Стварне насупрот номиналним каматама: у чему је разлика?

Реална каматна стопа је каматна стопа која је прилагођена да уклони ефекте инфлације тако да одражавају стварни трошак средстава зајмопримцу и стварни принос зајмодавцу или инвеститору. Номинална каматна стопа односи се на каматну стопу пре него што се инфлација узме у обзир. Номинална се такође може односити на оглашену или исказану каматну стопу на кредит, не узимајући у обзир било какве накнаде или комбиновање камата.

Кључне Такеаваис

• Стварна каматна стопа се прилагођава тако да уклони ефекте инфлације и даје стварну стопу обвезнице или зајма.
• Номинална каматна стопа односи се на каматну стопу пре него што се инфлација узме у обзир.
• Да бисте израчунали реалну каматну стопу, морате одузети стварну или очекивану стопу инфлације од номиналне каматне стопе.

Реалне каматне стопе

Реална каматна стопа је каматна стопа која узима у обзир инфлацију. То значи да се прилагођава инфлацији и даје реалну стопу обвезнице или зајма. Да бисте израчунали реалну каматну стопу, прво вам је потребна номинална каматна стопа. Калкулација која се користи за проналажење стварне каматне стопе је номинална каматна стопа умањена за стварну или очекивану стопу инфлације.

Реалне каматне стопе треба сматрати предиктивним када је истинска стопа инфлације непозната или се не очекује.

Претпоставимо да банка позајмљује особи 200.000 долара за куповину куће по стопи од 3 одсто - номинална каматна стопа која не узима у обзир инфлацију. Претпоставимо да је стопа инфлације 2 одсто. Стварна каматна стопа коју дужник плаћа је 1 посто. Реална каматна стопа коју банка прима је 1 одсто. То значи да се куповна моћ банке повећава само за један проценат.

Реална каматна стопа даје кредиторима и инвеститорима представу о реалној стопи коју добијају након факторинга инфлације. То им такође даје бољу представу о брзини којом се њихова куповна моћ повећава или смањује. Њихову реалну стопу приноса могу проценити упоређивањем разлике између приноса државних обвезница и приноса хартија од вредности трезора заштићених инфлацијом (ТИПС) истог рока доспећа, који процењује инфлаторна очекивања у привреди.

Номиналне каматне стопе

Номинална каматна стопа односи се на каматну стопу пре него што се инфлација узме у обзир. То је каматна стопа котирана на обвезнице и кредите. Номинална каматна стопа је једноставан концепт за разумевање. Ако позајмите 100 УСД по каматној стопи од 6%, можете очекивати да ћете платити 6 УСД камате без узимајући у обзир инфлацију. Недостатак употребе номиналне каматне стопе је тај што се она не прилагођава стопи инфлације.

Краткорочне номиналне каматне стопе утврђују централне банке. Те стопе су основа за остале каматне стопе које банке и друге институције наплаћују потрошачима. Централне банке могу одлучити да задрже номиналне стопе на ниским нивоима како би подстакле економску активност. Ниске номиналне стопе подстичу потрошаче да преузму већи дуг и повећавају своју потрошњу. То је био случај након Велике рецесије, када је америчка Федерална Резерва спустила стопу средстава Фед-а на распон од 0, 00 до 0, 25 процената. Стопа је остала у овом распону између децембра 2008. и децембра 2015. године.