Новац вс обвезнице: у чему је разлика?

Чак и док се економија опорављала од финансијског пада 2008. године, многи су више забринути за заштиту новца који имају него растом додатног богатства. Много је инвестицијских возила оглашаваних као „сигурна“ места за чување уштеде, али многи људи осећају да ништа никада не може бити тако сигурно као новац. Сигурност да знате тачно где је ваш новац, као што је сигурно чување на девизном чековном или штедном рачуну, несумњиво је привлачно.

Међутим, с обзиром да ризик инфлације потенцијално чини данашње доларе знатно мање вредним низводно, многе инвестиције са ниским ризиком и скромним наградама и даље су популарне међу инвеститорима који желе уложити свој новац у посао, а да не ризикују превише. Особито обвезнице су одавно означене као једна од најсигурнијих доступних инвестиција, јер гарантују поврат главнице, а истовремено стварају периодичне исплате камата.

Држање готовине и улагање у обвезнице су обе могућности за оне који желе заштитити своју штедњу од нестабилног тржишта. Међутим, важно је схватити ризик и користи обе опције како бисте осигурали да одаберете стратегију улагања која најбоље одговара вашим потребама.

Кључне Такеаваис

• Држање готовине и улагање у обвезнице су оба начина да опрезни инвеститори заштите своје богатство, чак и ако се економија окрене за још горе.
• Новац је лако доступан и обично га осигурава Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) до 250.000 УСД.
• Но, новац је осјетљив на инфлацију, а повећане каматне стопе могу наштетити куповној моћи. Седење у готовини такође значи да недостају потенцијално боље инвестиције.
• Обвезнице пружају приход од улагања са потенцијалом за капитални добитак ако се купују с попустом; постоји и могућност прихода од камата.
• С друге стране, ваша инвестиција у обвезнице може изгубити вредност ако основна компанија оде у стечај или ако камате порасту.

Новац

Главна предност задржавања свог новца у готовини је очигледна предност одржавања потпуне контроле. Ако свој новац једноставно депонујете на банковни или штедни рачун, лако можете прегледати стање и историју трансакција кликом на дугме, знајући да нико осим вас нема приступ тим средствима.

Поред тога, текући и штедни рачуни код готово сваке банке осигурани су од Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) до 250.000 УСД. Иако се од банака не тражи да купују ово покриће, то је постало тако свеприсутни симбол квалитета банке да било која институција која није осигурана за ФДИЦ вероватно неће учинити добро. Рачуни у савезним и државним кредитним савезима такође су осигурани до 250.000 долара путем Националне управе за кредитну унију (НЦУА). Чак и ако ваша уштеда премаши ову границу, све своје депозите могуће је осигурати отварањем више рачуна у различитим институцијама.

Још једна предност чувања новца је то што пружа крајњу флексибилност у тренуцима стреса. Ако требате да приступите својим средствима у блиској будућности, као што је на пример у наредне три године, држање готовине је најбољи начин да осигурате да имате новац кад год вам затреба. Иако улагање нуди могућност зараде, оно може довести и до значајних ризика, што значи да можда нећете имати потребан новац у кратком року.

Ризици готовине

Највећи ризик који имате приликом држања готовине је ризик од инфлације. Ако каматне стопе порасту, новац који сада имате можда ће у будућности имати знатно мању куповну моћ. То је главни разлог што већина инвеститора распоређује већину свог улога на готовинске рачуне на новчаном тржишту или узајамне фондове. Иако ове врсте високо ликвидних инвестиција генеришу само скромну количину камата, то може бити довољно за надокнађивање ефеката инфлације током времена.

Други недостатак држања готовине је то што носи значајне опортунитетне трошкове. Опортунитетни трошак односи се на одузимање потенцијалног профита који би могао бити остварен да сте свој новац користили на другачији начин. Пошто задржавање готовине ефективно доноси нулту зараду, опортунитетни трошкови ове стратегије могу бити прилично високи. С обзиром на све доступне инвестиције које доносе загарантовани приход, као што су обвезнице и депозитни сертификати (ЦД-ови), држање готовине значи да бисте могли да одустанете од могућности да остварите значајне приносе.

И готовина и обвезнице су подложни растућим каматама; веће стопе одузимају готовину од неке од његове куповне моћи и нижу вредност обвезнице.

Обвезнице

За разлику од држања готовине, улагање у обвезнице нуди предност доследног прихода од улагања. Обвезнице су дужнички инструменти које издају владе и корпорације, а који гарантују одређени износ камате сваке године. Улагање у обвезнице еквивалентно је давању зајма у висини обвезнице ентитету који је издавао.

У замену за овај зајам, компанија која је издала или држава плаћа власнику обвезница месечно, квартално, полугодишње или годишње исплате купона једнаки утврђеном проценту номиналне вредности обвезнице. Приходи од улагања у обвезнице су стабилни и предвидљиви, што их чини популарним улагањима за оне који желе да остваре редован приход.

Једном када једна обвезница доспева, субјект који издаје обвезницу плаћа власнику обвезнице номиналну вредност обвезнице без обзира на њену оригиналну откупну цену. Улагање у обвезнице нуди потенцијал за капитални добитак ако се обвезница купује с попустом, као и приход од камата.

Обвезнице носе различите степене ризика у зависности од рочности, која може бити од неколико месеци до неколико деценија, и кредитног рејтинга издаваоца. Инвеститори могу бирати у коју врсту обвезница ће улагати на основу својих циљева и толеранције на ризик. У доба економске нестабилности, обвезнице и други дужнички инструменти које је издала америчка благајна сматрају се изузетно сигурним, јер је ризик да америчка влада пропусти у својим финансијским обавезама минималан.

Слично томе, обвезнице које емитују високо оцењене америчке корпорације обично су улагања са веома ниским ризиком. Наравно, каматне стопе које се плаћају на ове висококвалитетне обвезнице често су ниже од оних које се плаћају на безвриједним обвезницама или другим ризичним улагањима, али њихова стабилност може бити исплатива.

Поред тога, обвезнице које издају савезна, државна и локална управа обично нису подложне савезним порезима на доходак, што их чини једном од доступних улагача за порез на добит.

Ризици улагања у обвезнице

Основни ризик улагања улагања у обвезнице је ваша инвестиција губи на вредности. Ако ентитет који издаје основни фактор, можете изгубити неку или читаву своју инвестицију. Иако власници обвезница имају веће потраживање од имовине компаније од акционара, вероватноћа да ће добити пуну вредност ваше обвезнице након што компанија прогласи банкрот је мала јер прво мора да отплати своје кредите, хипотеке и друге дугове.

Ваша обвезница такође може изгубити вредност ако је порасла каматна стопа учинила бескорисним на секундарном тржишту. Ако се издају нове обвезнице с вишим стопама купона, тржишна вриједност ваше обвезнице опада. Међутим, то вас занима само ако желите да тргујете својом обвезницом пре доспећа. Ако задржите своју обвезницу док она не доспева, биће вам исплаћена њена номинална вредност без обзира на њену тренутну тржишну цену.

За разлику од држања новца на чековном или штедном рачуну, свако улагање у обвезнице није осигурано. Баш попут акција или узајамних фондова, добровољно преузимате одређени степен ризика приликом куповине обвезница. Због тога ФДИЦ не обезбеђује ова улагања. Ако изгубите новац од улагања у обвезнице, нема начина да надокнадите своје губитке. Међутим, ризик можете у великој мери умањити улагањем у високо оцењене обвезнице и држећи их до доспећа.