Годишња капа
Годишња капсула је клаузула у уговору о хипотеци са прилагодљивом стопом (АРМ) која ограничава могуће повећање каматне стопе на кредит током сваке године. Капица или лимит се обично дефинише у висини курса, али износ главнице и отплата камате у долару такође може бити ограничен. Годишња ограничења дизајнирана су да заштите зајмопримце од наглог и прекомерног повећања износа њихових месечних уплата кад се рате нагло повећају у кратком временском периоду. Код АРМ-а, почетна каматна стопа се утврђује на временски период, након чега се периодично ресетира на основу тренутних каматних стопа. АРМ такође обично имају ограничења век трајања која постављају ограничење у висини камате током трајања зајма.
БРЕАКИНГ ДОВН Годишња капа
Годишња каматна стопа хипотекарног кредита с прилагодљивом каматном стопом с годишњим ограничењем повећаваће се само онолико колико услови дозвољавају у процентним поенима, без обзира на то колико стопе могу заиста да се повећају у почетном периоду. На пример, АРМ од 5% који је фиксиран на три године са 2% ограничења може се прилагодити на 7% само у четвртој години, чак и ако се рате повећају за 4% током почетног фиксног рока зајма. Зајам с доларском капом може се повећати само толико, мада ова врста капица у неким случајевима може довести до негативне амортизације.
Успоне и пада наоружања
Хипотеке подесиве стопе често омогућавају зајмопримцима да се квалификују за веће почетне хипотекарне кредите, јер они временски период закључавају с нижим плаћањем. Корисници АРМ-а могу имати користи када каматне стопе смање, смањујући годишњу плаћену каматну стопу. У исто време, наравно, током периода раста стопа, АРМ-ови могу да порасту и много више од онога што би била хипотека са фиксном стопом.
На пример, ако купац узме фиксну стопу оружја од 3, 5% током три године фиксне, ако се цене повећају за 4% током три године, ово почетно годишње повећање стопе биће ограничено на годишњи лимит. Међутим, у наредним годинама, стопа се може наставити повећавати, на крају надокнађујући тренутне стопе, које могу и даље расти. На крају, 3, 5% АРМ-а који је у почетку био конкурентан са 4, 25% фиксне стопе, могао би резултирати значајно вишим. Корисници АРМ-а често изгледају као да прелазе на фиксну стопу када се цене повећавају, али могу и даље плаћати више користећи АРМ.