4 ЕТП-а које треба размотрити током нестабилних времена

Од Велике рецесије, берза је уживала у продуженом периоду ниске волатилности, пошто је један од најдужих вожња бикова у историји, подстакнут квантитативним програмима ублажавања и откупом компанија, гурнуо цене акција знатно више.

Овај продужени период ниске волатилности нагло се завршио у првом кварталу 2018. године јер су инвеститори почели да се муче због виших каматних стопа након посебно оптимистичног јануарског извештаја о пословима. 5. фебруара 2018. С&П 500 индекс пао је за преко 4%, чиме је индекс нестановитности (ЦБОЕ) индекса волатилности (ВИКС) Цхицаго Боард Екцханге (ВИКС) порастао изнад 50, а дневни пораст од 115%. (Погледајте такође: Волатилност акција на фебруару није штетила ЕТФ-овима .)

Остали катализатори повећане волатилности у другој половини 2018. године укључују изборе на водећим тржиштима у настајању, попут Турске, Мексика и Бразила, као и средњорочне изборе у Сједињеним Државама. Поред тога, предстојећи трговински ратови између Сједињених Држава и неколико њених најближих савезника имају потенцијал за додатно узнемиравање инвеститора. (За више видети: 6 акција са високим ризиком у трговинском рату .)

Волатилност такође може преокренути главу током сезона зараде у јулу и октобру током периода укидања корпоративног откупа - у тренутку када је компанијама забрањено да откупе своје делове заједно са резултатом до објављивања кварталних резултата. Ово ефективно смањује значајан извор ликвидности с тржишта што цијене акција могу учинити нередовитим.

Улагачи који желе заштитити свој портфељ од нестабилности или преузети краткорочну трговину како би искористили нагли скок волатилности требали би размотрити куповину једног од ова четири производа којима се тргује на берзи (ЕТП).

иПатх С&П 500 ВИКС Краткорочни Футурес ЕТН (НИСЕАРЦА: ВКСКС)

Барцлаис ПЛЦ (НИСЕ: БЦС) лансирао је иПатх С&П 500 ВИКС краткорочне новчане бурзе (ЕТН) 2009. године. ЕТН настоји да инвеститорима омогући изложеност С&П 500 ВИКС индексу краткорочних будућности. Овај индекс садржи дневну ролну дугорочну позицију у ВИКС терминским уговорима првог и другог месеца како би одражавао подразумевану волатилност индекса С&П 500. ВКСКС има просечну дневну запремину од 1, 16 милијарди долара, што пружа довољно ликвидности трговцима који желе да користе овај инструмент за заштиту својих капиталних позиција. Барцлаи-ов кредит подржава ЕТН.

Краткорочни Футурес иПН С&П 500 ВИКС ЕТН је један од највећих ЕТН-а за нестабилност, са имовином под управљањем (АУМ) у износу од 821, 43 милиона долара. Коефицијент трошкова је 0, 89%, што је у поређењу са просеком категорија од 1, 34%. Године до данас (ИТД), ВКСКС је вратио 14, 94% од јуна 2018. (Погледајте такође: ВКСКС: Студија случаја успешности ЕТН-а .)

ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни Футурес ЕТФ (НИСЕАРЦА: УВКСИ)

Формиран 2011. године, ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни фондови којима се тргује (ЕТФ) покушавају да се подударају један и по пута (1, 5к) са дневним учинком С&П 500 ВИКС индекса краткорочних будућности. Као и ВКСКС, и овај ЕТФ је чиста волатилност играња ЕТФ која пружа изложеност ВИКС футурес уговорима првог и другог месеца; разликује се испоруком полуге по основу приноса.

ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни Футурес ЕТФ има 471, 36 милиона УСД нето имовине. Његов високи омјер расхода од 1, 65% га чини погоднијим за краткорочне трговце који очекују нагли скок волатилности. Од јуна 2018. године, УВКСИ тргује на 10, 05 УСД и распон трговања у 52 седмице између 9, 98 и 47, 16 УСД. (За више информација погледајте: Топ 4 ЕТФ-ови обрнуте волатилности .)

Национални ЕТФ у власништву државе на нивоу ризика (НИСЕАРЦА: РБУС)

Основан 2017. године, Национални амерички капитал на ЕТ-у који се базира на ризику има за циљ да понуди сличне приносе индексу капитала на нивоу ризика заснованом на ризику. Референтни индекс је индекс пондерисан једнаким ризиком који пружа изложеност компанијама велике капитализације са нижом волатилношћу и смањеним максималним смањењем вредности. Покушава се повећати приноси прилагођени ризику у поређењу с традиционалним приступима прилагођеним тржишним ограничењима. Највећи удјели у портфељу ЕТФ-а, који се састоји од 249 акција, укључују Др Пеппер Снаппле Инц. (НИСЕ: ДПС), НКСП Семицондуцторс НВ (НАСДАК: НКСПИ) и комуналну компанију Тхе Соутхерн Цомпани (НИСЕ: СО).

Национални амерички капитал ЕТФ са свеукупним ризиком има нето нето имовину од 118, 56 милиона долара и наплаћује инвеститорима годишњу накнаду у износу од 0, 3 одсто. РБУС је од јуна 2018. године имао принос од 0, 15%, али је вратио 2, 42% у последњем месецу.

Инвесцо С&П 500 обрубљени ЕТФ (НИСЕАРЦА: ПХДГ)

Формиран 2012. године, Инвесцо С&П 500 Довнсиде Хедгед ЕТФ покушава да обезбеди инвеститорима позитиван поврат на растућим и падајућим тржиштима. То покушава да постигне улагањем своје имовине у износу од 25, 72 милиона долара у акције које чине С&П 500 индекс и куповином Футуре уговора ВИКС индекса за заштиту портфеља. Првих 10 акција у портфељу ЕТФ-а има кумулативну тежину од 23, 68% и укључује имена као што су Аппле Инц. (НАСДАК: ААПЛ), Мицрософт Цорпоратион (НАСДАК: МСФТ) и енергетски звоник Еккон Мобил Цорпоратион (НИСЕ: КСОМ).

Количински трошак Инвесцо С&П 500 Довнсиде Хедгед ЕТФ има трошак од 0, 39%, што је врло разумно с обзиром на његову заштићену конструкцију. Такође исплаћује дивиденду од 1, 98%. Фонд је вратио 3, 62% у протеклих пет година и 4, 34% у претходне три године. Вратио је 5, 05% ИТД-а од јуна 2018. (За додатно читање погледајте: Заштита са ЕТФ-овима: исплатива алтернатива .)