Очекивана корисност
Очекивана корисност је економски израз који сажима корист коју ће ентитет или збирна економија достићи под било којим бројем околности. Очекивана корисност израчунава се узимајући пондерисани просек свих могућих исхода под одређеним околностима, при чему се пондери одређују вероватноћом или вероватноћом да ће се догодити било који одређени догађај.
Разумевање очекиване корисности
Очекивана корисност субјекта изводи се из хипотезе о очекиваним корисностима. Ова хипотеза каже да ће у неизвесности, пондерисани просек свих могућих нивоа корисности најбоље представити услужни програм у било којем тренутку времена.
Очекивана теорија корисности користи се као алат за анализу ситуација у којима појединци морају донијети одлуку без сазнања који би исходи могли бити посљедица те одлуке, тј. Доношења одлука у неизвјесности. Ове особе ће изабрати радњу која ће резултирати највишом очекиваном корисношћу, а то је збир производа вероватноће и корисности над свим могућим исходима. Донесена одлука ће такође зависити од одбојности према агенту и корисности других агената.
Ова теорија такође примећује да корисност новца није нужно једнака укупној вредности новца. Ова теорија помаже објаснити зашто људи могу склопити полисе осигурања како би се покрили за различите ризике. Очекивана вредност плаћања плаћања осигурања била би да се новчано изгуби. Али, могућност великих губитака могла би довести до озбиљног пада корисности због смањења маргиналне корисности богатства.
Кључне Такеаваис
- Очекивана корисност односи се на корисност ентитета или агрегатне привреде у будућем периоду, с обзиром на неодређене околности.
- Користи се за процену одлучивања под несигурношћу.
- Прво га је позирао Данијел Берноулли који га је користио да реши парадокс Санкт Петербурга.
Историја концепта очекиване корисности
Концепт очекиване корисности први је заузео Данијел Берноулли, који га је користио као средство за решавање парадокса у Санкт Петербургу.
Парадокс из Санкт Петербурга може се илустровати као игра на срећу у коју се у свакој игри игре баца новчић. На пример, ако се улози крећу од 2 УСД и удвоструче се сваки пут када се појаве главе, а први пут се појаве репови, игра се завршава и играч осваја све што има у пот. Према таквим правилима игре, играч осваја $ 2 ако се репови појаве на првом бацању, 4 УСД ако се главе појаве на првом бацању, а репови на другом, 8 УСД ако се главе појаве на прва два бацања, а на трећем репови, и тако даље. Математички, играч осваја 2 к долара, где је к једнак броју бацања (к мора да буде цео број и већи од нуле). Ако претпоставимо да игра може да траје све док бацање новчића резултира главама, а посебно у томе што цасино има неограничене ресурсе, ова сума расте без ограничења и тако очекивана добит за поновљену игру представља бесконачан износ новца.
Берноулли је ријешио парадокс Санкт Петербурга тако што је направио разлику између очекиване вриједности и очекиване корисности, јер потоњи користи пондерирани услужни програм помножен са вјероватноћама, умјесто да користи пондериране исходе.
Очекивана корисност и маргинална корисност
Очекивана корисност повезана је и са концептом маргиналне корисности. Очекивана корисност награде или богатства опада када је особа богата или има довољно богатства. У таквим случајевима, особа може одабрати сигурнију опцију, за разлику од ризичније.
На пример, размотрите случај карте на лутрији са очекиваном добити од милион долара. Претпоставимо да сиротиња купи карту за 1 УСД. Богати човек нуди да му купи карту за 500.000 долара. Логично, власник лутрије има 50-50 шанси да профитира од трансакције. Вероватно је да ће се одлучити за сигурнију опцију продаје карте и уложити 200.000 долара. То је због смањене граничне корисности износа преко 500.000 долара за власника улазница. Другим речима, много је исплативије од њега да добије од 0 - 500.000 УСД него од 500.000 - милион долара.
Сада размислите о истој понуди богатој особи, можда милионеру. Вјероватно милионер неће продати карту, јер се нада да ће од ње зарадити још један милион.
Документ економиста Маттхева Рабина из 1999. године тврдио је да је очекивана теорија корисности невероватна због скромних улога. То значи да очекивана теорија корисности не успе када су инкрементални гранични износи корисности незнатни.
Пример очекиване корисности
Одлуке које укључују очекивану корисност су одлуке које укључују неизвесне исходе. У таквим догађајима, појединац израчунава вероватноћу очекиваних исхода и одмерава их са очекиваном корисношћу пре него што донесе одлуку.
На примјер, куповина лутријске карте представља два могућа исхода за купца. Он или она би могли изгубити износ који су уложили у куповину карте или би могли до паметног профита освојити било део или читаву лутрију. Додјељивањем вриједности вјероватноће укљученим трошковима (у овом случају номиналној откупној цијени лутријске карте), није тешко видјети да је очекивана корисност коју ћете добити купњом карте на лутрији већа него да је не купите.
Очекивани програм се такође користи за процену ситуација без тренутне поврата, као што је осигурање. Када неко одмери очекивану корисност која ће се остварити плаћањем производа осигурања (могуће пореске олакшице и загарантовани приход на крају унапред одређеног периода) у односу на очекивану корисност задржавања износа инвестиције и трошења на друге прилике и производе, осигурање изгледа као боља опција.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.