За и против алтернативних улагања

Једном када домен институционалних и нетто вриједних инвеститора, алтернативне инвестиције и даље расту у популарности и упадају у портфеље малопродајних (индивидуалних) инвеститора.

Ево неких од предности и недостатака алтернатива и начина на који саветници приступају тим нетрадиционалним инвестицијама за своје клијенте.

Алтернатива Наопако

Алтернативне инвестиције обично нису у корелацији са берзама, што значи да диверзификацији портфеља додају и помажу у ублажавању волатилности. Такође могу понудити пореске олакшице које нису доступне у традиционалним инвестицијама.

Као и свака инвестиција, стопа приноса алтернативама није загарантована, али постоји могућност да она буде већа од стопе традиционалних инвестиција. Заговорници алтернатива у портфељима појединих инвеститора тврде да сада имају приступ софистицираним инвестицијама и потенцијално већим приносима који су донедавно били доступни само институцијама, попут пензијских фондова и фондација, и богатих.

Ризици

Алтернативне инвестиције су сложеније од традиционалних инвестиционих средстава. Често имају повезане накнаде са њима и више су нестабилне од традиционалних инвестиција попут акција, обвезница и узајамних фондова. Већина се улаже у неликвидне инвестиције, што отежава излазак и редовне цене.

Као и код сваке инвестиције, потенцијал за већи поврат такође значи и већи ризик.

Превладавање контраста

Обезбеђујући транспарентност за ликвидност и цене која се свиђа просечном малопродајном улагачу, ликвидне алтернативне инвестиције су се прошириле од финансијске кризе 2008. године.

Ликвидни алтернативни фондови укључују фондове којима се тргује размена (ЕТФ) и узајамне фондове који користе стратегије сличне хедге фондовима за ублажавање ризика. Њихове инвестиције обично нису повезане са акцијама и обвезницама.

Алтернативне инвестиције, попут приватног капитала, такође се пробијају на платформе 401 (к). Темељна имовина фондова приватног капитала је углавном неликвидна и тешко их је вредновати, што ствара изазов када их понудите у плановима дефинисаног доприноса. Планови са дефинисаним доприносима пружају свакодневну ликвидност и цене за опције улагања понуђене учесницима у планирању. Да би превазишле изазове са ликвидношћу и ценама, приватне компаније желе да понуде изложеност приватном капиталу путем фондова намењених датумима и колективних инвестицијских фондова.

Заговорници приватног капитала као опција у плановима 401 (к) држе да ће просечни инвеститор сада имати приступ потенцијално већим приносима које ова врста нетрадиционалних инвестиција доноси у поређењу са типичним опцијама обичне ванилије - попут узајамних фондова и акција и обвезнице - од којих морају да бирају.

Изгледи за алтернативна улагања

Према Стратегији (раније Бооз & Цомпани), алтернативне инвестиције ће до 2020. године порасти на 18, 1 билиона долара широм света. Део разлога је то што су инвестиционе компаније смањиле услове за улазак у узајамне фондове који су оријентисани ка алтернативама. Такође, сами инвеститори су развили укус за нешто осим уобичајеног микса обвезница, узајамних фондова и ЕТФ-а. Многе економије у настајању прелазе са приступа који је оријентисан ка штедњи на инвестициони приступ, чинећи их привлачним за инвеститоре који траже нове могућности.

Међутим, ова перспектива може бити конзервативна с обзиром на долазак улагања у крипто валуте попут битцоина. Ова опција улагања могла би пропасти, али количина интереса за институције широм свијета сугерира да би она могла бити одржива алтернатива за оне који траже возила високог ризика / повратка.

Друга инвестиција која привлачи пуно новца је екуити цровдфундинг. Појединачни инвеститори могу купити акције нове компаније путем веб локација које нуде ове могућности. Ово је веома ризична инвестиција, јер многе нове компаније пропадну. Али постоји довољно прича о успеху инвеститора да ова опција буде атрактивна и за мале инвеститоре.

Доња граница

Алтернативне инвестиције постају све популарније за инвеститоре. Присталице ових нетрадиционалних инвестиција држе да ће просечни инвеститор сада имати приступ имовини која није повезана са берзама, нудећи диверзификацију и потенцијално веће приносе у поређењу са узајамним фондовима, акцијама и обвезницама. Алтернативе су сложене и често веће ризике од традиционалних инвестиција на које је већина појединачних инвеститора навикла. За финансијске саветнике, образовање је кључно када је у питању препорука ових улагања за портфељ клијента.