Просечни годишњи поврат (ААР)
Просечни годишњи принос (ААР) је проценат коришћен за извештавање о историјском поврату, као што су трогодишњи, петогодишњи и десетогодишњи просечни приноси узајамног фонда. Просјечни годишњи принос је исказан умањен за омјер оперативних трошкова фонда који не укључује накнаде за продају, ако је примјењиво, или провизије за посредовање у портфељним трансакцијама.
Разумевање просечног годишњег поврата (ААР)
Када бирате узајамни фонд, просечни годишњи принос је користан водич за мерење дугорочног учинка фонда. Међутим, инвеститори би требало да гледају и на годишњи учинак фонда да у потпуности увиде доследност његових укупних годишњих приноса. На пример, петогодишњи просечни годишњи принос од 10% изгледа привлачно; међутим, ако су годишњи приноси (они који су произвели просечни годишњи принос) били + 40%, + 30%, -10%, + 5% и -15% (50/5 = 10%), перформансе у последње три године оправдава испитивање управљања и инвестиционе стратегије фонда.
Компоненте заједничког фонда ААР
Три су компоненте које доприносе годишњем рејтингу заједничког фонда. Повреда цене акција резултат је нереализованих добитака или губитака у основним залихама у портфељу. Како цена акција варира током једне године, она пропорционално доприноси или смањује ААР фонда који одржава удјел у емисији. Акције америчких фондова АМЦАП Фонда од 2, 74% у Орацле Цорпоратион, акцији коју поседује од 2003. године, допринели су 10-годишњем ААР портфеља од 8, 15% до 23. јуна 2016, пошто су акције компаније порасле са 10, 88 УСД 1. априла 2003., до близу 40, 83 УСД 23. јуна 2016.
Расподјела капиталних добитака плаћена из узајамног фонда резултат је стварања прихода или продаје акција од којих менаџер остварује профит у портфељу раста. Акционари могу одлучити да приме дистрибуцију у готовини или да је поново уложе у фонд. Добит од капитала је реализовани део ААР-а. Расподјела, која смањује цијену дионица за исплаћени износ у доларима, представља опорезива добит за акционаре. Фонд може имати негативан ААР и даље извршити расподјелу пореза. Фонд за откривање Веллс Фарго отплатио је капитални профит од 2, 59 УСД 11. децембра 2015, упркос томе што је ААР износио негативних 1, 48%.
Кварталне дивиденде исплаћене од зараде компаније доприносе ААР-у узајамног фонда и такође смањују вредност нето вредности портфеља. Попут капиталних добитака, приход од дивиденде примљен од портфеља може се реинвестирати или узети у готовини. Акцијски фондови са великим капиталом са позитивном зарадом обично исплате дивиденде појединачним и институционалним акционарима. Ове кварталне расподјеле садрже компоненту приноса дивиденди ААР-а узајамног фонда. Фонд цена дивиденде Т. Рове има заостали принос од 1, 2 месеца на 1, 23%, што је фактор који доприноси једногодишњем ААР фонду од 5, 55% до 23. јуна 2016.
Разлика од просечне годишње стопе приноса
Израчунавање просечног годишњег приноса много је једноставније од просечне годишње стопе приноса, која користи геометријски просек уместо регуларног просека. Формула је: [(1 + р 1 ) к (1 + р 2 ) к (1 + р 3 ) к ... к (1 + р и )] (1 / н) - 1, где је р годишњи стопа приноса и н је број година у периоду. Просечни годишњи принос понекад се сматра мање корисним за приказ слике о успешности фонда, јер враћа спој, а не комбиновање. Улагачи морају обратити пажњу када гледају средства како би упоредили исте врсте поврата за сваки фонд.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.