Форек: Требате ли трговати трендом или распоном?

Било да се тргују акцијама, фјучерсима, опцијама или девизним девизама, трговци се суочавају са једним најважнијим питањем: трговати трендом или распоном? И на ово питање одговарају проценом ценовног окружења; прецизно извршавање овог увелике повећава шансе трговца за успех. Тренд или распон су два различита својства цијена која захтијевају готово дијаметрално супротне ставове и технике управљања новцем. Срећом, тржиште девиза је јединствено прилагођено за смештај оба стила, пружајући трендовским и расположивим трговцима могућности за профит. Будући да је трговање трендовима далеко популарније, прво испитајмо како тренерски трговци могу имати користи од девизних течајева.

Тренд
Шта је тренд? Најједноставнији идентификатори смерног тренда су виши најнижи степени у узлазном тренду, а нижи максимуми у силазном тренду. Неки дефинирају тренд као одступање од распона на који указују „траке“ Боллингер Банд® (погледајте Кориштење Боллингер Банд® „Бандс“ за трговање трендом у ФКС-у ). За друге се појављује тренд када цене садрже узлазни или мање нагибни просечни 20-периодни помични просек (СМА).

Улази рано
Без обзира на то како га неко дефинише, циљ трговања трендовима је исти - придружите се потезу рано и држите позицију све док се тренд не преокрене. Основни начин размишљања трговца трендовима је „У праву сам или сам ван?“ Подразумевана опклада коју сви трендови праве је да ће се цена наставити у свом садашњем правцу. Ако то није случај, нема мало разлога да се држите трговине. Стога, трговци трендовима обично тргују уским застојима и често праве бројне пробне нападе на тржиште како би извршили прави улазак.

Ликвидност
Трендовно трговање по природи генерира много више губитака од победе и захтева ригорозну контролу ризика. Уобичајено правило је да трговци трендовима никада не смеју ризиковати више од 1, 5-2, 5% свог капитала у било којој трговини. На рачуну од 10.000 јединица (10 К) који тргује са стандардним лотовима од 100 хиљада, то значи заустављање чак 15-25 пипс-а иза улазне цене. Јасно је да, како би применио такву методу, трговац мора имати уверења да ће тржиште на коме се тргује бити високо ликвидно.

Наравно, девизно тржиште је најликвидније тржиште на свету. Са просечним дневним прометом од 1, 6 хиљада УСД, тржиште валута умањује величину тржишта акција и обвезница. Надаље, девизно тржиште тргује 24 сата дневно пет дана у седмици, елиминирајући већи дио недостатака који се могу наћи на берзанским тржиштима. Свакако да се разлике у ФКС-у понекад догађају, али не тако често као што се јављају на берзи или обвезницама, тако да је проклизавање далеко мањи проблем.

Висок ниво полуге - велика добит Када су трговци у тренду тачни у вези са трговином, зарада може бити огромна. Ова динамика је нарочито тачна у ФКС-у где високи левериџмент увелике повећава добитке. Типични утјецај у ФКС-у је 100: 1, што значи да трговац мора одложити само 1 УСД марже како би контролирао 100 УСД валуте. Упоредите то са берзанским тржиштима на којима је левериџ обично постављен на 2: 1, или чак са фјучерским тржиштем где ни нај либералнији левериџ не прелази 20: 1.

Није необично видјети како трговци девизним течајевима удвоструче свој новац у кратком периоду ако ухвате снажан потез. Претпоставимо да трговац започне са 10.000 УСД на свом рачуну и користи строго правило стопског губитка од 20 пипс-а. Трговац може бити заустављен пет или шест пута, али ако је правилно постављен за велики помак - попут оног у ЕУР / УСД између септембра и децембра 2004. када је пар порастао више од 12 центи, или 1.200 пипса - Куповина једног лот-а могла би да створи нешто попут профита од 12 000 долара, удвостручивање рачуна трговца у неколико месеци.

Тржиште увек побеђује
Наравно, мало трговаца има дисциплину да континуирано зауставља губитке. Већина трговаца, занемарених низом лоших трговина, имају тенденцију да постану тврдоглави и да се боре на тржишту, често не стављајући заустављања. Ово је када ФКС полуга може бити најопаснија. Исти поступак који брзо доноси профит такође може да створи огромне губитке. Крајњи резултат је да многи недисциплиновани трговци трпе маргински позив и изгубе већину свог шпекулативног капитала.

Тренд трговања дисциплином може бити изузетно тежак. Ако трговац користи велику предност, оставља веома мало простора да погреши. Трговање са врло уским застојима често може резултирати са 10 или чак 20 узастопних заустављања пре него што трговац може да нађе трговину са снажним замахом и усмереношћу.

Везана за домет
Из тог разлога многи трговци радије тргују стратегијама везаним за распон. Имајте на уму да када говорим о 'трговању ограниченим распоном', не мислим на класичну дефиницију речи 'распон'. Трговање у таквом ценовном окружењу укључује изоловање валута које се тргују каналима, а затим продаја на врху канала и куповина на дну канала. То може бити врло вриједна стратегија, али у суштини, то је још увек идеја која се заснива на тренду - иако она предвиђа скора супротност. (Шта је на крају контра тренд, осим тренда који иде другим правцем?)

Домет
Прави трговци распонима не занимају правац. Темељна претпоставка трговања у распону је да се без обзира на који пут валута путује, она ће се највероватније вратити натраг у место порекла. У ствари, трговци у распону се кладе на могућност да ће цене више пута трговати на истим нивоима, а циљ трговаца је да поново осјете те осцилације за профит.

Јасно је да трговање распоном захтева потпуно другачију технику управљања новцем. Уместо да траже само прави унос, трговци распоном воле да у старту буду у криву тако да могу изградити трговинску позицију.

Увођење у праксу
На пример, замислите да ЕУР / УСД тргује на 1.3000. Трговац у опсегу може одлучити да скрати пар по тој цени и сваких 50 пипса, а затим га откупи назад, јер се помера сваких 25 пипс-а према доле. Његова или њена претпоставка је да ће се на крају пар поново вратити на ниво 1.3000. Ако ЕУР / УСД порасте на 1, 3500, а затим се окрене назад према паду на 1, 3000, трговац на распону би могао да донесе леп профит, посебно ако се валута креће напред-назад у успону на 1, 3500 и паду на 1, 3000.

Међутим, као што видимо из овог примера, трговац везан за распон мораће имати веома дубоке џепове да би имплементирао ову стратегију. У овом случају, коришћење велике полуге може бити погубно јер позиције често могу ићи против трговца више бодова заредом и, ако он или она нису опрезни, покренути маргин позив пре него што се валута на крају окрене.

Решења за дометне трговце
Срећом, тржиште девиза пружа флексибилно решење за трговање распонима. Већина малопродајних ФКС дилера нуди мини сетове од 10.000 јединица а не 100К лота. У 10К лоту свака појединачна пипа вреди само 1 УСД уместо 10 УСД, тако да исти хипотетички трговац са рачуном од 10, 000 УСД може имати стопостотни буџет од 200 пипса уместо само 20 пипс-а. Што је још боље, многи трговци омогућавају купцима да тргују у колицинама од 1К или чак 100 јединица. Према том сценарију, наш трговачки ланац који тргује 1К јединицама могао је издржати пад од 2.000 пипса (а сваки пип сада вреди свега 10 центи) пре него што је покренуо зауставни губитак. Ова флексибилност омогућава трговцима у распону много простора да изврше своје стратегије.

У ФКС-у готово ниједан трговац не наплаћује провизију. Купци једноставно плаћају понуде и потражње. Надаље, без обзира да ли купац жели продати 100 јединица или 100.000 јединица, већина дилера ће навести исту цијену. Стога, за разлику од берзи и фјучерских тржишта на којима малопродајни купци често морају да плаћају забрањене провизије за трговање врло малих димензија, малопродајни шпекуланти у ФКС-у не трпе такав недостатак. У ствари, стратегија трговања распоном може бити уграђена на чак и мали рачун од 1.000 долара, све док трговац правилно размени своје трговање.

Дно црта Без обзира да ли трговац жели да се окрене домаћим покушајима да покуша да ухвати јаке трендове са веома великим полугама или једноставно погоди синглове и бунтове тргујући стратегијом распона са врло малим димензијама серије, тржиште девиза је изузетно погодно за оба приступа. Све док трговац остане дисциплинован због неизбежних губитака и разуме различите шеме управљања новцем укључене у сваку стратегију, имаће добре шансе за успех на овом тржишту.

Да бисте сазнали више о девизном трговању, погледајте Приручник о Форек тржишту, Упознавање са фореком и демонстрација пре него што се удубите .