Тачка прекида
Тачка прекида, за узајамне фондове са оптерећењем, је доларски износ за куповину акција фонда који квалификује инвеститора за смањену накнаду за продају. Прелазне тачке нуде инвеститорима попуст за већа улагања. Куповина се може обавити у паушалном износу или подешавањем плаћања у одређеном року. Последњи облик куповине улагања у фонд мора бити документован Писмом намјере (ЛОИ).
БРЕАКИНГ ДОВН Бреакпоинт
Тачке прекида постављају се на различитим нивоима како би инвеститорима понудиле попуст на трошкове продаје када улажу веће инвестиције. Тачке прекида одређују се узајамним фондом и интегришу се у процес расподјеле фонда. Обично се нуде за средства са претплатничком продајом, али могу бити доступна и за друге врсте накнада за продају.
Узајамни фондови су потребни да дају опис тачке прекида и услова подобности у проспекту фонда. Ако достигне или надмаши тачку прекида, инвеститор ће се суочити са нижим трошковима продаје и уштедети новац.
Попусти на бреакпоинт често почињу од 25 000 УСД. Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) даје сљедећи примјер распореда попуста:
Трошкови улагања и продаје
Мање од 25.000 УСД 5.00%
Најмање 25 000 УСД, али мање од 50 000 УСД 4, 25%
Најмање 50 000 УСД, али мање од 100 000 3, 75%
Најмање 100.000 УСД, али мање од 250.000 $ 3.25%
Најмање 250.000 УСД, али мање од 500.000 УСД 2.75%
Најмање 500.000 УСД, али мање од милион УСД 2.00%
Милион долара или више Без трошкова продаје
Квалификације прекида
Када узајамни фонд нуди попуст на прекидне тачке, постоји неколико начина на које се инвеститор може квалификовати. Ако почетна куповина инвеститора достигне тачку прекида, може очекивати да ће добити одговарајућу дисконтну стопу.
С обзиром на ФИНРА-ин распоред тачке прекида, претпоставимо да инвеститор планира да уложи 100 000 УСД у заједнички фонд за прво учитавање са стандардном накнадом од продаје од 5, 00%, односно 5000 УСД. Будући да фонд нуди прекидне трошкове, улагачка накнада за куповину умањила би се на 3, 25% или 3.250 УСД. Преломне тачке помажу овом инвеститору да уштеди 1.750 долара на трансакцији.
Узајамни фондови такође омогућавају инвеститорима да се квалификују за пробијање путем Писма намјере и акумулационих права (РОА).
Писмо о намерама
Писмо намери омогућава инвеститору да се квалификује за прекида, тако што се обавезује на распоред улагања током одређеног временског периода. Писмо намјере формални је документ који потписује инвеститор у коме се описују њихови планови за улагање у фонд. ЛОИ ће обично дозволити разматрање будућих инвестиција током наредних 13 месеци. Уз ЛОИ инвеститор може добити тачку наплате од продаје која је повезана са њиховом укупном инвестицијом.
На пример, претпоставимо да би нови инвеститор желео да уложи 50.000 УСД у фонд. Фонд слиједи горе наведени распоред накнада и има стандардну накнаду од продаје од 5, 00%. Ако се улагач обавеза да изврши десет УСД 5000 плаћања током следећих 13 месеци путем Писма о намери, тада ће инвеститор платити накнаду од продаје у износу од 3, 75% за сваку инвестицију.
Права акумулације
Права акумулације омогућавају инвеститорима да плаћају накнаде за продају на основу укупног улагања у фонд. Претпоставимо да би нови инвеститор из горњег примера желео да направи додатне инвестиције након истека Писма намере. Свака додатна инвестиција захтева накнаду од продаје у износу од 3, 75% док инвеститор не достигне следећу тачку прекида од 100 000 УСД.
У неким случајевима, права акумулације могу се проширити само од циљане класе акција за улагање. Инвеститори би требали тражити да јасно разумију прекретнице фонда и све квалификације како би осигурали да добију највећи попуст на који имају право.
Више о прекидним тачкама узајамног фонда потражите и у Смањите накнаде са тачкама узајамног фонда.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.