Алокација активе

Шта је додјела имовине

Расподјела имовине је инвестициона стратегија која има за циљ да уравнотежи ризик и награду расподјелом имовине портфеља према циљевима појединца, толеранцији на ризик и хоризонту улагања. Три главне класе имовине - капитал, фиксни приход и готовина и еквиваленти - имају различите нивое ризика и приноса, тако да ће се свака временом понашати другачије.

2:07

Стратешка расподјела имовине за ребаланс портфеља

Зашто је расподјела имовине важна

Не постоји једноставна формула која може да нађе праву алокацију средстава за сваког појединца. Међутим, консензус већине финансијских професионалаца је да је расподјела имовине једна од најважнијих одлука које инвеститори доносе. Другим речима, избор појединачних хартија од вредности секундаран је начину на који се средства распоређују у акције, обвезнице, готовину и њихове еквиваленте, што ће бити главне одреднице ваших резултата улагања.

Инвеститори могу користити различита издвајања средстава за различите циљеве. На пример, неко ко штеди за нови аутомобил у следећој години, на пример, може да уложи свој штедни фонд у веома конзервативну комбинацију готовине, депозитних сертификата (ЦД-ова) и краткорочних обвезница. Друга штедња за пензију која може бити деценијама обично инвестира већину свог појединачног рачуна за пензионисање (ИРА) у деонице, јер има пуно времена да елиминише краткотрајне осцилације тржишта. Толеранција на ризик игра такође кључни фактор. Неко коме није пријатно улагање у акције можда ће новац ставити на штедљивију расподелу упркос дугом временском хоризонту.

Расподјела средстава на основу старосне доби

Генерално, залихе се препоручују за периоде од пет година или дуже. Готовина и рачуни на тржишту новца прикладни су за циљеве мање од годину дана. Обвезнице падају негде између. У прошлости, финансијски саветници препоручили су одузимање старости инвеститора од 100 како би се утврдило колико треба уложити у акције. На пример, 40-годишњак би уложио 60% у акције. Варијације правила препоручују одузимање доби од 110 или 120 с обзиром на то да просечни животни век и даље расте. Како се појединци приближавају старосној доби за одлазак у пензију, портфељ би се генерално требао кретати ка конзервативнијој расподјели имовине како би се заштитила имовина која је већ акумулирана.

Постизање расподјеле средстава кроз средства животног циклуса

Узајамни фондови за расподелу имовине, познати и као животни циклус или циљни датуми, фондови су покушај да се инвеститорима обезбеде структуре портфеља које се односе на старосну доб инвеститора, апетит за ризиком и циљеве улагања с одговарајућим распоредом класа имовине. Међутим, критичари овог приступа истичу да је достизање стандардизованог решења за алокацију портфељских средстава проблематично, јер појединачни инвеститори захтевају појединачна решења.

Вангуардов циљни пензионерски фонд 2030. био би пример фонда са циљаним датумима. Од 2018. године фонд има временски период од 12 година док акционар не очекује пензију. Од 31. јануара 2018. фонд има расподелу 71% акција и 29% обвезница. До 2030. године, фонд ће постепено прелазити на конзервативнији микс 50/50, одражавајући потребу појединца за више очувања капитала и мање ризика. У наредним годинама, фонд прелази на 67% обвезнице и 33% акција.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Портфељ финансијских средстава Портфељ је група финансијских средстава као што су акције, обвезнице и новчани еквиваленти, такође њихови међусобни парови који се тргују на бурзи и затворени фондови. више Фонд за расподјелу имовине Фонд за расподјелу имовине је фонд који инвеститорима пружа разноврстан портфељ улагања кроз различите класе имовине. више Шта је класа са више имовине? Улагање у више имовине умањује ризик ширењем новца кроз акције, обвезнице или другу имовину. више Дефиниција улагања у портфељ Портфељска инвестиција је пасивно улагање имовине у портфељу, рађено уз очекивање да ћемо добити поврат. више Саветодавно управљање Саветодавно управљање односи се на пружање професионалних, персонализованих смерница за инвестирање. више Дефиниција фонда за раст и доходак Фондови за раст и доходак врше апрецијацију капитала и текући приход, тј. дивиденде и камате из обвезница. више партнерских веза