8 Врсте фондова које ћете користити у рецесији

Инстинкт стада претерано расте када инвеститори узајамних фондова чују реч "рецесија", а вести показују да цене акција опадају. Страхови од даљњег пада и све већих губитака потјерају инвеститоре из дионица и гурају их према обвезничким фондовима у лету за сигурност.

Овај лет може бити ефикасна тактика за инвеститоре који нису склони ризику, јер беже из акција како би приметили сигурност света улагања у фиксни приход. Међутим, иако су неки фондови мање волатилни од акција, то не важи за цео свемир узајамних фондова.

За читање прочитајте обвезничке фондове који имају тенденцију да надмаше током тешких тржишних услова попут рецесије.

Стратегија за било које тржиште

Иако су обвезнички фондови и слично конзервативне инвестиције показали своју вредност као сигурна уточишта током тешких времена, улагање попут лемминга није права стратегија за инвеститоре који траже дугорочни раст. Инвеститори такође морају схватити да што сигурнија инвестиција изгледа, то мање приходе могу очекивати од холдинга.

Тржишни тим ретко функционише. Покушај да извршите време на тржишту продајом ваших фондова акција пре него што изгубе новац и употребом средстава за куповину обвезничких фондова или других конзервативних улагања, а затим вршење обрнутог за хватање профита када берза расте, ризична је игра. Шансе да направите прави потез постављају се против вас. Чак и ако једном постигнете успех, изгледи за понављање победе изнова и изнова током животног века улагања једноставно нису у вашу корист.

Далеко боља стратегија је изградња разнородног портфеља узајамних фондова. Правилно састављен портфељ, који укључује комбинацију фондова акција и обвезница, пружа могућност учешћа у расту тржишта акција и ублажава ваш портфељ када је тржиште акција у паду. Такав портфолио се може конструисати куповином појединачних средстава у пропорцијама који одговарају вашој жељеној алокацији имовине. Алтернативно, цео посао можете обавити једним фондом куповином узајамног фонда са "растом и приходима" или "уравнотеженим" у његово име.

(Да бисте сазнали више, прочитајте: Управљање портфељем узајамних фондова .)

Кључне Такеаваис

• Када је дошло до успоравања економије или чак рецесије, превладавајућа мудрост је да инвеститори треба да се одвоје од капиталних фондова и крећу се према фиксном дохотку.
• Фиксни доходак може бити паметан потез, али немојте покушавати да утрошите тржишта излазећи из дионица када мислите да се успорава раст, а затим почните да улажете у обвезничке фондове.
• Уместо тога, имате диверзификован портфељ са комбинацијом фондова обвезница и капитала, тако да можете да решите било какве изазове са којима се суочава економија, а да не видите да ваши удјели имају огроман ударац.

1. Федерални обвезнички фондови

Неколико врста обвезничких фондова посебно је популарно код инвеститора који спречавају ризик. Средства састављена од америчких државних обвезница воде пакет, јер се сматрају једним од најсигурнијих. Инвеститори се не суочавају са кредитним ризиком, јер способност владе да убире порезе и исписује новац елиминише ризик неплаћања и пружа главну заштиту.

Обвезнички фондови који улажу у хипотеке које је секуритизовала владина Национална хипотекарна асоцијација (Гинние Мае) такође су подржане потпуном вером и кредитом америчке владе. Већина хипотека (обично, хипотеке за купце који се први пут купују и зајмопримаце са малим примањима) секуритизоване као хипотекарне хартије од вредности обезбеђене од стране Гинние Мае (МБС), оне су загарантоване од стране Федералне стамбене управе (ФХА), Ветеранских послова или других савезних стамбених агенција.

Могућности које треба размотрити укључују федералне обвезничке фондове, општинске обвезничке фондове, опорезиве корпоративне фондове, фондове новчаног тржишта, дивидендне фондове, комуналне узајамне фондове, фондове великог капитала и хедге фондове.

2. Фондови општинских обвезница

Следеће су на списку општински обвезнички фондови. Ове инвестиције издате од стране државних и локалних самоуправа користе локални порески орган како би инвеститорима пружио висок степен сигурности и сигурности. Они носе већи ризик од фондова који улажу у хартије од вредности које подржава федерална влада, али се још увек сматрају релативно сигурним.

3. Опорезиви корпоративни фондови

Обвезујућа средства обвезница издата од стране корпорација такође су узета у обзир. Они нуде веће приносе од издања која подржава држава, али носе знатно већи ризик. Одабир фонда који улаже у издавање обвезница високе квалитете помоћи ће снизити ризик. Иако су фондови корпоративних обвезница ризичнији од фондова који држе само државне обвезнице, они су и даље мање ризични од фондова са акцијама.

(За читање у вези, погледајте: Корпоративне обвезнице: увод у кредитни ризик .

4. Средства на новчаном тржишту

Када је у питању избјегавање рецесије, обвезнице су сигурно популарне, али то нису једина игра у граду. Ултраконзервативни инвеститори и несинфистицирани инвеститори често чувају свој новац у фондовима новчаног тржишта. Иако ови фондови пружају висок степен сигурности, они би се требали користити само за краткорочна улагања.

(Да бисте сазнали више, прочитајте: Увод у узајамне фондове новца. )

Не треба избјегавати власничке фондове када економија успорава, умјесто тога размотрите фондове и дионице које исплаћују дивиденде или који улажу у сталније, потрошачке дионице које спајају дионице; у погледу класа имовине, фондови усмерени на акције са великим капиталом имају тенденцију да буду мање ризични од оних који су фокусирани на акције са малим капиталом, уопште.

5. Фондови за дивиденде

Супротно увреженом мишљењу, тражење склоништа током тешких времена не мора нужно и потпуно напуштање берзе. Док инвеститори стереотипно размишљају о берзи као возилу за раст, апрецијација цена акција није једина игра у граду када је реч о зарађивању на берзи. На пример, узајамни фондови усредсређени на дивиденде могу пружити снажне приносе уз мању волатилност од фондова који су строго усмерени на раст.

(Да бисте сазнали више, погледајте: Дивиденде и даље изгледају добро након свих ових година .)

6. Узајамни фондови за комуналије

Узајамни фондови и фондови који се баве комуналним предузећима и улажу у спајање потрошача мање су агресивне стратегије акцијских фондова које су усредсређене на улагање у компаније које плаћају предвидљиве дивиденде.

7. Фондови са великим капиталом

Традиционално, фондови који улажу у акције са великим капиталом имају тенденцију да буду мање рањиви од оних у залихама са малим капиталом, јер су веће компаније углавном боље поднесене у тешким временима. Преусмјеравање имовине са фондова који улажу у мање, агресивније компаније на оне које се кладе на плаве чипове, пружа начин да се ваш портфељ ублажи против пада тржишта, а да се при томе не напусти берза.

8. Заштита и други фондови

За богатије појединце улагање дела вашег портфеља у хедге фондове је једна идеја. Хедге фондови дизајнирани су тако да зарађују без обзира на тржишне услове. Улагање у фонд за лоша времена је друга идеја, јер су та средства посебно дизајнирана како би зарађивала новац када су тржишта у опадању.

У оба случаја ови фондови треба да представљају само мали проценат вашег укупног удела. У случају хедге фондова, заштита је пракса покушаја смањења ризика, али стварни циљ већине хедге фондова данас је максимизирање поврата улагања. Име је углавном историјско, јер су се први хедге фондови покушали заштитити од негативног ризика на тржишту медведа скраћивањем тржишта (узајамни фондови углавном не могу ући у кратке позиције као један од својих примарних циљева). Хедге фондови обично користе десетине различитих стратегија, тако да није тачно рећи да хедге фондови само ризикују заштиту. У ствари, будући да менаџери хедге фондова чине шпекулативне инвестиције, ови фондови могу да носе више ризика од укупног тржишта. У случају лоших временских средстава, ваш портфељ можда неће проћи добро када су времена добра.

Доња граница

Без обзира на то где сте ставили свој новац, ако имате дугорочни временски оквир, посматрајте пад тржишта као прилику за куповину. Уместо да продајете када је цена ниска, посматрајте то као прилику да свој попуст изградите са попустом. Када пензија постане краткорочна могућност, направите стални потез у конзервативном правцу. Учините то зато што имате довољно новца да задовољите своје потребе и желите да заувијек уклоните неке ризике из свог портфеља, а не зато што планирате да скочите уназад када мислите да ће се тржиште поново повећати.