Лонг Скуеезе
Дуго стискање, које укључује поједину дионицу или другу имовину, догађа се када изненадни пад цијене подстакне даљу продају, притискајући дугачке власнике акција да продају своје акције како би се заштитили од драматичног губитка.
Мање популарни од свог познатијег брата, кратко стискање, дуго стискање највише се може наћи у мањим, неликвиднијим залихама, где неколицина одлучних или паничних акционара може створити неоправдану нестабилност цена у кратком временском периоду.
Кључне Такеаваис
- Дуго стискање настаје када продаја подстиче даљу продају, подстиче циклус и велики пад цијена.
- Дуги стисци су чешћи код имовине која је доживела драматичан раст цена са веома великим обимом који се дешава када цена постане нижа, и са смањеном ликвидношћу или ниским залихама флота.
- Вредни инвеститори и трговци који траже прекомерне услове посматрат ће и ући у куповину дугих залиха. Ако дионица не нађе подршку или купце, продаја се оправдала.
Разумевање дугог стискања
Кратки продавци могу краће време монополизовати трговање акцијама, стварајући нагли пад цене. Ипак, дуго стискање захтева довољно панике да се дуги држачи почну бацати и њихови положаји. Дуг стисак, који нема суштинске основе за продају, може трајати неко време или је можда врло кратак. Купци вредности или краткотрајни трговци који пазе на „пренадуване“ услове ући ће у тренутку када цена падне до тачке која се сматра „прениском“, и лицитирају акције.
Дуги притисци могу се појавити на било којем тржишту, али могу се показати драматичнијима на тржиштима са ниском ликвидношћу. Док ликвидност игра улогу, то чине и техничке услуге и понуда и потражња. Дионица која се агресивно креће већа постаје све подложнија дугом притиску, посебно ако је запремина врло велика када цијена падне. Сви они који су купили близу врха почеће излазити у низу ако цена знатно падне. Многи једноставно не могу себи да приуште губитак, чак и ако мисле да ће се цена после пада вратити на садашње нивое или више.
Инвеститори који су оријентисани на вредност и стилови улагања у вредности дуго су били класични лек за претерано продане хартије од вредности. Препознајући сценариј дугог стискања, инвеститори са дубоком и дубоком вредношћу обично брзо реагују на акције које могу трговати дисконтима на њихове истинске интринзичне вредности. Ако се акција не опорави од пада, вероватно је постојао основни разлог распродаје или је акција поцела да буде прецијењена. У овом случају, продаја је била разумна и оправдана и обично се не сматра дугим притиском.
Када се појаве дуге ситуације стискања, они се углавном концентришу у залихама које имају ограничен проток или тржишну капитализацију, или барем селфиеи у тим врстама залиха могу бити прилично драматични. Ове мале или чак микро-капетанске хартије од вредности не уживају увек здрав ниво ликвидности који може да подржи нивое цена од нередовних обима трговања. Брзи трговац, или вероватније данас, аутоматизовани систем трговања, може скочити на прилику да искористи дуго притискање пре него што други појуре на тржиште и доведу залихе из препуштеног стања.
Плод акција се мери бројем акција које су заиста доступне за трговање, јер се неки хартије од вредности држе у благајни или од стране инсајдера. Дионице са ограниченим пловком стварају природне притиске, било да је дугачак или кратак. У тим врстама акција, мањи број учесника контролише акције и самим тим цијену дионица. Велики налог за продају од великог трговца може проузроковати каскаду продаје. Упоредите то са високо ликвидном акцијом са милионима акционара и милионима више који су активно заинтересовани за куповину деоница, а сваки дужи стисак који се догоди обично је мање озбиљан.
Пример дугог стискања
Унутардневне карте често показују дуго стискање. То је зато што током већине дана нема нових фундаменталних вести о компанији, а многи данима нема ни вести о економији. Стога, када не буду објављене неке вести које би могле утицати на основну вредност акције, цена ће и даље варирати како људи купују и продају.
Једнодневни трговци морају да изаду из залиха у току дана. Стога, ако цена расте, а уђу дуго, продаће се ако цена почне превише да пада. Њихов временски оквир је премали да би се задржао на паду залиха.
Размотрите овај једносатни графикон компаније Аппле Инц. (ААПЛ) у току дана. Цијена се увијек креће, и без основних података који би узроковали продају, сеофови који настају су узроковани краткотрајним присиљењима на продају како цијена почиње падати.
Дуги стисци брзо су испуњени куповином, показујући да су то панични дуги власници узимали профит и смањили губитке који су проузроковали пад, а не фундаментални помак у вредности компаније.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.