6 питања о трговању валутама

Иако је форек (ФКС) највеће финансијско тржиште на свијету, релативно мало је непознат терен за трговце на мало. До популаризације интернетског трговања, девизни ток је првенствено био домен великих финансијских институција, мултинационалних корпорација и хедге фондова. Међутим, времена су се променила и индивидуални трговци на мало сада су гладни информација о фореку.

Без обзира да ли сте почетник у ФКС-у или вам је потребан освежавајући курс о основама трговања валутама, ево одговора на нека од најчешће постављаних питања која се тичу девизног тржишта.

Топ 5 питања о одговору на трговање валутама

1. Како се Форек упоређује са осталим тржиштима?

За разлику од акција, фјучерса или опција, трговање валутама не одвија се на регулисаној берзи, а не контролише је ниједно централно управљачко тело. Не постоје клириншке куће које би гарантовале трговину, а не постоји ни арбитражно веће које би решавало спорове. Сви чланови међусобно тргују на основу уговора о кредиту. У основи, пословање на највећем, најликвиднијем тржишту на свету не зависи ни од чега, већ од метафоричног руковања.

На први поглед, овај ад-хоц аранжман збуњује инвеститоре који су навикли на структурисане берзе, попут Њујоршке берзе (НИСЕ) или Чикашке трговинске берзе (ЦМЕ). Међутим, овај аранжман функционише у пракси. Саморегулација пружа ефикасну контролу над тржиштем јер учесници у девизном пословању морају и да се такмиче и сарађују. Поред тога, угледни малопродајни девизни дилери у Сједињеним Државама постају чланови Националне асоцијације за футурес (НФА), и чинећи то, ФКС трговци пристају да обавежу арбитражу у случају било каквог спора. Стога је од пресудне важности да сваки малопродајни купац који размотри трговање валутама то учини само преко фирме НФА.

Тржиште девиза разликује се од осталих тржишта на друге јединствене начине. Трговци који мисле да би ЕУР / УСД могао спирално да иде према доље могу скратити пар по вољи. У ФКС-у не постоји правило за уптикинг као у залихама. Такође не постоје ограничења у величини вашег положаја (као што су то у будућности). Тако би у теорији трговац могао да прода валуту вредну 100 милијарди долара ако има довољан капитал.

У другом контексту, трговац је слободан да делује на информације на начин који би се сматрао инсајдерским трговањем на традиционалним тржиштима. На пример, трговац од клијента који случајно познаје гувернера Банке Јапана (БОЈ) сазна да БОЈ планира да подигне стопе на свом следећем састанку; трговац је слободан да купи онолико јена колико може. Не постоји нешто попут инсајдерске трговине девизама - европски економски подаци, попут немачких података о запослености, често процуре данима пре него што су званично објављени.

Пре него што оставимо утисак да је ФКС Дивљи запад финансија, имајте на уму да је ово најликвидније и најликвидније тржиште на свету. Тргује 24 сата дневно, од 17:00 ЕСТ недеље до петка ЕСТ петак, и ретко има разлике у цени. Његова величина и опсег (од Азије до Европе, Северне Америке) чине тржиште валута најдоступнијим на свету.

Форек тржиште је тржиште од 24 сата, које пружа значајне податке који се могу користити за процењивање будућих кретања цена. То је савршено тржиште за трговце који користе техничке алате.

2. Шта је Форек комисија?

Инвеститори који тргују акцијама, фјучерсима или опцијама обично користе брокера који дјелује као агент у трансакцији. Брокер преузима поруџбину на размену и покушава је извршити према упутствима купца. Брокеру се плаћа провизија када купац купи и прода инструмент за куповину услуге пружања ове услуге.

ФКС тржиште нема провизије. За разлику од тржишта заснованих на берзи, девизни течај је тржиште само за принципалске компаније. ФКС фирме су трговци, а не посредници. За разлику од брокера, трговци преузимају тржишни ризик тако што служе као супротна страна улагачкој трговини. Не наплаћују провизију; уместо тога, они зарађују свој новац путем понуде-тражења.

У ФКС, инвеститор не може покушати да купује преко понуде или продаје по понуди, као што је случај на тржиштима заснованим на берзи. С друге стране, једном када цена отклони трошкове намаза, неће бити додатних накнада или провизија. Свака стечена пенија улагачу је чисти профит. Без обзира на то, чињеница да трговци увек морају превазићи ширење понуде / тражења знатно смањује скалирање у ФКС-у.

Кључне Такеаваис

• Трговање валутама темељи се на кредитним уговорима, који нису ништа више од метафоричног руковања.
• Трговање девизама је саморегулирано, јер учесници морају бити конкурентни и сарађивати.
• У ФКС-у не постоји правило за уптикинг као у залихама. За разлику од будућности, не постоје ограничења у величини позиције трговца.
• ФКС трговци обично користе брокера који наплаћују провизије.
• Пипс је проценат и најмањи прираштај у девизној трговини.

3. Шта је пипа?

Пип стоји за проценат у тачки и најмањи је прираштај трговине девизама. На девизном тржишту цене се наводе до четврте децималне тачке. На пример, ако би се сапун у дрогерији по цени од 1, 20 долара, на ФКС тржишту иста трака сапуна била би цитирана на 1, 2000. Промјена у тој четвртој децималној тачки назива се 1 пипс и обично је једнака 1/100 ^тх од 1%. Међу главним валутама, једини изузетак од тог правила је јапански јен. Један долар вриједи отприлике 100 јапанских јена; па се у пару УСД / ЈПИ котација повлачи само на две децималне тачке (тј. на 1/100 јена, за разлику од 1/1 ^000тх са другим главним валутама).

4. Шта стварно тргујете?

Кратак одговор је ништа. Малопродајно тржиште девиза чисти је спекулативно тржиште. Никада се не врши физичка размена валута. Све трговине постоје једноставно као уноси у рачунаре и умрежавају се у зависности од тржишне цене. За рачуне у доларима сав профит или губитак израчунавају се у доларима и као такви бележе на рачуну трговца.

Примарни разлог постојања девизног тржишта је олакшавање размене једне валуте у другу за мултинационалне корпорације које морају непрестано трговати валутама (тј. За платне спискове, плаћање робе и услуга страних добављача, спајања и аквизиције). Међутим, ове свакодневне корпоративне потребе чине само око 20% тржишног обима. Осамдесет процената трговања на тржишту валута спекулативне је природе које воде велике финансијске институције, хедге фондови који вреде више милијарди долара и појединци који желе да изнесу своје мишљење о економским и геополитичким догађајима данашњег времена.

Пошто се валуте тргују паровима, када трговац тргује, тај трговац је увек дуга једна валута, а друга кратка. На пример, ако трговац прода једну стандардну партију (еквивалентно 100.000 јединица) ЕУР / УСД, они би размењивали евра за доларе и сада би били кратки евра и дуги долари. Да би боље разумео ову динамику, појединац који купи рачунар из продавнице електронике за 1.000 долара размењује доларе за рачунар. Та особа има кратко 1.000 долара и дугачак један рачунар. Продавница би била дугачка 1.000 долара, али сада је краћа један рачунар у њеном инвентару. Исти принцип важи и за девизно тржиште, осим што се не врши физичка размена. Иако су све трансакције једноставно унос рачунара, последице нису ништа мање стварне.

5. Којим валутама тргује на Форек-у?

Иако неки трговци на мало тргују егзотичним валутама попут тајландског бата или чешке круне, већина дилера тргује седам најликвиднијих валутних парова на свету, а то су четири "главне":

• ЕУР / УСД (ЕУР / УСД)
• УСД / ЈПИ (долар / јапански јен)
• ГБП / УСД (британска фунта / долар)
• УСД / ЦХФ (долар / швајцарски франак)

и три робна пара:

• АУД / УСД (аустралијски долар / долар)
• УСД / ЦАД (долар / канадски долар)
• НЗД / УСД (новозеландски долар / долар)

Ови валутни парови заједно са разним комбинацијама (као што су ЕУР / ЈПИ, ГБП / ЈПИ и ЕУР / ГБП) чине више од 95% свих шпекулативних трговања у девизама. С обзиром на мали број трговачких инструмената - само се 18 парова и крстова активно тргује - девизно тржиште је далеко концентрисаније од берзе.

6. Шта је трговина валутама?

Царри је најпопуларнија трговина на валутном тржишту, коју практикују и највећи хедге фондови и најмањи малопродајни шпекуланти. Трговина носачем заснива се на чињеници да свака валута у свету има припадајући интерес. Ове краткорочне каматне стопе утврђују централне банке ових земаља: Савезне резерве у Сједињеним Државама, Банка Јапана у Јапану и Банка Енглеске у Уједињеном Краљевству.

Концепт ношења је једноставан. Трговац дуго иде на валуту са високом каматном стопом и финансира ту куповину валутом која има ниску каматну стопу. На пример, 2005. године једно од најбољих упаривања било је криж НЗД / ЈПИ. Новозеландска економија, подстакнута огромном потражњом робе из Кине и врућим тржиштем станова, повећала је стопу на 7, 25% и остала тамо, док су јапанске стопе остале на 0%. Трговац који дуго иде на НЗД / ЈПИ могао је само прикупити 725 базних бодова. На основу утицаја од 10: 1, трговина са НЗД / ЈПИ могла је да произведе 72, 5% годишњег поврата од разлика у каматним стопама без икаквог доприноса апрецијације капитала. Овај пример илуструје зашто је трговина носачима толико популарна.

Пре него што се одјури у потрагу за следећим паром високог приноса, имајте на уму да, када се трговина прекомерно одузме, пади могу бити брзи и озбиљни. Овај процес је познат и као ликвидација трговања новчаницама и догађа се када већина шпекуланата одлучи да трговина не може имати будући потенцијал. За сваког трговца који жели напустити своју позицију одједном понуде нестају, а профит од разлике у каматама није ни приближно довољан да надокнади губитак капитала. Предвиђање је кључ успеха: најбоље време за позиционирање је на почетку циклуса затезања стопа који омогућава трговцу да вози потез док се разлике у каматним стопама повећавају.

Други Форек Јаргон

Свака дисциплина има свој жаргон, а тржиште валута се не разликује. Ево неколико услова које би искусни трговац валутама требао знати:

• Кабл, стерлинг, фунта: надимци за ГБП
• Греенбацк, долар: надимци за амерички долар
• Свиссие: надимак за швајцарски франак
• Ауссие: надимак за аустралијски долар
• Киви: надимак за новозеландски долар
• Лооние, мали долар: надимци за канадски долар
• Слика: ФКС израз који означава округли број као што је 1.2000
• Двориште: милијарда јединица, као у „Продао сам неколико дворишта стерлинга“.

Доња граница

Форек може бити профитабилна, а истовремено волатилна стратегија трговања и за неискусне и искусне инвеститоре. Иако је приступ тржишту - на пример, посредником - лакши него икад раније, одговори на горе наведена питања послужиће као драгоцени пример за оне који се баве ФКС трговањем.