Читање биланса стања

Биланс стања компаније, такође познат као „извештај о финансијском стању“, открива имовину, обавезе и капитал предузећа (нето вредност) компаније. Биланс стања, заједно са билансом успеха и извештајем о новчаном току, чине окосницу финансијских извештаја било које компаније. Ако сте акционар компаније или потенцијални инвеститор, важно је да разумете како је биланс структуриран, како да га анализирате и како да га прочитате.

Како функционише биланс

Биланс стања је подељен на два дела који се на основу следеће једначине морају међусобно изједначити или уравнотежити. Главна формула иза биланса стања је:

Актива = Обавезе + Власнички капитал

То значи да се имовина или средства која се користе за пословање компаније уравнотежују финансијским обавезама компаније, заједно са улагањима у капитал који су унети у друштво и са задржаном добити.

Имовина је оно што компанија користи за пословање, док су обавезе и капитал два извора који подржавају ову имовину. Власнички капитал, који се назива капиталом акционара, у јавном трговачком друштву је износ новца који је првобитно уложен у компанију увећан за задржану зараду и представља извор финансирања пословања.

Важно је напоменути да је биланс стања тренутни финансијски положај компаније у једном тренутку.

Увод у биланс стања

Знати врсте имовине

Тренутна имовина

Обртна имовина има век трајања од једне године или мање, што значи да се могу лако претворити у новац. Такве класе имовине укључују новац и њихове еквиваленте, потраживања и залихе. Готовина, најосновнија текућа имовина, укључује и неограничене банковне рачуне и чекове. Новчани еквиваленти су врло сигурна имовина која се лако може претворити у новац; Државне благајне САД-а су један такав пример. Потраживања са рачуна састоје се од краткорочних обавеза које компанији дугују клијенти. Компаније често продају производе или услуге купцима на кредит; ове обавезе се држе на рачуну текуће имовине све док их клијенти не исплати.

И на крају, залихе представљају сировине компаније, робу која је у току и готову робу. У зависности од компаније, тачна шема рачуна залиха ће се разликовати. На пример, производна фирма ће носити велики број сировина, док малопродајна фирма не носи ниједну. Састав залиха продавца обично се састоји од робе купљене од произвођача и велетрговаца.

Стална имовина

Дуготрајна имовина је имовина која се не претвара у новац лако, очекује се да ће бити претворена у готовину у року од годину дана, и / или ће имати век трајања дужи од једне године. Они се могу односити на материјална добра, попут машина, рачунара, зграда и земљишта. Дуготрајна имовина такође може бити и нематеријална имовина, као што су гоодвилл, патенти или ауторска права. Иако та имовина није физичке природе, то су често ресурси који могу створити или прекинути предузеће - на пример, вредност робне марке не треба потценити.

Амортизација се обрачунава и одузима од већине ове имовине, што представља економску цену средства током њеног корисног века.

Научите различите обавезе

С друге стране биланса стања су обавезе. Ово су финансијске обавезе које компанија дугује спољним странама. Као и имовина, они могу бити и тренутни и дугорочни. Дугорочне обавезе су дугови и друге дугонске финансијске обавезе, које доспевају након периода од најмање једне године од датума биланса. Текуће обавезе су обавезе компаније које доспевају или морају да буду плаћене у року од једне године. То укључује и краткотрајна позајмица, као што су обавезе према рачунима, заједно са тренутним делом дугорочног задуживања, попут последњег плаћања камате на 10-годишњи зајам.

Власнички капитал

Власнички капитал је почетни износ новца који је уложен у посао. Ако на крају фискалне године компанија одлучи да реинвестира нето добит у предузеће (након опорезивања), та задржана зарада ће се пренети из биланса успеха у биланс стања и на капиталски рачун акционара. Овај рачун представља укупну нето вредност компаније. Да би биланс билансиран, укупна имовина с једне стране мора бити једнака укупним обавезама плус капиталу акционара на другој страни.

Прочитајте биланс стања

Испод је пример корпоративног биланса за Валмарт, око 2016. (НИСЕ: ВМТ):

Извор: //цорпорате.валмарт.цом (2016)

Као што видите из горњег биланса стања, она је подељена на две главне области. Имовина је на врху, а испод њих су обавезе компаније и капитал акционара. Такође је јасно да је ова биланца биланса у којој је вредност имовине једнака комбинованој вредности обавеза и капиталу акционара. Други занимљив аспект биланса је како је организован. Одељци активе и обавеза биланса стања распоређени су по томе колико је текући рачун. Дакле, на страни активе рачуни се класификују од најликвиднијих до најмање ликвидних. На страни обавеза, рачуни су организовани од краткорочних до дугорочних позајмица и других обавеза.

Анализирајте биланс стања са односима

Са већим разумевањем биланса и како је састављен, можемо прегледати неке технике које се користе за анализу информација садржаних у билансу стања. Главна техника је анализа финансијског односа.

Анализа финансијског омјера користи формуле за добивање увида у компанију и њено пословање. За биланс стања, коришћење финансијских односа (попут односа дуга и капитала) може пружити добар осећај финансијског стања компаније, заједно са његовом оперативном ефикасношћу. Важно је напоменути да ће неким омјерима требати информације из више финансијских извјештаја, као што су из биланса стања и биланса успјеха.

Главне врсте омјера који користе информације из биланса су омјери финансијске снаге и омјери активности. Коефицијенти финансијске снаге, као што су омјер обртног капитала и дуга према капиталу, пружају информације о томе колико предузеће може да испуни своје обавезе и како обавезе искориштавају.

Ово инвеститорима може дати представу о томе колико је компанија финансијски стабилна и како се финансира. Коефицијенти активности углавном се фокусирају на текуће рачуне како би показали колико компанија добро управља својим оперативним циклусом (који укључују потраживања, залихе и обавезе). Ови омјери могу пружити увид у оперативну ефикасност компаније.

(Погледајте такође: Водич за однос)

Доња граница

Биланс стања, заједно са извештајем о приходима и готовинском току, је важно средство за инвеститоре да стекну увид у компанију и њено пословање. То је снимак у једном тренутку рачуна рачуна - који покрива његову имовину, обавезе и капитал акционара. Сврха биланса је дати заинтересованим странама представу о финансијском положају компаније, уз приказивање онога што компанија поседује и дугује. Важно је да сви инвеститори знају како користити, анализирати и читати биланс стања.

Биланс стања може дати увид или разлог инвестирања у акције. Улагање се не може догодити ако претходно не имате инвестициони рачун код брокера.