6 корака за размишљање као високи ваљак на берзи
Иако бројни дробилици и квантитативни аналитичари могу и заиста пуно зараде на тржишту акција, најуспешнији инвеститори такође користе психологију као алат за повећање приноса. Даћемо неколико савета који ће вам помоћи да побољшате свој начин инвестирања, поставите своје мишљење и почнете да размишљате попут берзанског високог ролера.
Туториал: Главне инвестиционе индустрије
Савет бр.1: Избегавајте панику
Паника је емоција која нас тера да доносимо ирационалне одлуке - продати акције када треба да се држи, или купити деоницу, када би је можда требало продати. (За више увида, прочитајте како инвеститори често узрокују проблеме на тржишту .)
Наравно, наш основни инстинкт за панику не може се потпуно елиминисати, зато је кључ контроле. Јим Црамер свој успех приписује чињеници да је одувек веровао да је он само зарада од линије незапослености. Али уместо да та паника поједе њега, он га је упрегнуо. Искористио је емоцију да га потакне да проведе темељитија истраживања и подигне руку на конкуренцију. Свако може користити исту стратегију и одлучити да постане бољи инвеститор.
Коначно, покушајте успорити лоше вијести на тржишту и темељно анализирати ситуацију прије него што дјелујете на њу. Одлагањем одлуке о инвестирању за чак неколико минута ваш процес размишљања може постати бескрајно јаснији.
Савет бр.2: Размотрите катализаторе у близини термина
Иако гурмани на берзи као што су Петер Линцх и Варрен Буффетт охрабрују инвеститоре да се усредсреде на дугорочнији период, има се шта рећи за одређивање времена куповине или продаје око потенцијалног краткорочног катализатора. (Да бисте сазнали више, погледајте Тхинк Лике Варрен Буффетт .)
На пример, дугорочни инвеститор који је почетком 2005. године купио акције Генерал Моторс-а (НИСЕ: ГМ) јер је акција изгледала "јефтино", а инвестиција је изгубила 50% вредности у року од годину дана. Да је тај исти инвеститор упозорио на краткорочне ризике повезане са растућим трошковима горива и чекао док се залиха не спусти на пролеће 2006. године пре куповине, он или она би до Божића повећали око 30%.
Инвестирајте на дужи период, али размислите о могућности да би одређени догађаји могли позитивно или негативно утицати на вашу инвестицију; користите те информације да процените када да купите.
Савет бр. 3: Имајте повратни положај
Улагачи увек требају имати на уму резервну позицију, било да поставља ментално заустављање губитка по цени од 10% или 15% испод њихове куповине, или идентификује заштиту који се у будућности може користити за одређени положај. То не значи да требате поступати на тим мислима, али требате идентификовати ове резервне положаје у случају да су потребни.
На пример, ако се очекује да цене горива порасту и ако сте власник акција у ауто-компанији, можда бисте желели да размислите о томе да заштитите свој ризик куповином акција у домаћој нафтној компанији. Или, ако се очекује пад домаће потрошње, можда бисте желели размотрити замену својих акција у америчком ланцу брзе хране за акције у компанији која прикупља већину свог прихода са иностраних тржишта. Поново, поента је да увек имате излаз из неке позиције или начин да умањите ризик. (За више увида прочитајте Практичне и повољне стратегије заштите од заштите .)
Савет бр.4: Испоштујте квалитативне вештине
Најуспешнији инвеститори зарађују не крчењем бројева који се налазе у годишњим извештајима, већ закључивањем и закључивањем ствари из саопштења за штампу, јавних коментара руководства и друге преписке акционара.
На пример, почетком 2002. године извршни директор Циена Цорп (Насдак: ЦИЕН), Гари Смитх, више пута је користио реч „тешко“ када је током конференцијског позива инвеститора говорио о окружењу за телекомуникационе компаније. Упркос Смитховом иначе узбудљивом коментару, они који су успели да му прочитају његову учесталу употребу тог придјева, као и његов тон гласа када је користио реч, успели су да избегну готово 50% селфира у залихама који су се догодили у месецима после позив. (За више увида, прочитајте Основе конференцијског позива .)
У складу с тим, они који су могли да прочитају позитивне аспекте оставке Боба Нарделлија из Хоме Депоа (НИСЕ: ХД) почетком 2007, или оставке Филипа Пурцелла из Морган Станлеи-а (НИСЕ: МС) 2005. године, могли би имати направио метвицу. Идеја је опет играти детективу и бити вољни да претпостављају на основу одређених идиосинкразија или других фактора који се често не анализирају у извештајима о истраживању на Валл Стреету или се налазе у списима Комисије за хартије од вредности (СЕЦ).
Савет бр.5: Знајте када пливати уз плиму
Као што је показао дотцом балон, понекад се исплати ићи у супротности с превладавајућим трендом. Међутим, у већини ситуација просечни инвеститор не би нужно морао да плива против плиме. Другим речима, ако залиха опада, често је боље сачекати док се ниво не смањи или куповина притиска настави пре него што скочите.
Као доказ да се стрпљење исплати, погледајте шта се догодило с компанијама, као што су ЦМГИ (Насдак: ЦМГИ) и ЈДС Унипхасе ( Насдак : ЈДСУ). Само неколико година уназад, бројни противници и ловци на купце покушали су да смање тренд пада тих залиха, тврдећи да су они „куповина“, упркос маси људи који су продавали ове залихе и њиховом наглом паду са 100 УСД на једноцифрене цифре. Чињеница је да су само они који су били стрпљиви и чекали док се те залихе коначно не дно зараде.
У многим ситуацијама речено нам је да "размишљају ван кутије" или "иду против житарица", што чини да концепт праћења стада веома тешко схвати неке инвеститоре. На неки начин то иде у супротност с људском природом у томе што ако видимо да се залихе заливају, желимо да изађемо пре него што се још више спусти, чак и ако то није у нашем најбољем интересу.
Да би се избегао овај инстинкт да купују када сви други продају или да продају када сви други купују, инвеститор се мора усредсредити на чињеницу да на берзи у било којем тренутку постоји безброј могућности које треба имати. Инвеститори би такође требали имати на уму да недавна историја сугерише да је скакање пиштоља испред гомиле чешће него губитнички разлог.
Па како можете схватити да ли ићи са гомилом или не? Кратки одговор је да направите домаћи задатак и потврдите положај стада. Можда би требало да погледате и откријете ли да ли постоји разлог зашто се акције предузећа толико наклоне тржишту. Чешће него не, пад цијене дионица вјероватно је оправдан неким основним разлогом. (Више информација потражите у Стратегији прикупљања залиха: фундаментална анализа .)
Савет бр.6: Искористите прилику
Стрпљење и темељна анализа су важни, али кад се аналитички процес заврши, наставите с тим! Неактивност или парализа једнако су смртоносни као и журба. Размислите само о људима који се још увијек шаљу због пропуштања метеорског пораста у компанијама, попут Мицрософта (Насдак: МСФТ) или Гооглеа (Насдак: ГООГ).
Пазите да се не понашате попут јелена у фаровима: придржавајте се формалног процеса истраживања. Другим речима, пре куповине, решите се да преиспитате све финансије, упоредите компанију са конкурентима и читате истраживање компаније Валл Стреет. Затим, након завршетка домаћег задатка и имате резервни план, обавезујте се на акцију.
Суштина
Помаже у томе да будете "особа са бројевима", али далеко већа је вредност инвеститора да екстраполира идеје, закључи ствари из комуникације акционара и да контролише своје емоције.