Побољшање кредита
Побољшање кредита је стратегија побољшања профила кредитног ризика предузећа, обично да би се добили бољи услови за враћање дуга.
У финансијској индустрији повећање кредита може се користити за смањење ризика за инвеститоре одређених структурисаних финансијских производа.
[Важно: Повећање кредита смањује задани ризик дуга компаније и на тај начин може учинити прихватљивим за нижу каматну стопу.]
Разумевање повећања кредита
Предузеће које се бави повећањем кредита пружа зајмодавцу уверење да ће испоштовати своју обавезу. То се може постићи на различите начине:
- Давањем додатних обезбеђења
- Добијањем осигурања које гарантује плаћање
- Договором о гаранцији треће стране
Компанија би такође могла да повећа своје новчане резерве или да предузме друге интерне мере како би демонстрирала своју способност плаћања дуговања. Побољшање кредита смањује кредитни ризик / ризик неплаћања дуга компаније и на тај начин може учинити прихватљивим за нижу каматну стопу.
Повећање кредитне емисије обвезница
Компанија која подиже готовину издавањем обвезница може користити кредитни додатак за снижавање каматне стопе коју мора платити инвеститорима. Ако компанија може добити гаранцију банке да осигура дио отплате, рејтинг издавања обвезница може се побољшати са БББ на АА. Банковна гаранција повећала је сигурност главнице и камате на издавању обвезница. Емитент сада може уштедјети новац нудећи нешто нижу каматну стопу на своје обвезнице.
Побољшање кредита за структуриране производе
Структурирани производи добијају своју вредност из основне имовине као што су хипотеке или потраживања са кредитних картица. Нека од тих средстава су ризичнија од других. За такве инвестиционе производе побољшање кредита служи као јастук који апсорбује потенцијалне губитке од неплаћања на основним кредитима.
Кључне Такеаваис
- У послу се повећавање кредита користи да би се пословање учинило кредитно способнијим и смањило трошкове позајмљивања.
- У финансијским услугама, побољшање кредита користи се да би заштитило инвеститора од неких потенцијалних ризика инвестиције.
- У оба случаја, осигурање од ризика може бити облик повећања кредита.
Посебна разматрања
Побољшање кредита је кључни део трансакције у структурираним финансијама. Испод је неколико различитих типова кредитних побољшања који се користе.
Подређивање или искапање
Секјуритизовани финансијски производи као што су хартије од вредности заштићене имовином (АБС) издају се у класе или транше хартија од вредности, а сваки има свој кредитни рејтинг. Транши су категорисани од највишег до највише подређеног или млађег.
Побољшавања кредита су приложена уз транше највишег ранга, дајући њиховим купцима предност у случају било каквих захтева за отплату против дотичне имовине. Млађе транше носе највећи ризик и плаћају највеће приносе. Ако се зајам у базену не испуњава, губитак упијају млађи транше.
Сурети Бондс
Ове обвезнице или полисе осигурања обезбеђује осигуравајућа компанија ради надокнаде обезбеђења које подржава имовина за било какав губитак. АБС упарен са гаранцијама има рејтинг скоро једнак рејтингу издаваоца гаранције.
Акредитив
Банка издаје акредитив као обећање да ће издавачу надокнадити било какав недостатак готовине са колатерала, до утврђеног износа.
Замотане хартије од вредности
Трећа страна, попут осигуравајуће компаније, осигурава сигурност против било каквих губитака тако што пристаје да отплати одређени износ камате или главнице на кредит или откупи неке неисплаћене зајмове у портфељу.
Оверцоллатерализатион
Номинална вредност основног кредитног портфеља већа је од обезбеђења које подржава, па је издато обезбеђење прекомерцијално обезбеђено. Чак и ако неке исплате за основне зајмове касне или нису у плаћању, плаћања главнице и камате на обезбеђењу подложном имовини могу се и даље извршити.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.