Каријера Стоцкброкера против финансијског саветника: Каква је разлика?

Само неким лиценцираним професионалцима дозвољено је да тргују хартијама од вредности за купце или нуде плаћене инвестиционе савете према америчком закону о хартијама од вредности. Стоцкброкерс и финансијски саветници су два таква стручњака, иако имају тенденцију да пружају услуге разним врстама клијената и фокусирају се на различите исходе.

Није немогуће да професионалац истовремено буде и берзански посредник и финансијски саветник, или да професионалац флуктуира између једне одредбе и друге. Врхунски знак берзанских посредника и саветника је лиценца Сериес 7 која омогућава инвестицијском професионалцу да клијентима понуди пуну линију општих хартија од вредности. Све остало зависи од врсте односа са клијентима.

Кључне Такеаваис

• Берзански посредници и финансијски саветници су финансијски професионалци који могу помоћи клијентима у постизању њихових инвестицијских циљева.
• Примарна дужност берзанских посредника је да изврше трговине, постижући најбоље извршење, у име клијената.
• Финансијски саветници дају опште и посебне финансијске савете уз накнаду и могу управљати имовином клијента и изградњом портфеља.

Стоцкброкерс

Берзански посредник је финансијски професионалац који тргује у име клијената, било у малопродаји, било у институцијама. Берзански посредник мора радити у најбољем интересу клијента како би постигао најбоље извршење. Брокери имају лиценцу и морају удовољавати етичким и предметним акредитивима.

Интернетски посредници су интернетске платформе које омогућавају клијентима да сами купују и продају хартије од вриједности. Берзански посредници не дају савете за управљање инвестицијама или управљање портфељем као део свог основног описа. Берзански посредници често зарађују провизију на бази трговине по цени, која може бити ограничена на фиксну стопу.

Финансијски саветници

Финансијски саветници се баве пружањем финансијских савета и управљањем новцем у име клијената. То се може десити кроз управљање портфељем или избором узајамних фондова или ЕТФ-а којима ће други управљати. Финансијски саветници обично су користили структуру засновану на накнадама, на пример у проценту средстава у управљању (АУМ), која се наплаћују на годишњој основи. Најновије инкарнације финансијских саветника познате су као робо-саветници и граде алгоритме улагања у име клијената користећи алгоритме.

Кључне разлике

Једна критична правна разлика између берзанског посредника и потпуно регистрованог саветника зависи од речи "фидуцијар". Фидуцијар је професионалац који управља новцем за другог, који се зове „корисник“. Амерички закон поставља позитивну обавезу било којем фидуцијару да прво постави интерес свог корисника.

Према Закону о саветницима за инвестиције из 1940. године, сви регистровани инвестициони саветници (којих постоје многи финансијски саветници) носе фидуцијарну обавезу према својим клијентима. Код берзанских посредника то није тако. Уместо тога, нефидуцијарни берзански посредник мора следити само стандард „погодности“, који не захтева да се на прво место ставе интереси клијента; берзански посредници требају само пружити одговарајуће савете с обзиром на ресурсе клијента.

Постоји само један изузетак: берзански посредници дугују поверљиве дужности својим брокерским дилерима. Регистровани саветници за инвестиције немају брокерског дилера. Важно је напоменути да неки финансијски саветници нису регистровани саветници за инвестирање; то су регистровани представници који раде за брокерског дилера. Ови финансијски саветници су везани истим стандардом подобности као и берзански посредници, а једина разлика између ове две могу бити лиценце за хартије од вредности које поседују.

Друга главна разлика је врста услуге која се пружа купцима. Финансијски саветници обично се представљају као стручњаци за пуне услуге, што значи да нуде пореске савете, помоћ у хипотеци, састављају буџете, па чак и продају осигурање. Они могу зарадити свој новац путем накнада, провизија или обоје. Супротно томе, берзански посредници су много више трансакциони. И даље имају клијенте и могу градити дугорочне везе, али нагласак је на производима са хартијама од вредности, а не на другим аспектима финансијског живота.

Посебна разматрања

Која врста образовања и искуства је потребна?

Скоро свако може постати берзански посредник или финансијски саветник. Помаже вам да стекнете додипломску диплому, најбоље из финансија, економије или неке сродне области. Такође може бити велики плус претходно искуство у раду са инвестицијама или у продаји, мада то није предуслов.

Једини стварни захтев било које каријере јесте полагање испита за хартије од вредности које управља Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА). Постоји један улов; ФИНРА захтева да имате спонзорски ентитет пре него што можете да положите већину испита. То значи да амбициозни саветник или брокер мора да нађе фирму која ће их спонзорисати.

Уобичајене лиценце за хартије од вредности укључују следеће:

• Серија 6, која даје могућност да се тргује узајамним фондовима
• Серија 22, која даје могућност да се баве програмима директног учешћа
• Серија 7, која је најчешћа и покрива широк спектар хартија од вредности
• Серија 65, која је потребна већини држава за оне који желе да делују као саветници за улагање
• Серија 63, коју су неке државе тражиле за статус званичног регистрованог представника
• Серија 66, која обухвата 63 и 65 испита без понављања материјала из серије 7

ФИНРА испити нису бесплатни. Већина кошта између 100 и 305 долара по покушају, али није им претјерано тешко проћи. ФИНРА креира сопствене материјале за проучавање, а већина људи само неколико месеци мора да проучи да би прошла Серију 7, што многи сматрају најтежим тестом.

Такође је неопходно да саветници и посредници развију ефикасне комуникацијске и међуљудске вештине. Успех и неуспех зависе од способности да се пронађу на тржишту, пронађу клијенте и затим објасне сложене финансијске теме на пробављив начин.

Како је равнотежа посла и живота?

Сажетак, берзански посредници и финансијски саветници имају веома флексибилан распоред и уживају изванредну равнотежу радног и приватног живота. Велики број њих ради самостално и прави свој властити распоред. Чак и они који раде у фирмама и имају радно време могу да раде на путу до релативног самоодређења.

Међутим, пазите на менталитет "трава је увек зеленија". Прве године као брокери или саветници често су испуњене малим платама и дугим сатима док се не успостави књига о пословању. Многи на терену не преживе овај уводни период, а они који често долазе викендом или раде касно у ноћ како би се прилагодили распоредима клијената.

Остала разматрања

Изгледи за индустрију

Иако се очекује да финансијска индустрија расте током наредне деценије, природа саветовања о инвестирању се мења. Тржиште се удаљава од класичних саветодавних услуга заснованих на накнадама и креће се ка удаљеним, чак и аутоматизованим и јефтинијим алтернативама. Робо-саветници и мрежни посредници олакшавају добијање савета о улагању него икада раније. Више опција је корисно за потрошаче, али стављају стисак на брокере и саветнике.

Успешни берзански посредници и финансијски саветници у двадесет првом веку морају да имају планове да се баве променом динамике услуга, било да се прихвате нове платформе или створи јасна диференцијација услуга са додатом вредношћу.

Бити берзански посредник против финансијског саветника

Између ове двије професије постоји велики прелаз. Успешан берзански посредник вероватно може бити успешан финансијски саветник и обрнуто, чак и ако је циљна база клијената мало другачија.

Они који уживају у свеобухватним стратегијама већих слика вероватно уживају у изради финансијских планова за пуне услуге више од пуке продаје хартија од вредности. Супротно томе, брокерско посредовање је погодније за оне који се радије уско фокусирају на тржишне производе.

Оба посла су захтевна и захтевају пуно само-маркетинга, иницијативе и снажне комуникационе вештине. Најбоља одлука ће се вероватно донијети на основу удобности, а послодавац уместо одређеног наслова везан за посао.