10 дионица ниске волатилности за дивља тржишта

Инвеститори који нису забринути због повећане нестабилности акција могу размотрити акције са сталним резултатима из месеца у месец. У ствари, такозвана аномалија са ниском волатилношћу откриће је да залихе ниске волатилности дугорочно стварају већи приноси од дионица са већим промјенама цијена, показују академска истраживања. Пишући у својој Барроновој колони, Марк Хулберт, програмер Хулбертовог рејтинг система за финансијске билтене, наводи ово истраживање и препоручује 10 акција ниске волатилности: Афлац Инц. (АФЛ), Амдоцс Лтд. (ДОКС), БЦЕ Инц. (БЦЕ), Берксхире Хатхаваи Инц. Класа Б (БРК.Б), Цоца-Цола Цо. (КО), Хонеивелл Интернатионал Инц. (ХОН), Лоевс Цорп. (Л), ПепсиЦо Инц. (ПЕП), Републиц Сервицес Сервицес (РСГ) ) и Процтер & Гамбле Цо. (ПГ).

Горе цитирана свеобухватна студија проучила је 33 берзе широм света у периоду од 1990. до 2011. Аутори примећују да су слични резултати представљени у ранијим радовима који су обухватали периоде 1926–1970 и 1970–1990. Са индексом анксиозности Инвестопедиа (ИАИ) који бележи изузетно висок ниво нервозе због тржишта хартија од вредности међу нашим милионима читалаца широм света, углавном због повратка волатилности, ова запажања долазе у одговарајућем тренутку. ЦБОЕ индекс волатилности (ВИКС) затворен је 26. фебруара у 15.85, што је пад од 68% у односу на средину најновијег нивоа од 50.30 6. фебруара. (За више детаља погледајте: 4 најбоље залихе са ниском волатилношћу за 2018. годину ).

Подаци перформанси

Ево кретања цена ових акција од затварања 9. марта 2009. до затварања 26. фебруара и током недавне корекције између затварања 26. јануара и 8. фебруара. Затварање 9. марта 2009. опште је препознато као крај претходног тржишта медведа. Ови израчуни заснивају се на прилагођеним подацима о ценама затварања компаније Иахоо Финанце:

• Афлац Инц. (АФЛ), + 892%, -8.5%
• Амдоцс Лтд. (ДОКС), + 355%, -8, 5%
• БЦЕ Инц. (БЦЕ), + 306%, -5, 7%
• Берксхире Хатхаваи Инц. Класа Б (БРК.Б), + 356%, -11, 9%
• Цоца-Цола Цо. (КО), + 234%, -11, 2%
• Хонеивелл Интернатионал Инц. (ХОН), + 740%, -11, 5%
• Лоевс Цорп. (Л), + 197%, -13, 9%
• ПепсиЦо Инц. (ПЕП), + 213%, -9, 5%
• (РСГ), + 435%, -9, 5%
• Процтер & Гамбле Цо. (ПГ), + 145%, -8.6%

С&П 500 индекс (СПКС) је од почетка тренутног тржишта бикова стекао 311% и током недавне корекције опао је за 10, 2%. Изнад је 10 најнижих залиха волатилности које такође препоручује најмање један од најуспешнијих инвестицијских саветника како је оценио Хулберт Финанциал Дигест. Хулберт се због волатилности ослањао на веб страницу коју је створио покојни професор финансија Роберт Хауген, коаутор горе цитираних радова, а који представља списак акција чије су цене имале најнижа месечна стандардна одступања током претходна 24 месеца. (За више, погледајте такође: Слаба волатилност свибањ Спур Маркет Црасх: Филиа .)

Налази студије

На основу података од 31. маја 1988., МСЦИ индекс минималне волатилности САД надмашио је С&П 500 у просеку 30 базних бодова годишње, укључујући реинвестиране дивиденде, показала је анализа компаније Нед Давис Ресеарцх, коју је представио Хулберт. На тржиштима бикова индекс ниске волатилности кретао се у просеку 3, 0 процентних поена годишње, али на медведјим тржиштима он је надмашио снажних 10, 39 процентних поена годишње.

У периодима са укупном ниском волатилношћу, залихе ниске волатилности помало погоршавају. Током тренутног тржишта бикова, МСЦИ индекс минималне волатилности САД је премашио С&П 500 у просеку за пун проценат поен. У 2017. години дефицит је порастао на 2, 6 процентних поена, додаје Хулберт.

Казна ликвидности

У кратком року, као и током недавне корекције, залихе ниске волатилности могу претрпети највећи пад цена, напомиње Хулберт. Нардин Бакер, главни стратег компаније Соутх Стреет Инвестмент Адвисорс у Бостону, сарађивао је са Хауген-ом на истраживањима залиха ниске волатилности. Рекао је Хулберту да су залихе ниске волатилности такође најчешће најликвидније залихе, па стога често привлаче непрописан притисак продаје од стране институција које морају да повећају готовину у паду. Међутим, додаје, они имају тенденцију да се опораве у року од неколико месеци.