Принос новчаног тока

Шта је принос бесплатног новчаног тока?

Принос слободног новчаног тока је коефицијент финансијске солвентности који упоређује слободни ток готовине по акцији од кога се очекује да компанија оствари са тржишном вриједношћу по акцији. Коефицијент се израчунава узимајући слободан ток новца по акцији дељен са тренутном ценом акција. Принос слободног новчаног тока је по природи сличан метрику приноса зараде, што се обично мисли на мерење ГААП (општеприхваћених рачуноводствених принципа) зараде по акцији подељене са ценом деоница.

Формула за принос бесплатног новчаног тока је:

Бесплатни принос новчаног тока = Бесплатан новчани ток по СхареМаркет цени по СхареФрее \ Новац \ Флов \ Принос = \ фрац {Бесплатно \ Новац \ Флов \ по \ Дељење} {Тржиште \ Цена \ по \ Дељење} Бесплатан принос новчаног тока = Тржишна цена по СхареФрее новчани ток по акцији

1:38

Принос новчаног тока: основни показатељ

Шта открива принос бесплатног новчаног тока?

Генерално, што је мањи омјер, мање је привлачна компанија као инвестиција, јер то значи да инвеститори улажу новац у компанију, али не добијају врло добар повраћај у замјену. Резултат високог приноса новчаног тока значи да компанија ствара довољно новца да лако задовољи своје дугове и друге обавезе, укључујући исплате дивиденди.

Неки инвеститори сматрају бесплатни новчани ток, који искључује капиталне издатке, али сматра и остале текуће трошкове које пословање има за одржавање, као тачнију представу о приносу који акционари добијају од власништва над бизнисом. Радије ослободе приноса новчаног тока као метрике вредновања у односу на зараду.

Поред одржавања текућих операција, новчани ток из пословања такође је извор финансирања за дугорочне капиталне инвестиције компаније. Пре него што се упусти у било које спољно финансирање, компанија прво користи свој оперативни новчани ток да испуни захтеве за капиталним издацима. Све преостало назива се слободним новчаним током и постаје доступно власницима удјела.

За инвеститоре који преферирају принос новчаног тока као метрику процене у односу на вишеструке процене, принос слободног новчаног тока био би тачнији приказ инвестиционих приноса, у поређењу са приносима на основу новчаног тока који није у потпуности повратни или рачуноводствених зарада.

Кључне Такеаваис

• Већи принос у новчаном току је идеалан, јер значи да компанија има довољно новчаног тока да испуни све своје обавезе.
• Ако је принос бесплатног новчаног тока низак, то значи да инвеститори не примају врло добар повраћај новца који улажу у компанију.
• Слободни приноси новчаног тока пружају инвеститорима представу о томе колико је финансијски способна компанија на брзом приступу готовини у случају неочекиваних дугова или других обавеза или колико новца би било на располагању ако би компанија морала бити ликвидирана.

Разлика између новчаног тока и зараде

Слободни новчани ток произилази из оперативног новчаног тока, који је нето резултат стварног новца примљеног и плаћеног током пословања компаније. Кориштење новчаног тока за мјерење оперативних резултата разликује се од рачуноводственог извјештавања о заради. Зарада прати сваки елемент прихода и расхода, без обзира на новчана учешћа.

Иако приходи у принципу сумирају укупни нето приход компаније на рачуну, новчани ток односи се на способност компаније да одржава своје текуће пословање. Што више новца прикупи од пословања, то је лакше да настави са пословањем и да на крају оствари више зараде. Способност приноса новчаног тока може бити бољи показатељ дугорочне процене компаније.

Принос новчаног тока за разлику од вишеструког вредновања

Инвеститори могу да процене вредност компаније упоређујући њене новчане токове (поврат пословања) са вредностима њеног капитала. Новчани ток може бити прави приказ приноса, а тржишна цена блиски посредник вредности капитала. Инвеститори могу проценити вредност компаније на основу процента њеног новчаног тока у односу на тржишну цену капитала, која се назива приносом готовинског тока.

Алтернативно, инвеститори могу гледати на вредност компаније користећи вредновање вишеструко израчунато као тржишну цену њеног капитала преко износа готовинског тока. Процена инвестиције коришћењем приноса новчаног тока може бити интуитивнија од процене вишеструког, јер принос готовинског тока директно приказује враћени новац у проценту од улагања.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Вредност предузећа - ЕВ дефиниција Вредност предузећа (ЕВ) је мера укупне вредности компаније, која се често користи као свеобухватна алтернатива тржишној капитализацији капитала. ЕВ у свој израчун укључује тржишну капитализацију предузећа, али и краткорочни и дугорочни дуг, као и било који новац у билансу стања компаније. више Шта вам говори однос цене и цене - П / Б омјер? Компаније користе однос цене према књизи (однос П / Б) да би упоредили тржиште предузећа са књиговодственом вредношћу и он се дефинише дељењем цене по акцији са књиговодственом вредности по акцији. више Књиговодствена вредност по заједничкој акцији Књиговодствена вредност по заједничкој акцији (БВПС) је формула која се користи за израчунавање вредности по акцији предузећа на основу заједничког капитала акционара у компанији. више Коефицијент према горе / заостајања Коефицијент заокрет / пад је показатељ ширине тржишта који показује однос између количина напредних и опадајућих емисија на размени. више Шта је замах тржишта мерило свеукупног расположења на тржишту које може подржати куповину и продају са и против кретања на тржишту. више Шта показује рачуноводствена стопа приноса Рачуноводствена стопа приноса (АРР) мери износ добити или приноса који се очекује од инвестиције у поређењу са почетним трошковима. АРР дели просечни приход активе по његовом почетном трошку ради добијања очекиваног приноса. више партнерских веза