Акцијске стратегије за високо нестабилно тржиште

Након више од годину дана сталних добитака на берзи, самозадовољни улагачи су уздрмали дуготрајном корекцијом и снажним волатилношћу цена. Било би добро да преиспитају своје стратегије, Барронови извештаји, с обзиром на то да се и макро окружење мења: раст глобалног раста БДП-а; стопе незапослености у напредним економијама ОЕЦД-а најниже од финансијске кризе 2008. године; фискални потицај због свеобухватне порезне реформе у САД-у; изградњу инфлаторних притисака; и велики промет лидерства у Федералним резервама, између осталих кључних сила.

Руссел Киннел, директор истраживања у услузи рејтинга фондова Морнингстар Инц., предлаже четири инвестиционе стратегије да инвеститори размотре даље кораке, у напомени Барроновој. То су: мале залихе вредности капе; високе дивидендне акције; заштита од инфлације; и смањење ризика. Недавно 27 милиона читалаца широм света показало је изузетно висок ниво забринутости због тржишта хартија од вредности, мерено Индексом анксиозности Инвестопедиа (ИАИ). (За више погледајте, такође: Акционарски инвеститори би требало да вежу сигурносне појасеве за више залета .)

Вредност мале капице

Залихе раста са великим капаком надмашиле су залихе мале вредности са највећом маржом од 2007. године, каже Киннел за Барронса, напомињући да је и 1999. за време Дотцом Буббле-а постојао упоредиви јаз. Као и тада, он верује да је време да технолошки опсједнути инвеститори одмах промене курс. Посебно му се свиђа Роицеов посебни капитални фонд (РИСЕКС), напоменувши да он "држи своје током тржишних скупова, али сјаји у паду", како Баррон каже. Остали главни одабири Киннела су Вангуард индекс малопродајних вредности (ВСИАКС) и амерички фонд Беацон Смалл Цап Валуе (АВПАКС) који индекс прати прилично пажљиво, каже он.

Исплате дивиденди

Смањење пореза повећало је изгледе за повећање дивиденди, а приноси обвезница су и даље ниски, упркос томе што су у порасту, примећује Киннел. Могао је да дода да, иако су стопе купона на већини обвезница фиксне, акције за исплату дивиденди нуде могућност повећања исплате током времена. Каже да се Фонд америчког фонда Васхингтон Мутуал Инвесторс (АВСХКС) држи добро у паду на тржишту, уз висококвалитетни портфељ компанија инвестиционих разреда које биљеже повећање дивиденди. Амерички фонд за добит од капиталног капитала (ТВЕИКС) такође је дефанзивне природе, а Киннел своје изборе заокружује Вангуардовим фондом за индекс апрецијације дивиденди (ВДАДКС). Тренутни приноси на ове фондове су, по Баррону, 1, 74%, 2, 31% и 2, 14%. (За више, погледајте такође: 10 банака са високим исплатама дивиденди .)

Заштита од инфлације

Улагачи с великим удјелом обвезница су рањиви на капиталне губитке наметнуте комбинацијом инфлације и повећања каматних стопа које инфлација подстиче. Киннел не препоручује да заштита од инфлације чини великим делом портфеља и упозорава да његови типови нису порески ефикасни, па их не би требало водити на пореском одлогу као што је ИРА или 401 (к). Фонд Пимцо робне реалне стратегије повратка (ПЦРДКС) такође држи обвезнице повезане са инфлацијом и има висок принос од 8, 54%. Вангуардов краткорочни фонд против индекса хартија од вредности заштићен инфлацијом (ВТИПКС) има нижи принос, 1, 5%, али и много мањи однос расхода, 0, 15% наспрам 1, 19% за Пимцо фонд.

Смањење ризика

Вангуардов краткорочни ослобођени порез (ВВСТКС) даје 1, 32%, а Киннел га сматра једним од фондова са најнижим ризиком. Приходни фонд Вангуард Веллеслеи (ВВИНКС) даје 3, 26% и представља уравнотежени фонд који укључује и висококвалитетне обвезнице и вредности вредности. Фонд ФПА полумесец (ФПАЦКС) доноси 1, 48% и има укупан поврат од 7, 26% у последње 52 недеље. "Током дугог времена он [Стеве Ромицк, менаџер фонда од 1993. године] је вешт у мешању одбране и агресије", каже Киннел за Баррон, додајући "Враћа земљу у врхунском децилу током последњих 10 и 15 година." (За више погледајте такође: Распродаја акција има забрињавајуће сличности са кризом из 2008. године .)