Основе пореза на инвестиције за све инвеститоре

„[Н] о свему се може рећи да је сигурно, осим смрти и пореза.“ —Бењамин Франклин

Чувени аксиом оца оснивача једнако је истинит као и дан када га је написао, што значи да инвеститори морају да разумеју шта влада треба.

Савезна влада опорезује не само приходе од улагања - дивиденде, камате, закупнине некретнина, итд. - већ и остварује капиталне добитке. Порезник је такође паметан; инвеститори не могу побећи ако инвестирају индиректно путем узајамних фондова, фондова којима се тргује на берзи, РЕИТ-а или ограничених партнерстава. За пореске сврхе, ови субјекти су транспарентни. Порески карактер њихове дистрибуције прелази на инвеститоре сразмерно њиховом економском интересу, а инвеститори су и даље обавезни за порез на добитак од капитала приликом продаје.

Порез на дивиденде

Компаније исплаћују дивиденде из добити након опорезивања, што значи да је порезник већ смањен. Зато акционари добијају паузу - преференцијалну пореску стопу од 15% на „квалификоване дивиденде“ ако компанија има пребивалиште у САД или у земљи која има уговор о двоструком опорезивању са САД прихватљивим за ИРС. Неквалификоване дивиденде - које исплаћују друге стране компаније или субјекти који примају неквалификовани доходак (дивиденда исплаћена на камате на обвезнице узајамног фонда, на пример) - опорезују се по редовним стопама пореза на доходак, које су обично веће. У 2013. години, то је клизни ниво до 39, 6%, плус додатни прираст 3, 8% за пореске обвезнике са високим примањима (200 000 УСД за самце, 250 000 УСД за брачне парове).

Акционари имају користи од повлаштене пореске стопе само ако су имали акцију најмање 61 дан током периода од 121 дана, почевши 60 дана пре датума исплате дивиденде. Поред тога, сви дани у којима се примаочев ризик од губитка смањује (на пример пут опција, продаја исте залихе кратког у односу на кутију или продаја већине опција за позивање новца, на пример) не рачунају се према минималном периоду задржавања.

• Случај бр. 1: Инвеститор који плаћа савезни порез на доходак по граничној стопи од 28% и прима квалификовану дивиденду у износу од 500 УСД на акције у власништву на опорезивом рачуну неколико година дугује 75 долара пореза. Ако дивиденда није била квалификована или инвеститор није испунио минимални рок задржавања, порез би био 140 УСД. Порески порески обвезник (порез на доходак од 39, 6% плус 3, 8% приреза здравству) дуговао би 217 долара пореза на неквалификовану дивиденду. Инвеститори могу смањити порезни залогај ако држе имовину, попут страних акција и узајамних фондова за опорезивање обвезница, на рачуну са одгођеним порезом попут ИРА или 401 (к) и држе домаће акције на свом редовном рачуну брокерских послова.
  

Порез на камате

Савезна влада већину камата третира као обични доходак који подлеже порезу без обзира на маргиналну стопу коју инвеститор плаћа. Чак ни обвезнице са нула купона не могу да избегну. Иако инвеститори не добијају готовину до доспећа, они морају плаћати порез на годишњу обрачун камата на ове хартије од вредности, обрачунато на принос до доспећа на дан издавања.

Изузетак? Камате на обвезнице које су издале америчке државе и општине, од којих је већина ослобођена савезног пореза на доходак. Неке општинске обвезнице изузете од редовног савезног пореза на доходак су ипак подложне алтернативном минималном порезу. Инвеститори би требало да провере савезни порески статус било које општинске обвезнице пре него што их купе.

Инвеститори се такође могу одбити од пореза на доходак државе. Хартије од вредности америчког трезора ослобођене су пореза на доходак државе, док већина држава не опорезује камате на општинске обвезнице које емитују државни органи.

• Случај бр.2: Инвеститор који плаћа савезни порез на доходак по граничној стопи од 33% и прими 1.000 УСД полугодишње камате на 40.000 УСД главнице 5% корпоративне обвезнице дугује 330 УСД пореза, остављајући 670 УСД. Ако исти инвеститор прими камате у износу од 800 УСД на главницу од 40.000 УСД општинске обвезнице ослобођене од 4%, не плаћа се никакав савезни порез, а 800 УСД остаје нетакнуто. Чак ни порески обвезник највише цене не би дуговао ни савезни порез на доходак ни прирез на здравство. Инвеститори који подлежу вишим пореским оквирима често радије држе општинске обвезнице него друге обвезнице на својим опорезивим рачунима. Иако општине плаћају ниже номиналне каматне стопе од корпорација еквивалентног кредитног квалитета, поврат пореза након тих пореза обично је већи на обвезнице ослобођене од пореза.

Порез на капиталну добит

Улога ујака Сама на остварени капитални добитак зависи од тога колико дуго је улагач држао гаранцију. Пореска стопа на дугорочне (више од једне године) добити износи 15%, осим за пореске обвезнике са високим примањима (у 2013. 400.000 УСД за самце, 450.000 УСД за брачне парове) који морају да плате 20%. Порески порески обвезници ће обично плаћати и прирез на здравство, по стопи од 23, 8%.

Баш као и период задржавања квалификованих дивиденди, дани се не рачунају да ли је инвеститор смањио ризик користећи опције или кратку продају (види горе).

Краткорочни (краћи од годину дана валидног периода држања) капитални добици опорезују се по редовним стопама пореза на доходак.

• Случај бр.3: Улагач у порески оквир од 25% продаје 100 акција КСИЗ акција купљених по 50 УСД по акцији за 80 УСД по акцији. Ако је он или она власништво над дионицама дуже од једне године, порез би био 450 УСД (15% од (80 - 50) к 100), у поређењу са порезом од 750 УСД ако је период држања краћи од једне године. У идентичним околностима, порески обвезник највише стопе дуговао би 1.302 долара на краткорочном капиталном добитку у односу на 450 долара на дугорочном добитку.

Порески губици и продаја прања

Инвеститори могу надокнадити капитални добитак за капиталне губитке остварене било у истој пореској години или пренети из претходних година. Појединци могу одбити до 3.000 УСД нето капиталног губитка и против другог опорезивог дохотка сваке године, док су било какви губици који прелазе додатак могући до надокнаде против добитака у будућим годинама или амортизованог на годишњи додатак.

Инвеститори могу смањити пореску обавезу на капитални добитак тако што ће убирати пореске губитке. Ако једна или више акција у портфељу падну испод основа трошкова инвеститора, инвеститор може продати и остварити капитални губитак за пореске сврхе, који ће бити доступан за надокнађивање капиталних добитака било у истој или наредној години.

Међутим, постоји улов. ИРС третира продају и откуп „суштински идентичног“ хартија од вредности у року од 30 дана као „прање“, за шта је у текућој пореској години онемогућен губитак капитала. Губитак повећава пореску основу нове позиције, одлажући пореске последице док се акција не прода у трансакцији која није прање. Суштински идентична хартија укључује исте акције, опције за позив у новцу или опције кратког стављања на исту залиху, али не акције у другој компанији из исте индустрије.

• Случај бр.4: Улагач у трошковну категорију од 35% продаје 100 акција КСИЗ акција купљених по 60 УСД по акцији за 40 УСД по акцији, остваривши губитак од 2.000 УСД, и 100 акција АБЦ акција купљених по 30 УСД по акцији за 100 УСД по акцији, остварујући добит од 7000 долара. Порез се дугује на добит од 5000 долара. Стопа зависи од периода задржавања за АБЦ - 750 УСД за дугорочни добитак, или 1, 750 УСД за краткорочни добитак. Ако инвеститор откупи 100 акција КСИЗ-а у року од 30 дана од првобитне продаје, капитални губитак од продаје прања је онемогућен и инвеститор дугује порез на целокупни добитак од 7.000 УСД - 1.050 УСД за дугорочни добитак, или 2.450 УСД за кратко -рочни добитак.

Дно црта: Порези су важни

Порези имају значајан утицај на нето поврат инвеститора. Детаљна пореска правила су доступна на вебсајту ИРС за дивиденде и за капитални добитак и за прање. Иако пажљиво постављање имовине и прикупљање порезних губитака могу смањити пореско оптерећење, порезне околности за све су јединствене. Инвеститори би требало да се консултују са својим финансијским и пореским саветницима да би одредили оптималну стратегију у складу са њиховим инвестицијским циљевима.