Како да користим промет портфеља за оцену узајамног фонда?

Проценат промета портфеља може се користити за одређивање степена у коме узајамни фонд током године претвара своје залихе и имовину. Стопа промета представља проценат узајамног фонда који се мењао током прошле године. Узајамни фонд са високом стопом промета повећава трошкове својим инвеститорима. Трошак за промет узима се из средстава средства, за разлику од накнаде за управљање. Стога, менаџери узајамних фондова можда немају баш велики подстицај да смање непотребне трговинске активности.

Промет портфеља одређује се узимајући у обзир привилегије или располагања фонда, који је број већи, и дели га са просечним месечним активи фонда за годину. На пример, фонд са стопом промета од 25% у просеку држи акције четири године. Што је већа стопа промета, то је већи промет. Веће стопе промета значе повећане трошкове фонда, што може умањити укупне перформансе фонда. Веће стопе промета такође могу имати негативне пореске последице. Средства са вишим стопама промета вероватније ће бити порез на капиталну добит који се затим расподељује инвеститорима. Инвеститори ће можда морати да плате порез на те капиталне добитке.

Одређене врсте узајамних фондова углавном имају веће стопе промета. Средства за раст и фондови са агресивнијом стратегијом имају већи промет. Више вредносни фондови имају мањи промет. Ако је успешност фонда већа од фонда са мањим прометом, виша стопа може бити оправдана. Ако је стопа промета висока, а перформансе заостају, инвеститору би могло бити боље да тражи алтернативе.