризик не значи да инвеститори то заправо могу добити јер је могуће да позајмљивач може да пропусти успешан резултат улагања.

Премија на ризик се такође може схватити као права награда за зараду јер су неке ризичне инвестиције инхерентно исплативије када и ако дођу до њих као успех инвестиције. Инвестиције са сигурношћу и предвидљивим исходима вероватно неће постати пословни пробој кад већ послују на добро пробијеним тржиштима. Само нове и ризичне пословне и инвестиционе иницијативе могу потенцијално понудити надпросечне приносе које зајмопримац може користити као награду за зараду инвеститорима. Ово је један од основних подстицаја који је подстакао неке инвеститоре да потраже ризичније инвестиције, знајући да могу бити веће исплате.

Кључне Такеаваис

  • Премија на ризик је приноси који прелазе стопу приноса без ризика, за коју се очекује да ће инвестиција донети.
  • Улагачи очекују да им се надокнади износ ризика који преузимају у облику премије ризика,
  • Премија на ризик на средства представља облик компензације за инвеститоре који толеришу додатни ризик, у поређењу са оним без ризичног средства, у датој инвестицији.
  • Премија на капитални ризик - премија на акције - је премија која се најчешће односи.

Премиум цена

Премија за ризик може бити скупа за зајмопримце, поготово када њихова улагања нису потенцијално најпроспевнија. Што више премије ризику плаћају инвеститорима као надокнаду ризика, то ће више финансијског оптерећења моћи да преузму, што вероватно штети самом успеху њихових инвестиција и повећава шансу за неплаћање. Имајући у виду ову перспективу, улагачи су у најбољем интересу да преиспитају ниво премије ризика који захтевају, или у противном морају бити спремни да се боре око наплате дуга у случају неплаћања. На пример, у већини банкрота који су оптерећени кредитима, улагачи само враћају центи за долар на своју инвестицију, упркос претходним обећањима о премији за ризик.

Иако многи економисти признају да капитална премија постоји на тржишту, они су подједнако збуњени због чега постоји. То је познато као улога премијске премије.

Премија на капитални ризик

Премија на капитални ризик односи се на вишак приноса који улагање у тржиште акција обезбеђује преко стопа без ризика. Овај вишак приноса надокнађује инвеститоре за преузимање релативно већег ризика улагања у капитал. Величина премије варира у зависности од нивоа ризика одређеног портфеља и такође се временом мења како флуктуира тржишни ризик. По правилу, висока ризична улагања надокнађују се већом премијом. Већина економиста се слаже да је концепт премије на капитални ризик валидан: дугорочно, тржиште више надокнађује инвеститоре за преузимање већег ризика од улагања у акције.

Премија на капитални ризик може се израчунати на више начина, али се најчешће процењује користећи модел одређивања капиталних средстава (ЦАПМ):

ЦАПМ формула. Инвестопедиа

где је капитални капитал ефективно премија на капитални ризик. Рф је стопа приноса без ризика, а Р мф је вишак поврата тржишта, помножен с бета коефицијентом берзе.

У другој половини 20. века дошло је до релативно високе премије на капитални ризик, преко 8% према неким прорачунима, насупрот нешто мање од 5% у првој половини века. С обзиром да се век завршио на висини дот-цом балона, овај произвољни прозор можда није идеалан.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Међународни модел одређивања капиталне имовине (ЦАПМ) Међународни модел цене капиталних средстава (ЦАПМ) је финансијски модел који проширује концепт ЦАПМ-а на међународна улагања. више Како користити потребну стопу приноса - РРР за процену залиха Тражена стопа приноса (РРР) је минимални поврат који инвеститор прихвата за улагање као надокнаду за одређени ниво ризика. више Премије на капитални ризик Премија на капитални ризик односи се на вишак приноса који улагање у акције обезбеђује преко стопе без ризика. више Дефиниција премије земље на ризике (ЦРП) Премиум Риск Премиум (ЦРП) је додатни повраћај или премија коју инвеститори захтевају да им надокнаде већи ризик улагања у иностранство. више Повратак без ризика Поврат без ризика је теоретски поврат који се приписује инвестицији која обезбеђује загарантовани поврат са нултим ризиком. Принос америчких државних хартија од вредности сматра се добрим примером бескорисног поврата. више Попуст на ризик Попуст на ризик односи се на ситуацију у којој је инвеститор вољан прихватити мањи очекивани поврат у замену за мањи ризик или нестабилност. више партнерских веза
Рецоммендед
Оставите Коментар