Који су најефикаснији начини за смањење моралне опасности?

Морални ризик је, у суштини, ризиковање. Генерално, морални ризик настаје када једна страна или појединац у трансакцији ризикује знајући да, ако ствари не успеју, друга страна или појединац тада трпе штетне последице. Повреда другој страни може се догодити током трансакције, да би се трансакција догодила, па чак и након што се трансакција догодила. Постоји неколико начина за смањење моралног ризика, укључујући подстицаје, политике за спречавање неморалног понашања и редовно надгледање.

У основи моралне опасности су неуравнотежене или асиметричне информације. Страна која ризикује у трансакцији има више информација о ситуацији или намерама него странка која трпи било какве последице. Генерално, страна са додатним информацијама има више мотивације или је већа вероватноћа да се понаша непримјерено да би имала користи од трансакције. Корист од асиметричних информација често се јавља након закључења трансакције.

Кључне Такеаваис

• Морални ризик је, у суштини, ризиковање.
• У основи моралне опасности су неуравнотежене или асиметричне информације.
• Секјуритизација хипотеке може довести до моралног ризика - и то се десило у време пада и финансијске кризе 2008. године.
• На тржишту здравственог осигурања, када се осигураник или појединац понашају на такав начин да се осигуратељу подижу трошкови, наступио је морални ризик.

Примери моралне опасности

Морални ризик јавља се у различитим врстама ситуација и различитим аренама. У финансијском сектору, један мотиватор може бити спасилачка помоћ. Кредитне институције имају највише прихода од кредита који се сматрају ризичним. Они су склонији да дају такве зајмове када имају гаранцију или очекују неку врсту државне помоћи у случају неплаћања кредита.

Секјуритизација хипотеке може довести до моралног ризика - и учинила је то у време подмерења и финансијске кризе 2008. године. Изворници хипотека могу удружити кредите, а затим продати делове овог хипотекарног фонда инвеститорима, преносећи ризик неплаћања на некога другога . У таквој ситуацији користи се купцу или агенцији за куповину да буду ревни у надгледању оригинала зајма и у верификацији квалитета кредита.

На тржишту здравственог осигурања, када се осигураник или појединац понашају на такав начин да се осигуратељу подижу трошкови, наступио је морални ризик. Појединци који не морају да плаћају медицинске услуге имају подстицај да траже скупље и ризичније услуге које иначе не би захтевали. Из тих разлога, пружаоци здравственог осигурања углавном успостављају доприносе и одбитке, због чега појединци морају да плате бар део услуга које добијају. Таква полиса и коришћење одбитних износа подстичу осигураника да смањи услуге и избегне подношење захтева.

Морални ризик у једном од његових најосновнијих облика јавља се када запослени преузимају одговорност на местима рада. Запослени има основни подстицај да одради најмање посла за исти износ плате. Користи послодавца је да смањи овај морални ризик. Послодавац може успоставити подстицаје који подстичу запослене да обављају изнадпросечно оптерећење посла. На пример, понуда бонуса (који може бити готовина или акције предузећа) за испуњавање одређеног броја задатака или за прибављање већег посла може послужити за усмеравање запослених у правцу пожељног понашања и даље од непожељног понашања. Такође послодавци обавезују да нуде дугорочне погодности дизајниране да мотивишу запослене да буду продуктивни и лојални. (За читање у вези, погледајте „Шта је морална опасност?“)