Како Амазон зарађује новац

Амазон.цом Инц. (АМЗН), највећи светски продавац на мрежи, нагло расте у широком спектру предузећа под оснивачем и извршним директором Јеффом Безосом, укључујући његове основне е-трговине, облачне услуге, дигитално оглашавање, намирнице и лекове на рецепт. Такође продаје Амазон производе као што су Алека лични асистент и екосистем и филмове кроз своју Амазон Приме Видео платформу.

Амазон се сврстао међу водеће светске компаније по тржишној вредности. Иако је компанија укратко процијењена на готово три билиона долара у 2018. години. Почетком 2019. године, када је Амазон објавио свој 10-К и Годишњи извјештај, имао је тржишну капитализацију од 755, 7 милијарди долара.

Нето приход компаније се више него утростручио прошле године са три милијарде долара у 2017. на 10, 1 милијарду долара у 2018. Тај раст прихода био је подстакнут 31-постотним приходом, са 177, 9 милијарди у 2017. години на 232, 9 милијарди долара у 2018. Амазон има тренутни омјер 110% и поврат пореза на капитал (РОЕ) након опорезивања од 23%.

Пословни модел

Дакле, Амазон зарађује новац - много тога. Како? Кратак одговор је продаја. Амазон продаје много ствари - и услуга - потрошачима и добављачима. Познато је по томе што користи своју ниску структуру трошкова за победу над конкурентним ценама, изградњу тржишног удела и доминирање над бизнисом.

Кључне Такеаваис

• Амазон зарађује путем својих малопродајних услуга, услуга у облаку и услуга дигиталног оглашавања.
• У 2018. години Амазон је остварио 7, 2 милијарде долара домаће продаје, док је губио 2, 1 милијарду долара у међународној продаји.
• Амазон Веб Сервицес (АВС), Амазонов цлоуд сервис, у 2018. је остварио скоро 7, 3 милијарде долара оперативног прихода, што је више од половине Амазонових укупних.
• Амазон Адвертисинг Сервицес, једна од компанија која се најбрже развија, продала је 10, 1 милијарду долара у 2018. години.

Амазоново пословање са е-трговином

Амазон је доминантан у малопродајној е-трговини, чинећи готово 50% све онлине продаје у САД-у у 2018. години по еМаркетер-у, генеришући 207 милијарди долара од малопродајних операција у САД-у и иностранству.

Али Амазонова јединица за е-трговину не доноси зараду само од продаје директно потрошачима. Такође нуди услуге продаје новца и приступ својој платформи добављачима и ствараоцима садржаја.

Амазон развија своје брендиране производе са производима, укључујући е-читаче Киндле, Фире таблете, Фире ТВ и Алека суите, лични асистент вођен вештачком интелигенцијом. Компанија такође производи и продаје оригинални медијски садржај. Компанија продаје претплате на Амазон Приме, програм који нуди неограничену бесплатну доставу, неограничено пребацивање хиљада филмова и ТВ емисија, као и бесплатну доставу у ресторан.

Амазон такође продаје продавцима. Амазонов годишњи извештај за 2018. годину каже да компанија нуди програме „који омогућавају продавцима да расту своје пословање, продају своје производе у [Амазон] продавницама и извршавају поруџбине преко [Амазон]“. Амазон продаје те програме у замену за фиксне таксе, проценат од продаје, камате или неке комбинације ових плаћања.

Амазон нуди сличан посао творцима садржаја - ауторима, независним издавачима, музичарима, ствараоцима филмова, програмерима вештина и апликацијама.

Компанија је склопила продајне аранжмане са главним малопродајним робним маркама као што су Нике Инц. (НКЕ), Бест Буи (ББИ), Кохлове компаније (КСС) и сестринска марка Спруце компаније Инвестопедиа.

Све већа величина Амазона омогућила му је делимично стицање тржишног удела смањујући цене испод конкурентских.

Не увек готовинска крава

Амазон је био лидер у е-трговини у САД у 2018. години, са 239 милијарди долара бруто обима робе (ГМВ). Алибаба је водећа на глобалној разини са отприлике 768 милијарди долара ГМВ-а. Али Амазонова малопродаја није готовинска крава, ау неким случајевима губи новац.

На пример, Амазон је изгубио новац у последње 3 године у својој међународној продаји. У 2018. години она је изгубила 2, 1 милијарде долара на 65, 8 милијарди долара у међународној продаји, а истовремено је остварила 7, 2 милијарде оперативних прихода од 141, 3 милијарде долара продаје у Северној Америци.

Цлоуд Бусинесс у Амазону

Супротно томе, Амазон Веб Сервицес (АВС), лансиран 2006. године, убрзао је приход и постигао високе марже у последње три године. АВС пружа услуге предузећима, владиним агенцијама и академским институцијама за чување информација и испоруку садржаја - Амазон их назива "широким сетом глобалних рачуна, база података за складиштење података и другим услугама".

• АВС је порастао у просеку за 48% током три године закључно са децембром 2018. године, резервишући готово 26 милијарди УСД продаје у тој години.

Амазон је током 2018. године контролисао више од трећине тржишта облака, више него двоструко од свог следећег најближег конкурента, по Синерги Гроуп. АВС се такмичи са Азуре компаније Мицрософт Цорп. (МСФТ) и Гоогле Цлоуд-ом Алпхабет Инц. (ГООГЛ). Амазонов годишњи извештај каже да је АВС забележио скоро 26 милијарди УСД у продаји у 2018. години, што је повећање од 47% у односу на претходну годину и донело скоро 7, 3 милијарде долара оперативног прихода - више од половине оперативног прихода компаније.

Дигитално оглашавање

Амазон агресивно улаже у своје услуге дигиталног оглашавања. еМаркетер предвиђа да ће до 2020. приход расти 50% годишње, проширујући свој удео на америчком тржишту са 4, 1% у 2018. години на 7%. То није огроман проценат. Али Амазон је једини играч који је чак направио удубљење у дуополу Гоогле-а и Фацебоок-а, који контролише 37, 1%, односно 20, 6%, што укупно представља 57% тржишта.

Предвиђа се да ће пословање компаније Амазон са дигиталним огласима расти до 50% годишње до 2020. године, проширујући свој амерички тржишни удео са 4, 1% у 2018. години на 7%. То чини Амазон једини значајни конкурент Гоогле-у и Фацебооку, који заједно контролирају 57, 7% америчког тржишта дигиталних огласа.

У одељку „Друга продаја“ нето продаје у свом годишњем извештају, Амазон је рекао да је у 2018. години зарадио 10, 1 милијарду долара од продаје огласа, што је повећање за 114% у односу на 4, 7 милијарди долара у 2017. То укључује приход од огласа који је остварила Амазонова играчка платформа и друштвена мрежа Твитцх .

Планови за будућност

У свом годишњем извештају, Амазон каже да су компанија и њено стратешко планирање вођени од четири принципа:

• опсесија купца, а не фокусирање на конкуренцију
• страст за изумом
• посвећеност оперативној изврсности
• дугорочно размишљање

Амазон је рекао да ће наставити да улаже у унапређење производа, услуга, потрошачких искустава и операција. У напријед, очекујте да ће Амазон уложити велика улагања у експериментирање, унапређење и проширивање својих основних надлежности у трговини, услугама и огласима. Вхоле Фоодс нуди добар пример тог напора.

Вхоле Фоодс

Огромни приходи и тржишни досези Амазона дали су му јединствену моћ да много улаже у нове производе и тржишта и да ратује са ценама ратова који су поразили ривале. У 2017. години Амазон је платио 13, 7 милијарди долара за набавку органског произвођача прехрамбене робе Вхоле Фоодс Маркет Инц., дајући му нову плажу за ширење у неколико области.

За почетак, посједовање Вхоле Фоодс-а омогућило је Амазону приступ крајњим потрошачима, малопродајним локацијама и брзо растућем лидеру у пословању с храном. Овај потез се такође сматра пружањем Амазону могућности за раст у фармацији, одећи и другим предузећима. У јуну 2018. Амазон је ушао у простор за лекове који се издају на рецепт купњом интернетске апотекарске платформе ПиллПацк за 753 милиона долара.

Како би још више ојачао своју конкурентску позицију, Амазон је повећавао своју способност испоруке како би брже стигао до потрошача. Планира да повећа своју флоту теретних млазница за 25% током две године на 50 авиона, уз додавање ваздушних чворишта. У међувремену, фирма је прошле године додала више од 8 милиона квадратних метара простора центра за испуњење широм САД-а.

Док Амазон види како интернет трговина прехрамбеним производима расте, тестира урбане продавнице без регистра и Амазон Го. Компанија експериментише са осталим скочним продавницама и форматима продавница широм света.

Наравно, немојмо заборавити да Амазон као један од највећих продавача на мрежи за е-трговину на свету поседује огромне количине података за достизање потрошача и разумевање онога што желе.

Остали планови

Опсједнутост купца, а не фокусирање на конкуренцију, страст за изумом, посвећеност оперативној изврсности и дугорочно размишљање не значе само трајну и интензивнију посвећеност једнима основним компетенцијама. Амазон има амбиције осим што је светски трговац на мало и добављач услуга рачунара у облаку.

128

Број компанија које је купио Амазон.

Амазон је диверзифицирајући напоменувши у свом годишњем извјештају за 2018. годину да је посједовао 942 милиона долара власничких и приватних налога јавних и приватних компанија.

Иако је ноторно приватна, према ЦБ Инсигхтс преко Инц., Амазон је купио најмање 128 компанија од свог оснивања. Те компаније покривају велики број индустрија: вештачка интелигенција, пословне и облачне услуге, одећа и додаци, финансијске услуге, храна, пића и производи за широку потрошњу, хардвер, кућне услуге, производња медија и забава, издаваштво, друштвена трговина и мреже, транспорт и логистика . Образложење је јасно за неке од ових куповина, али није очигледно у другим случајевима.

Иако се чини да Амазон планира да настави ометати потрошачке производе, малопродају цигле и малтера, апотеке, зајмове малих предузећа и компаније за дигитално плаћање, ЦБ Инсигхтс сугерира да бисмо можда требали тражити мање очигледне одговоре да бисмо могли предвидјети Амазонову будућност. Ако су интереси Јеффа Безоса било који показатељ, можда би било корисно погледати његову конференцију МАРС и кратицу за Машинско учење, аутоматизацију, роботику и свемир.

Кључни изазови

Упркос Амазоновом готово непрекидном расту, налази се пред бројним изазовима. Очекивања амазонских инвеститора често су већа од оне већ високе стопе раста компаније, што доводи до смањења акција чак и када доноси звездане резултате. Много већи превидјени ризик може бити интензивнији надзор државе, промена глобалних прописа и очекивано повећање трошкова. То би могло обуздати раст Амазона. Уз то, раст и ширење Амазона стављају значајне оптерећења на управљање, оперативне и финансијске ресурсе компаније и излажу компанију правним, финансијским и конкурентним ризицима.

Упркос својој величини, Амазон се такође суочава са моћним и добро финансираним ривалима као што је Валмарт Инц. (ВМТ), који планира свој план за преузимање тржишног удела од Амазона и Алибабе (БАБА).