Топ 5 залиха челика 2019. године

Подсектор челика који спада у шири сектор основних материјала. Челик представља значајну количину трговине материјалима обављеном на берзи, али као што је то случај са другим секторима, поједине компаније из више разлога имају боље резултате од осталих.

Челични перформанс у 2018. години

Упркос широкој употреби и глобалној потражњи, референтни индекс који прати челични сектор, НИСЕ Арца Стеел индекс, смањио се за више од 21 посто у 2018. години. Почетком године с вриједношћу од 1, 285, индекс челика годину је завршио на вриједности од 1.013. Годишњи приноси од појединачних акција варирали су од губитака који су прелазили 51 проценат до скромних добитака који су били с једноцифреним цифрама.

Састоји се од залиха челика које имају тржишну границу од најмање милијарду долара, тргују се на водећим америчким берзама и остварују боље од референтног индекса челика у погледу годишњих прихода.

Кључне Такеаваис

• Челик је метал који се најчешће користи у свету.
• Иако неке компаније на овој листи нису објавиле повољне резултате за 2018. годину, многе друге челичарске компаније показале су се много горе.
• Економије материјала у Индији и Кини представљају последњи пад на тржишту челика, али према Светском удружењу челика, очекује се да се окрене 2019. године.

Светска асоцијација челика проценила је крајем 2018. године да се очекује да ће потражња за челиком и даље остати позитивна у 2019. години и да ће порасти на 1, 4 процента у свету. Због позитивних изгледа за челик, ове компаније треба узети у обзир у портфолиу било којег инвеститора за челик. Учинак појединих дионица упоређује се са индексом НИСЕ Арца Стеел, односно СТЕЕЛ.

Предузећа су приказана у силазном редоследу на акције са најбољим учинком на основу процента добитка оствареног између 2. јануара 2018. и 31. децембра 2018. године према СТЕЕЛ-у. Тржишне капице су ажуриране 21. априла 2019.

Вале СА, Инц. (ВАЛЕ)

• Тржишна капа: 70, 38 милијарди долара
• Перформансе у односу на СТЕЕЛ: 3, 3% годишњег приноса

Бразил СА Вале са почетком рада почео је с радом 1943 и глобални је произвођач кључних сировина које се користе за производњу челика. Поред тога производи и друге метале, попут никла који се користи за производњу нерђајућег челика, и других металних легура, бакра, манганове руде, феролегура, метала платинске групе, злата, сребра, кобалта, калијевог порекла, фосфата и других хранљивих састојака гнојива. Већина тих других производа нуспроизвод је његових рударских напора. Гвожђа руда која се користи за производњу челика чини готово 70 процената прихода Валеа и око 80 процената зараде.

Међу залихама челика с високом тржишном вриједношћу, Вале је и даље једини који је у 2018. створио позитивне приносе од нешто више од три процента. Будући да Кина чини готово 40 посто продаје Вале, неизвјесност око трговинских тарифа и економско успоравање у Азији Електрана резултирала великом променљивошћу у цени акција.

Упркос високим приносима од око 25 процената ИТД средином октобра 2018. године, добитак је нестао у остатку године због смањених цена и ограничене потражње за гвозденом рудом на глобалним тржиштима.

Вале је 2019. започео негативно, јер је инцидент пропасти бране у Бразилу приморао компанију да обустави дивиденде, а постоје забринутости да повезане оптужбе и тужбе могу смањити цене акција.

Гердау СА (ГГБ)

• Маркет цап: 6.028 милијарди УСД
• Перформансе у односу на СТЕЕЛ: -4, 57% годишњег поврата

Други водећи произвођач челика у Северној и Јужној Америци, бразилски Гердау, основан је 1961. године. Има глобално присуство са челичанама које се налазе широм Аргентине, Бразила, Канаде, Чилеа, Колумбије, Шпаније, САД-а, Гватемале, Индије, Мексико, Перу, Доминиканска Република, Уругвај и Венецуела. Примарно је у производњи и продаји челичних производа.

Подржана побољшаним економским условима на локалном бразилском тржишту, компанија је започела 2018. годину у позитивној мери са бољим резултатима него што се очекивало у првом тромесечју. Стратешке одлуке о продаји имовине са нижом маржом и иницијативе за смањење оперативних трошкова такође су помогле акцији у последњем кварталу.

Пошто се очекује да ће потражња за челиком у Бразилу порасти за шест процената током наредне године у поређењу са глобалним просеком од 1, 4 процента, Гердау је у доброј позицији да има користи ако се целокупна бразилска економија побољша.

Рио Тинто (РИО)

• Тржишна капа: 66.813 милијарди долара
• Перформансе у односу на СТЕЕЛ: -11, 45% годишњег поврата

Рио Тинто са листе НИСЕ је англо-аустралијска мултинационалка и сврстава се међу највеће светске металске и рударске корпорације. Његов примарни посао укључује производњу жељезне руде која чини више од 45 процената укупног прихода и кључни је састојак челика. Компанија такође производи и друге минерале и руде као што су алуминијум, бакар, уранијум и дијаманти. Њено пословање се протеже на шест континената којима управља више подружница.

Цијена акција Рио Тинта имала је успоне и падове током 2018. године, првенствено због забринутости око ограничене глобалне потражње челика, промјене кинеске политике раста инфраструктуре коју финансира влада и нада се могућој промјени кинеске политике према фискалном лабављењу, које дјеломично ојачала је цена акција у септембру.

У условима несигурних тржишних услова, компанија је ефикасно користила готовину која је настала из пословања како би спретно вратила акционаре дивидендама и програмом откупа акција који су помогли да подрже цену акција.

Аллегхени Тецхнологиес (АТИ)

• Тржишна капа: 3, 244 милијарде долара
• Перформансе у односу на СТЕЕЛ: -15.03% годишњег поврата

Аллегхени Тецхнологиес са седиштем у Пенсилванији основана је 1999. године и произвођач је специјалних материјала и сложених компоненти попут разних нехрђајућих челика, легура на бази никла и титана, специјалних легура и суперлегура. Посебно је познат по вакуумски растопљеним челикима за летење, врста специјалне легуре на бази челика, која проналази употребу у производњи авиона за слетање, конструкционих делова и компоненти млазних мотора.

100%

Проценат копродуката челичне индустрије који се могу поново користити.

Њени производи се углавном користе у ваздухопловним и одбрамбеним производима. Стратегија компаније којом се фокусира на високе перформансе, производе са високом маржом и смањење производа и производних капацитета са ниском маржом показала је позитивне резултате током 2018. године. Упркос лошој години, очекује се очекивани пораст потражње на тржишту млађих мотора нове генерације. да би се ојачале могућности Алегхенија.

Очекује се да ће стратешка набавка ваздухопловних и одбрамбених додатака металним легурама Аддаеро у јулу пружити значајној предности Аллегхени-у у одбрамбеном и ваздухопловном сектору, као и да ће му помоћи да напредује у технологији штампе са 3 д, која користи легуру на бази никла и прахови од легура на бази титана.

Терниум (ТКС)

• Тржишна капа: 5, 263 милијарде долара
• Перформансе у односу на СТЕЕЛ: -17, 07% годишњег поврата

Тернијум на НИСЕ-у основан је 2004. године и произвођач је челичних производа. Дјелује кроз два сегмента, Челик и Рударство, који укључују продају производа од челика и жељезне руде.

Упркос очекиваним финансијским резултатима у претходним кварталима, акције су одустале од свих добитака ИТД-а око августа усред појачане неизвесности око НАФТА-е и трговинског статуса Мексика као партнера јефтиног склопа возила за америчко тржиште. Већина погона Терниум челика налази се у Мексику.

Компанија има добар ниво зависности од мексичке економије, заједно са другим јужноамеричким економијама Аргентине и Бразила. Планирано повећање извозно оријентисаних капацитета компаније Ривал Стеел Динамицс Инц. (СТЛД) види се као потенцијални поремећај за Тернијум у региону, док неизвесни опоравак бразилске економије може остати разлог за забринутост у блиској будућности.

Завршавање челичног сектора

Остале веће залихе челичне и жељезне руде нису се показале добро у односу на горе поменуте залихе. Сједињене Државе Стеел Цорп (Кс) изгубили су 51, 26 процената, Арцелор Миттал (МТ) је опао за 41 одсто, ПОСЦО (ПККС) је изгубио 35 одсто, Тенарис СА (ТС) се смањио за 32, 35 одсто, Стеел Динамицс је изгубио 32, 2 одсто, а Нуцор Цорп. (НУЕ ) изгубила 22, 11 одсто током 2018. године.

Појава јасноће око пореске, монетарне и трговинске политике у САД-у, ЕУ-у и Кини дефинисаће развој даљег развоја челичне индустрије. Главни потрошачи челика, Индија и Кина, суочавају се са проблемима раста. Док се Индија наставља опорављати од близаначких шокова де-монетизације и примјене пореза на робу и услуге (ГСТ), успоравање у Кини може и даље негативно утицати на потражњу и цијене челика.