БИБ Версус ЛАБУ: Упоређивање ЕТФ-ова под утјецајем биотехнолошких производа

Биотехничка индустрија успевала је у периоду између 2011. и 19. априла 2016. године, а главни индекси готово су се утростручили у овом периоду. Међутим, индустрија је доживела велике недостатке за то време, тачније у 2015. Због макроекономског успоравања, повећаних ризика на глобалном тржишту капитала и забринутости због индустријских прописа, главни биотехнички индекси значајно су пали између 2015. и 2016. Стандард и Поор'с Биотецхнологи Селецт Индустри Индек, који прати америчке компаније за биотехнологију, опао је за 26, 9% између 19. априла 2015, и 19. априла 2016. НАСДАК Биотецхнологи Индек, који прати биотехнолошке и фармацеутске компаније које котирају на НАСДАК, опао је за 21, 71% у периоду од 19. априла 2014. 2015, и 19. априла 2016.

Дугорочни инвеститори који су и даље вољни у индустрији могу размотрити фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) који прате главне индексе биотехнологије. Краткорочни инвеститори и трговци дневним данима са високим ризиком према ризику могу да појачају изложеност индустрији са ЕТФ-ом. Иако су неке биотехнолошке ЕТФ-ове под утјецајем полувремена постигле добре резултате током рада у индустрији, ову врсту ЕТФ-а требало би одржати само током једног дана због временског пропадања производа под утјецајем полуге.

ПроСхарес Ултра Биотецхнологи ЕТФ

ПроСхарес Ултра биотехнологију ЕТФ (НИСЕАРЦА: БИБ) издао је Инвесцо 7. априла 2010. године. Фонд је 19. априла 2016. имао укупну нето имовину у износу од 483 милиона долара и саветовала га је компанија ПроСхарес Адвисорс ЛЛЦ. Фонд је традиционални ЕТФ са задатом полугом који превасходно држи свап уговоре на његовом темељном индексу, НАСДАК биотехнолошком индексу и уобичајеним акцијама компанија које садрже индекс. Фонд прати перформансе свог основног индекса и настоји да два пута умножи проценат перформанси индекса путем улагања у деривате и уобичајене акције.

На дан 20. априла 2016., фонд је наплатио омјер нето расхода од 0, 95%, што је отприлике 4% више од просјека категорије капитала који се односи на трговање од 0, 91%. Фонд је уживао у метеорском порасту између 31. марта 2011. и 31. марта 2016. током трчања бикова на америчком тржишту акција. На дан 31. марта 2016, фонд је до данас смањен за 42, 82% (ИТД).

Међутим, од почетка је порастао за 32, 82%. На дан 31. марта 2016, фонд је имао просечни годишњи принос од 36, 78% од 31. марта 2011. Поред тога, имао је просечну годишњу волатилност од 43, 21% и Схарпе-ов омјер 0, 96 у последњих пет година. Иако фонд носи висок степен ризика, значајно је надмашио имовину која је без ризика вратила стопа прилагођену ризику између 31. марта 2011. и 31. марта 2016. године.

Дирекион Даили С&П Биотецх Булл 3Кс фонд

Дирекион Даили С&П Биотецх Булл 3Кс фонд (НИСЕАРЦА: ЛАБУ) је ЕТФ са леверизацијом који је Дирекион издао 28. маја 2015. Фонд је сличан ПроСхарес Ултра Биотецх ЕТФ и пружа подређену изложеност његовом основном индексу. Дирекион Даили С&П Биотецх Булл 3Кс фонд настоји да прати Стандард & Поор'с Биотецх Селецт индекс индустрије и обезбеди три пута дневно процентуално деловање индекса, држећи деривате и обичне акције.

ЛАБУ је од 19. априла 2016. имао 252, 8 милиона долара имовине под управљањем (АУМ). Фонд саветује Рафферти Ассет Манагемент ЛЛЦ и наплаћује годишњи омјер нето трошкова од 0, 97%, што је нешто више од оног у ПроСхарес Ултра Биотецх ЕТФ. Фонд није учествовао у изванредном трчању с биковима као што је ПроСхарес Ултра Биотецх ЕТФ, и самим тим, Дирекион Даили С&П Биотецх Булл 3Кс фонд нема атрактивне приносе. На дан 31. марта 2015. године, фонд је смањен за 67, 44% ИТД, а нижи је за преко 80% од свог оснивања. Ово је превасходно због повлачења у биотехничкој индустрији, што је пре свега узроковано глобалним макроекономским проблемима и потенцијалним повећањем прописа у индустрији.