Увод у обрасце цене техничке анализе

У техничкој анализи, прелази између растућих и опадајућих трендова често се сигнализирају помоћу образаца цена. По дефиницији, образац цена је препознатљива конфигурација кретања цена која се идентификује помоћу низа тренд-линија и / или кривих. Када образац цена сигнализира промену смера тренда, познат је као обратан образац; образац наставка настаје када се тренд настави у свом постојећем правцу након кратке паузе. Технички аналитичари одавно користе обрасце цијена да би испитали тренутна кретања и прогнозирали будућа кретања на тржишту. (Погледајте такође: Основе техничке анализе .)

Трендови у техничкој анализи

Будући да се обрасци цена идентификују помоћу низа линија и / или кривих, корисно је разумети линије трендова и знати како их нацртати. Трендови помажу техничким аналитичарима да на графикону цена примете подручја подршке и отпора. Трендлине су равне линије нацртане на графикону повезивањем низа силазних врхова или узлазних корита (спуста). Трендовска линија која је под нагибом или узлазна линија јавља се тамо где цене доживљавају све веће и високе ниже. Узлазни тренд се црта спајањем узлазних низова. Супротно томе, трендна линија која се налази под нагибом, која се назива силазна тренд-линија, јавља се тамо где цене доживљавају ниже и најниже нивое.

Трендови ће се разликовати по изгледу у зависности од тога који део ценовне траке се користи за "повезивање тачака". Иако постоје различите школе размишљања о томе који део ценовне баре треба да се користи, тело свеће - а не танки фитиљци изнад и испод тела свеће - често представља место где се догодила већина цена цена и зато могу пружају тачнију тачку на којој ће се цртати тренд, посебно на унутардневним картама где могу постојати „одмаралишта“ (тачке података који падају знатно изван „нормалног“ распона). На дневним љествицама, графичари често користе цијене затварања, а не високе или најниже, да би нацртали тренд, јер цијене затварања представљају трговце и инвеститоре спремне да држе позицију преко ноћи или преко викенда или празника на тржишту. Трендови са три или више бодова углавном су валиднији од оних који се базирају на само две тачке.

• Појачани трендови се јављају тамо где цене повећавају и бележе најниже нивое. Узлазне линије повезују најмање два најнижа нивоа и показују нивое подршке испод цене.
• Заостајања се јављају тамо где цене снижавају и најниже. Доље линије трендова повезују најмање два врха и указују на нивое отпора који су изнад цене.
• Консолидација, или споредно тржиште, догађа се тамо где цена осцилира између горњег и доњег распона, између две паралелне и често хоризонталне трендовске линије.

Обрасци наставка

Образац цијена који означава привремени прекид постојећег тренда познат је као образац наставка. Образац наставка може се замислити као пауза током преовлађујућег тренда - времена у којем бикови хватају дах током узлазног тренда или када се медведи на тренутак опусте током силазног тренда. Док се формира ценовни образац, не постоји начин да се каже да ли ће се тренд наставити или обрнути. Као такав, пажња се мора посветити трендовским линијама које се користе за цртање узорка цена и паду цена изнад или испод зоне наставка. Технички аналитичари обично препоручују претпоставку да ће се тренд наставити све док се не потврди да је преокренут. Опћенито, што дуже траје образац цијена и што је веће кретање цијена унутар обрасца, то је значајнији помак кад се цијена пробије изнад или испод подручја наставка. (Погледајте такође: Обрасци наставка - увод .)

Ако се цена настави у свом тренду, образац цена познат је као наставак. Уобичајени обрасци наставка укључују:

• Заставице, грађене помоћу две конвергентне линије трендова
• Заставе, нацртане с двије паралелне тренд-линије
• Клинови, изграђени са две конвергентне линије трендова, где су обе углављене или горе или доле

Пеннантс

Заставице су нацртане са две тренд-линије које се на крају конвергирају. Кључна карактеристика заставица је да се трендлине крећу у два правца - један ће бити силазни, а други узлазни. На слици 1 приказан је пример заставице. Често ће се запремина смањивати током формирања заставице, праћено повећањем цене на крају.

Заставе

Заставе су конструисане коришћењем две паралелне трендовске линије које се могу нагињати нагоре, надоле или у страну (хоризонтално). Уопштено, застава која има нагиб узлазно изгледа као пауза на силазном тржишту; застава са пристраности према доле показује прекид током узлазног тржишта. Обично формирање заставе прати период опадајућег обима, који се опоравља како се цене формирају из заставе. (Погледајте такође: Анализа обрасца графикона: Заставе и заставице .)

Клинови

Клинови су слични заставицама по томе што су цртани помоћу две конвергентне тренд-линије; међутим, клин се карактерише чињеницом да се обе трендовске линије крећу у истом правцу, горе или доле. Клина која је нагнута представља паузу током узлазног тренда; клин који је нагнут показује привремени прекид током пада тржишта. Као и са заставицама и заставама, волумен се обично смањује током формирања узорка, само да би се повећао након што цена падне изнад или испод обрасца клина.

Троуглови

Троугли су међу најпопуларнијим обрасцима графикона који се користе у техничкој анализи јер се често јављају у поређењу с другим обрасцима. Три најчешћа типа троуглова су симетрични троуглови, троуглови узлазни и силазни троуглови. Ови обрасци графикона могу трајати од неколико недеља до неколико месеци.

Симетрични троуглови настају када се две линије тренда конвергирају једна према другој и сигнализирају само да је вероватно да ће доћи до пукнућа, а не правца. Узлазни троуглови су карактеристични по равној горњој линији тренда, а узлазна доња линија тренда је вероватна провала већа, док силазни троуглови имају равну доњу линију тренда, а силазна горња линија тренда која наговештава да ће се догодити пробој. Јачина пробоја или раскида обично је једнака висини леве вертикалне стране троугла, као што је приказано на доњој слици.

Чаша и дршке

Шалица и ручка су биковски модел наставка гдје је узлазни тренд паузирао, али наставља се када се образац потврди. Дио „шалице“ узорка треба да буде „У“ облика који више подсећа на заокруживање посуде, а не на „В“ облик са једнаким висинама на обе стране чаше. 'Дршка' се формира на десној страни чаше у облику кратког повлачења који подсећа на шему заставе или заставице. Једном када ручка буде готова, залиха ће се моћи раширити на нове максимуме и наставити свој тренд вишим. На слици испод приказана је шоља и дршка.

Образни обрасци

Образац цијена који сигнализира промјену преовлађујућег тренда познат је као обратан образац. Ови обрасци означавају периоде у којима су биковима или медведима понестало паре. Успостављени тренд ће застати и потом кренути у новом правцу јер нова енергија излази са друге стране (бик или медвед). На пример, узлазни тренд подржан од ентузијазма бикова може паузирати, означавајући равномерни притисак и од бикова и медведа, да би на крају уступио место медведима. То резултира променом тренда према нагоре. Преокрети који се догађају на тржишним врховима познати су као обрасци дистрибуције, гдје се трговачки инструмент више продаје са ентузијазмом него што купује. Супротно томе, преокрети који се дешавају на тржиштима су познати као обрасци акумулације, при чему се трговачки инструмент активније купује него продаје. Као што је то случај са обрасцима за наставак, што дуже се развија образац и веће кретање цена унутар обрасца, већи је очекивани помак када цена избије.

Када се цена обрне након паузе, образац цена познат је као образац обрнутости. Примери уобичајених образаца обрта укључују:

• Глава и рамена, сигнализирајући два мања кретања цена које окружују један већи покрет
• Двоструки врхови, који представљају краткотрајно замах високо, праћен накнадним неуспелим покушајем пробијања изнад истог нивоа отпора
• Двострука дна, показују краткотрајни замах, а следи неуспели покушај пробијања испод истог нивоа подршке

Глава и рамена

Узорци главе и рамена могу се појавити на тржишним врховима или днима као серија од три притиска: почетни врх или корито, затим други и већи, а затим трећи гурајући који опонаша први. Узлазни тренд који прекида горњи узорак главе и рамена може доживети преокрет тренда, што резултира падом тренда. Супротно томе, силазни тренд који резултира дном главе и рамена (или обрнутим дијелом главе и рамена) ће вероватно доживети преокрет тренда нагоре. Водоравне или благо нагнуте линије трендова могу се нацртати повезујући врхове и корита који се појављују између главе и рамена, као што је приказано на доњој слици. Гласноћа може опадати како се образац развија и враћа се назад када се цена сруши изнад (у случају дна главе и рамена) или испод (у случају врха главе и рамена) тренд линије. (Погледајте такође: Анализа обрасца графикона: глава и рамена .)

Доубле Топ

Дупли врхови и дна сигнализирају подручја на којима је тржиште направило два неуспјела покушаја пробијања нивоа подршке или отпора. У случају двоструког врха, који често изгледа као слово М, почетни притисак до нивоа отпора прати други неуспјели покушај, што резултира преокретом тренда. С друге стране, двоструко дно изгледа као слово В и појављује се када цена покушава да се провуче кроз ниво подршке, одбије и чини други неуспешни покушај кршења нивоа подршке. То често резултира преокретом тренда, као што је приказано на слици испод.

Троструки врхови и дна су обрнути обрасци који нису толико распрострањени као глава и рамена или двоструки врхови или двострука дна. Али, они делују на сличан начин и могу бити моћан трговински сигнал за преокрет тренда. Обрасци се формирају када цена тестира исту разину подршке или отпора три пута и не може се пробити.

Празнине

До празнина долази када је празан простор између два периода трговања узрокован значајним повећањем или падом цене. На пример, акција се може затворити на 5, 00 УСД и отворити се на 7, 00 УСД након позитивне зараде или других вести. Постоје три главне врсте празнина: Отклони, празнине и празнине исцрпљености. Откинути празнине формирају се на почетку тренда, бјежећи празнине се формирају током средине тренда, а исцрпљујуће празнине ближе крају тренда.

Доња граница

Цестовни обрасци се често налазе када цена „пропадне“, означава подручја консолидације која могу резултирати наставком или преокретом преовлађујућег тренда. Трендови су важни у препознавању ових образаца цена који се могу појавити у формацијама као што су заставе, заставице и двоструки врхови. Јачина игра улогу у овим обрасцима, често опадајући током формирања узорка и повећавајући се како цена излази из шаре. Технички аналитичари траже моделе цена како би прогнозирали понашање будућих цена, укључујући наставак тренда и преокрете. (Погледајте такође: Пионири техничке анализе .)