6 разлога за чување ЦД-ова везаних за тржиште

Тржишно повезани ЦД-ови, познати и као ЦД-ови везани за индекс или ЦД-ови који се односе на капитал, односе се на депозитне потврде са повратом на основу тржишног индекса (попут С&П 500), корпе удела или неке комбинације оба. Уз неколико изузетака, главни износ на вашим ЦД-овима повезаним са тржишта осигурава Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) до највише 250.000 УСД.

На први поглед, то звучи као добар посао који нуди диверзификацију, повраћај који се заснива на тржишту и заштиту главнице. Према просјечном нон-јумбо традиционалном петогодишњем ЦД-у који плаћа само 1, 53%, према ФДИЦ-у, посао звучи још боље.

Кључне Такеаваис

• ЦД-ови повезани са тржиштем су депозитни сертификати засновани на тржишном индексу, попут С&П 500, групе акција или комбинације ова два.
• Ако разумете како искористити та возила, они могу бити профитабилни, али многи од њих имају лошији учинак.
• Ови ЦД-ови имају накнаду ако их уновчите раније, ако имате повраћај који се опорезује као камате, а не капитални добитак, ако имате ограничење било какве добити, постоји ризик да ће их откупити институција која је издала пре доспећа, обично немају дивиденду и подложни су утицај слабијег тржишта.

Тржишни ЦД-ови често имају слабији учинак

Нажалост, постоје упозорења. Према Валл Стреет Јоурналу, након плаћања хонорара, лимита и других чинилаца, ЦД-ови који су повезани са тржиштем често су слабији од уобичајених ЦД-ова. Лист је анализирао 147 ЦД-ова везаних за тржиште издатих од 2010. године и открио да 62% тих производа има слабије резултате од класичних ЦД-ова. Штавише, отприлике четвртина њих уопште није вратила поврат. Иако ЦД-ови повезани са тржиштем могу пружити бољи поврат од традиционалних ЦД-ова, такав производ бисте требали размотрити само ако у потпуности разумете и имате у виду потенцијални недостатак. Ево шест потенцијалних замки.

Ако купите ЦД који је повезан са тржиштем, диверзификујте имовину, избегавајте улагања високог ризика и водите рачуна о било каквим накнадама, посебно онима које се појављују на предњем крају.

Пазите на ове ризике

1. Казне за раније плаћање новца

Ако морате да уновчите свој ЦД пре него што сазри, можда ћете на крају платити круту казну. Казна би могла да поништи сваку зарађену камату, а у неким случајевима чак и да проузрокује губитак главнице, наводи Комисија за хартије од вредности (СЕЦ).

2. враћа поврат пореза као камате

Иако је ваш ЦД повезан са тржиштем, поврат на њему сматра се каматама, а не капиталним добицима. Стога ће ваша пореска стопа бити вјероватно већа од 15% коју бисте платили дугорочним капиталним добицима. Надаље, камата се мора пријављивати на годишњем нивоу, чак и када се плаћа само на доспијећу. Ово комплицира поседовање ЦД-а везаног за тржиште. Размислите о држању ЦД-а везаног за тржиште на рачуну са одгођеним порезом, као што је ИРА, како бисте избегли плаћање тих годишњих пореза.

3. Ограничени потенцијал према горе

Ако се берза знатно повећа током трајања вашег ЦД-а, нећете у потпуности искористити то повећање. То је зато што ЦД-ови повезани са тржиштем обично имају горњу границу при враћању. Капица може бити у облику процента било ког повећања или до одређеног ограничења ограничења. Ако је горња граница проценат било ког повећања, то се назива „стопа учешћа“. Ако је то ограничење на проценат приноса, назива се „ограничење камате“.

Главна предност ЦД-а који је повезан са тржиштем је излагање на берзу без ризика да изгубите почетну главницу; ипак, као што је примећено, чак и главни обвезник може бити у ризику под одређеним околностима.

4. Позовите ризик

Неки ЦД-ови на тржишту имају функцију позива. Ово омогућава институцији која је издала (обично банка) да откупи ЦД пре него што сазри. Ваше интересовање одређује цена позива, а могла би бити и мања него што би била да се ЦД држи до доспећа. Издавалац није обавезан да зове ЦД повезан са тржиштем. Генерално гледано, инвестиција ће се звати када је то у корист издаваоца да то учини. Ако се уложи ваша инвестиција, можда нећете моћи да реинвестирате приход уз исти принос.

5. Недостатак дивиденди

Обично нема дивиденди са ЦД-ом везаним за тржиште, тако да је реинвестирање дивиденди мало вероватно опција као што би то било са редовним акцијама, узајамним фондовима или другим врстама улагања. За неке људе недостатак реинвестирања дивиденди представља значајан недостатак. За друге је то мање важно с обзиром на главну заштиту и, у многим случајевима, гарантовани поврат.

6. Повраћај повређених тржних повреда

У случају да ваш ЦД повезан са тржиштем има загарантовани поврат и тржиште се смањује, нето поврат може бити мањи него што бисте га добили са уобичајеног ЦД-а. Имајте на уму да неки ЦД-ови повезани са тржиштем уопште не гарантују поврат. Ако инвестирате у такав ЦД и тржиште је запуштено током трајања ваше инвестиције, заправо можете уопште да нема повратка - остављајући вас само са својим оригиналним налогодавцем.