Гранулар Портфолио

Шта је грануларни портфељ

Зрнат портфељ је инвестициони портфељ који је добро диверзификован кроз широк распон имовине, обично са значајним бројем удела. С обзиром да ова врста портфеља садржи велики број позиција у различитим разредима имовине и / или секторима, сматра се да има нижи укупни профил ризика. Супротно томе, портфељи који имају "ниску прецизност" имају мање позиција или садрже високо корелирану имовину, мање су диверзификовани и имају већи укупни профил ризика.

БРЕАКИНГ ДОВН Гранулар Портфолио

Детаљни портфељ може се односити на кредитни, валутни, капитални капитал, обвезнички или мешовити портфељ класе имовине. Високо зрнати портфељи, који се понекад називају и бесконачно грануларним, диверзификују већину несистематичног ризика (појединачни безбедносни ризик) из портфеља тако да је изложен само системском ризику, који инвеститори не могу свести кроз диверзификацију.

Предности гранулног портфеља

• Смањује ризик: Улагање у више сектора и класа имовине помаже у смањењу укупног ризика портфеља. На пример, ако здравствене залихе имају слабији учинак, прецизан портфељ са изложеношћу другим секторима, попут технологије, финансија и робе широке потрошње, помаже да се компензирају те позиције. Обвезнице се могу додати у прецизни портфељ како би се осигурао приход када акције пролазе кроз периоде ограничене распоном.
• Прилагођавање: Будући да грануларни портфељ укључује много удјела, они се могу лако прилагодити финансијским циљевима многих различитих инвеститора. На пример, инвеститору би могла бити подељена њена имовина између удела, обвезница и готовине. Када је инвеститор млад, 90% портфеља може бити уложено у акције, а 5% у обвезнице и 5% у готовини. Како се инвеститор приближи пензионисању, она може лако прилагодити портфељ да би имао конзервативнија издвајања.
• Избор имовине: Гранулани портфељ пружа инвеститорима флексибилност да се диверзификују по више класа имовине како сматрају да је то потребно. На пример, ако се роба племенитих метала, као што су злато и сребро, креће све више, инвеститор може да дода неколико футурес уговора свом портфељу да би се изложио овом потезу.

Ограничења крупног портфеља

• Добитак ветра: Диверзификована структура гранулираног портфеља значи да велики добитак од једне инвестиције има минималан утицај на укупне приносе. На пример, акција у портфељу инвеститора може да се повећа за 75%, али тај холдинг представља само благи добитак ако представља 5% вредности портфеља.
• Изложеност: У стабилном економском окружењу, прецизан портфељ користи предности неусклађене класе имовине и сектора који се међусобно компензирају како би се смањио ризик. Те се корелације могу распасти у финансијској кризи да би заиста повећале ризик. На пример, током глобалне финансијске кризе између 2008. И 2009., Кретања цена у капиталима и робним производима постала су снажно повезана, док су обвезнице и власнички улози постали неусклађени. Инвеститори који поседују прецизан портфељ требало би да непрестано прате промене корелације између класа имовине како би се осигурали да се они не прекомерно излажу. (Да бисте сазнали више, погледајте: 4 разлога зашто је тржишна корелација важна .)

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Разлике и диверзификације Диверзификација је инвестициони приступ, посебно стратегија управљања ризиком. Слиједећи ову теорију, портфељ који садржи разноврсну имовину представља мањи ризик и на крају доноси већи принос од једног који држи само неколико. више Шта је специфичан ризик? Специфични ризик је ризик који утиче на минималан број актива, на пример одређено предузеће или групу компанија, за разлику од тржишта у целини. више Како ребалансирање функционише Ребалансирање укључује усклађивање пондера портфеља имовине тако што ћете повремено куповати или продавати средства да би се задржала оригинална алокација имовине. више Раст и приход: Да ли је уравнотежени фонд најбољи од оба света? Уравнотежени фондови су узајамни фондови који улажу новац кроз класе имовине, мешавину акција са малим и средњим ризиком, обвезнице и друге хартије од вредности. Њихови удјели су уравнотежени између капитала и дуга, са циљем да се повећају и приходи. више Дефиниција и примери класе под-имовине, класа под-имовине је подсегмент широке класе имовине који се рашчлањује ради боље идентификације или више детаља о имовини унутар ње. више Русселл индекс комплетности малих капака Русселл индекс комплетности малих капака је индекс пондерисане тржишном капитализацијом, а састоји се од Русселл 3000 акција искључених из С&П 500 индекса. више партнерских веза