4 кључна показатеља који покрећу тржишта

Сваке недеље се у пословним вестима објављују десетине економских анкета и показатеља. У ствари, постоји толико много - а тачке података често чине тако мале потезе - да се може лако превидјети важност ових података на тржиштима. Међутим, као образованом инвеститору, важно је држати прст у економији, а показатељи су важан начин да то постигнете. Овај чланак ће испитати неке од најважнијих економских показатеља и тржишних показатеља које инвеститори могу пратити. Упознајте их, и бићете спремнији да предвидите и реагујете на будућа дешавања на тржишту.

Радни однос

Можда је најважнији показатељ здравља економије запосленост. Првог петка сваког месеца амерички Биро за радну статистику објављује свој месечни извештај о незапослености и не-пољопривредне плате. Они указују на тренутну стопу незапослености и колико је радних места америчка економија добила или изгубила. Учесници на тржишту с нестрпљењем очекују ове извјештаје и често резултирају неким од највећих једнодневних кретања и на обвезницама и на берзи. Извештај о ситуацији у области запошљавања такође утиче на друге важне показатеље, као што су поверење потрошача и осећај потрошача.

Пошто потрошачи чине скоро 70% америчке економске активности, стање на тржишту рада је од пресудног значаја за свеукупно благостање економије. То значи да слабљење или јачање тржишта рада може утицати на економију. На пример, слабљење тржишта рада често се претвара у нижи профит предузећа. Основна претпоставка је да кад људи остану без посла, не могу куповати домове или обављати потребне куповине које доводе до корпоративног профита. (Да бисте сазнали више о стопи незапослености, погледајте Стопу незапослености: Гет Реал .)

4 кључна показатеља који покрећу тржишта

Инфлација

Мандат Федералних резерви је да промовише економски раст и стабилност цена у економији. Стабилност цена мери се стопом промене инфлације, па учесници на тржишту с нестрпљењем прате месечне извештаје о инфлацији да би одредили будући ток монетарне политике Федералних резерви.

Постоји много показатеља инфлације, али можда је најпознатији индекс потрошачких цена или индекс потрошачких цена. ЦПИ мери промене потрошачких цена и теоретски одређује у којој мери је живот просечни потрошач све скупљи. Друга важна мера је индекс цена произвођача, или индекс цена приватног тржишта. Нивои ППИ-ја мере стопу промене инфлације за робу произвођача. Ако се те цене знатно повећају, вероватније је да ће компаније на крају пренијети повећање цена заједно са потрошачима. Многи економисти и учесници на тржишту воле да анализирају и ЦПИ и ППИ без утицаја хране и енергије, јер је познато да су ове индустрије нестабилне.

Учесници на тржишту такође прате цене кључних роба попут нафте. Будући да је нафта тако кључна компонента економске активности широм свијета, на њену цијену вриједи обратити посебну пажњу. Повећање цене нафте понекад може имати ефекте компензације. Међутим, веће цене нафте могу довести до већих цена широког спектра роба, јер је нафта део многих материјала, као и детерминирајући цену превоза робе која чека да се прода. (Више о инфлацији и економији потражите у значају инфлације и БДП-а .)

Инфлација је корисна метрица процене корпорација јер дисконтна стопа за обављање фактора анализе дисконтираних новчаних токова представља стопу инфлације. Већа инфлација одговара високој дисконтној стопи и накнадно нижој вредности пројекта. С друге стране, дефлација је такође опасна јер смањени приходи могу значити будућа отпуштања предузећа која не могу да задрже своју пуну радну снагу.

Потрошачка активност

Промене у нивоу активности потрошача директно утичу на корпоративни профит и ниво акција. Постоји неколико начина мерења потрошачке активности. Оно што људи купују и где купују могу пружити драгоцене информације о економији. (Да бисте сазнали више, погледајте Коришћење потрошње потрошача као показатеља тржишта .)

Један од најпопуларнијих начина за мерење потрошачке активности јесте поверење потрошача. Постоји неколико мера поверења потрошача, али све су осмишљене тако да утврде како се осећају потрошачи у вези са њиховим економским изгледима у наредним месецима. Теорија каже да када се потрошачи осећају самоувереније, вероватније је да троше. Супротно томе, мање је вјероватно да ће потрошити када се осјећају мање самопоуздано. Такође, пошто тржишта гледају према напријед, постоји тенденција да цијене акција одражавају будућа мишљења потрошача данас. Друга мера потрошача је малопродаја. Док се повјерење потрошача весели, показатељи малопродајне продаје откривају повијесне обрасце куповине. (За више увида, прочитајте Разумевање индекса поверења потрошача .)

Тржиште становања служи као још један важан економски показатељ. Иако је стамбени простор високо локализован и тешко га је мерити на националној основи, постоји неколико показатеља који раде разуман посао. Учесници на тржишту обраћају пажњу на месечна издања попут започињања становања, грађевинских дозвола и продаје нових кућа како би добили очитавање нивоа активности на тржишту станова. Проматрачи тржишта такође прате промене цена путем различитих показатеља, као што је С&П / Цасе-Схиллер индекс кућних цена, који прати промене цена кућа у 20 великих америчких градова. Синтетишући разне извештаје о становању, учесници на тржишту могу закључити да ли су људи спремни да купују или не.

Активност инвеститора

Поред економских показатеља, учесници на тржишту уско се фокусирају на мере активности инвеститора због тржишних трагова. Упркос популарном веровању, најбоље време за улагање није када су сви биковски, већ уместо када су већина инвеститора медведји. Ако су сви други биковски, нема више никога да купује и вози више цене - али то, наравно, зависи од ваше инвестиционе стратегије. Због тога су важна читања о улагању инвеститора. Доступни су разни показатељи. Неке објављују велике инвестиционе фирме или истраживачке фирме, које повремено анкетирају своје клијенте како би утврдиле тржишни консензус.

Како су инострани инвеститори постали све значајнији учесници америчких финансијских тржишта, мере њихове активности привукле су и већу пажњу. Један од најгледанијих извештаја усредсређује се на куповину америчких државних благајница од стране страних централних банака. Кад централне банке купују више државних трезора, каматне стопе често иду ниже, а када су ниже, цијене акција теже се крећу. Обрнуто - мање куповине, веће каматне стопе и снижене цене акција - такође има тенденцију да важи.

Остали важни показатељи тржишта укључују омјере напретка / пада и број нових врхунаца и нових најнижих вриједности на тржишту. Ова читања показују колико је здраво цјелокупно тржиште акција и могу пружити потврду о „квалитети“ напретка или пада берзе.

Доња граница

Знање који економски и тржишни показатељи крећу тржишта је само пола битке. Прави трик је тумачење показатеља и утврђивање њиховог вероватног утицаја на тржиште. Поред апсолутног нивоа показатеља, два важна фактора која треба узети у обзир су тренд индикатора и очекивање тржишта за тај индикатор. Узето заједно, они често одређују реакцију тржишта на дати економски или тржишни извештај. Научити да предвидимо реакцију тржишта на различите показатеље захтијева пажљиво праћење финансијских тржишта, као и искуство тумачења ових извештаја. Као и код већине аспеката улагања, напоран рад и упорност помоћи ће инвеститору да утврди вјероватну реакцију на економске и тржишне податке. (Да бисте сазнали више о показатељима, погледајте водеће економске показатеље који предвиђају кретања на тржишту .)