Хипотекарне стопе расти, али када и по колико?

Стопе хипотеке биле су на историјским нивоима од 2008. након финансијске кризе, али консензус је да ће оне расти; само је питање колико и када.

Просечна стопа за хипотеку са фиксном стопом од 30 година кретала се између нешто више од 4% и 4, 5% током већине 2014. године. Федерални хипотекарни хипотекарни корпорација или Фреддие Мац, како се уобичајено назива, предвиђа да ће се стопе повећати на 5% крајем 2015. ( Више информација потражите у: Како куповати хипотекарне стопе .)

Стопе хипотеке одређују бројне факторе везане за економију, тржишта дуга и политику Федералних резерви.

Линк до државних обвезница

Каматне стопе на хипотеке са фиксном стопом повезане су са стопама државних обвезница. Државне обвезнице издаје америчко Министарство финансија како би платило дуг.

На пример, стопа хипотеке са фиксном стопом од 30 година обично је везана за принос по 10-годишњим државним обвезницама. Принос је стопа приноса изражена у процентима. Кад принос порасте или падне, повећајте и каматне стопе.

Стопе хипотека на подесиву стопу (АРМ) у међувремену су везане за федералну стопу средстава. Ово је стопа по којој депозитарна институција или банка позајмљују средства која се чувају у Федералним резервама преко ноћи. ( За више погледајте: Хипотеке: Фиксна стопа у односу на подесиву стопу .)

Када економија пати, Федералне резерве задржавају ниске каматне стопе како би подстакле задуживање и подстакли потрошњу међу потрошачима. То се догодило након што су финансијска и стамбена тржишта пропала и зашто су стопе остале на историјским минимумима.

Квантитативно олакшавање за крај ускоро

У необичном потезу након колапса тржишта, Федералне резерве су започеле програм квантитативног ублажавања (КЕ) крајем 2008. У намери да подстакне економију и тржиште станова, почео је да купује америчке државне благајне и хипотекарне хартије од вредности, што је помогло ниже стопе хипотеке. ( За више, погледајте: Квантитативно олакшавање: да ли то делује? )

Фед је од почетка програма купио више од четири билиона долара државних обвезница и хипотекарних хартија од вредности.

Очекује се да ће каматне стопе расти након што се обустави програм квантитативног олакшавања куповине обвезница Федералне резерве. Фед је најавио да ће се то највјероватније завршити у октобру. ( За више детаља погледајте: Шта ће се догодити са приносима трезора са јеленом и сужавањем? )

Јачање економије

Остали фактори који доприносе очекиваном повећању стопе укључују јачање економије. Очекује се да ће економски раст у просеку бити 3, 3% у 2015. години, према Фреддие Мац-у. Стопа незапослености такође опада и очекује се да ће то наставити и даље. Запамтите, када се привреда бори, камате су ниже да би подстакле раст. ( За више погледајте: Шта нам говори стопа незапослености .)

Очекивало се да ће се стопе хипотеке брже повећати. Али Федералне резерве, на челу са Јанет Иеллен, прерано уравнотежују - не подижући - стопе како би спречиле штету још увек осјетљивој економији и тржишту станова.

Доња граница

Ако забраните још једну имплозију финансијског и стамбеног тржишта, и ако се економија настави побољшавати, очекујте да ће каматне стопе расти у другој половини 2015. Ако скоче на распон од 5%, то ће бити скроман пораст у поређењу с историјским просецима. Стопе ће и даље бити далеко испод приближно 8, 5% хипотеке са фиксном стопом од 30 година у просеку од 1971. када их је Фреддие Мац почео пратити. Просечне стопе су износиле 6% у годинама које су довеле до рецесије. ( За више погледајте: Основе хипотеке: увод .)