Комисија за хартије од вредности Онтарио (ОСЦ)
Комисија за хартије од вредности Онтарио (ОСЦ) је највећи регулатор хартија од вредности у Канади, који примењује законе о хартијама од вредности у провинцији Онтарио. Као крунска корпорација, ОСЦ је одговоран покрајинској влади Онтариоа.
Разумевање Комисије за хартије од вредности Онтарио (ОСЦ)
Комисија за хартије од вредности Онтарио (ОСЦ) регулише размене, алтернативне трговинске системе (АТС) и системе извештавања о котацијама и трговању (КТРС) у провинцији Онтарио. Као и готово сви регулатори хартија од вредности, ОСЦ делује на одржавању интегритета тржишта и поверења инвеститора применом закона о хартијама од вредности. Конкретно, ОСЦ спроводи Закон о хартијама од вредности и Закон о робним фјучерсима, оба из Онтариа.
ОСЦ развија правила о хартијама од вредности, консултујући се са канадском јавношћу, саветодавним одборима и међународним организацијама. Комисија је овлашћена да предузме низ акција да би извршила поштовање закона о хартијама од вредности Онтарио-а. Она може издати налог о престанку трговине, наредити поновни обрачун и поновно пуњење финансијских извештаја и додати услове за регистрацију. Такође, након извршног поступка, може изрицати санкције, па чак и новчане казне, али надокнађивање штете за преварене инвеститоре није у његовој надлежности.
Комисија за хартије од вредности Онтарио и СРО
ОСЦ тренутно признаје две саморегулаторне организације (СРО), Регулаторну организацију инвестиционе индустрије Канаде (ИИРОЦ) и Удружење дилера узајамних фондова (МФДА). Три организације поделе дужности ревизије поштовања закона. ОСЦ прегледава саветнике, изузеће трговце на тржишту, дилере плана стипендија и менаџере фондова. ИИРОЦ преиспитује трговце инвестиција и трговце са Футурес провизијама. МФДА прегледава трговце узајамним фондовима. Ова регулаторна тела могу подложити фирми ревизији усклађености на основу жалби, као део опсежног прегледа или насумично.
Ограничења Комисије за хартије од вредности Онтарио
Иако се мандат ОСЦ-а да „подстиче фер и ефикасна тржишта“ може чинити прилично широк, постоје ограничења у његовој способности да регулише у легалним сивим зонама. На пример, у 2017. години канадска су тржишта била поремећена илегалним кратким и изобличеним кампањама, у којима су кратки продавачи ширили лажне информације како би смањили цене акција које скраћују. Када су инвеститори захтевали да ОСЦ предузме мере, комисија је објаснила да често није могуће без конкретних доказа о намерно лажним изјавама. То може бити тешко пронаћи, а у неким случајевима краткорочни продавачи разилазе тржишта без да се уопште ослањају на лажне информације. Они једноставно идентификују компанију за коју верују да је прецењена и скраћују је, док се активно залажу за пад цене. Иако ОСЦ и ИИРОЦ имају одређене алате за стављање пригушивача на кратку продају акција, они се обично супротстављају њиховом коришћењу, плашећи се да би њихово уплитање могло бити више реметилачко него кратка кампања.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.