Копање дубље у међусобна имена фондова

Већина имена узајамних фондова су једноставна и лако разумљива. На пример, многи инвеститори препознају да већина узајамних фондова са „малим капиталом“ у свом наслову улаже у мање компаније за које менаџери фондова верују да су скупе. У највећем делу, стандардни називи који описују стил улагања, попут вредности малих и великих обима, тачно описују стратегију улагања фонда. То су опћенитија или нејаснија имена која могу бити пуно збуњујућа за просечног инвеститора. Прочитајте да бисте сазнали зашто. (Погледајте такође: Одабир узајамних фондова за квалитет .)

Приходи од капитала и раст и приходи

Власнички приход или раст и приход - у чему је разлика? Не много, барем импликацијом назива фонда.

• Обично фондови са примањима капитала улажу углавном (али не искључиво) у акције са великим капиталом које исплаћују високе дивиденде, често у комбинацији са неком врстом изложености средстава са фиксним дохотком. Обично су више оријентисане према вредности.
• Фондови за раст и доходак нису далеко, такође имају за циљ да обезбеде раст и приход улагањем у компаније спремне за раст зараде и исплатом неких дивиденди. Ови фондови имају тенденцију да су више спој, а понекад и више усмерени на раст, за разлику од вредности.

Једноставан екран у бази Морнингстар послужио би као поштен доказ. Користећи оквир стила Морнингстар као филтер, на слици 1 је приказано како су та средства пресликана унутар стилског оквира. (Погледајте такође: Разумевање стилске кутије .)

Слика 1

Извор: Морнингстар

Улагачима који траже и текући приход и умерену апрецијацију капитала, као што су пензионери, било би сасвим погодно да поседују било коју врсту фонда.

Велико улагање у односу на мале капице

Поједини називи узајамних фондова нису баш детаљни, тако да провера за средства заснована само на њиховом стилу инвестирања не открива увек изложеност фонда тржишној капитализацији. На пример, фондови за раст или вредносни фондови могу улагати у велике или мале компаније. Погледајмо слику 2 као студију случаја. Дубљим прегледом основног портфеља фонда откривамо да је изложеност фонда са тржишном капом искривљена:

Вангуард-ов капитал раста (ВГЕККС)

Слика 2

Извор: Морнингстар

Погледајмо слику 3. Овдје налазимо да је вриједносна оријентација фонда евидентна кроз широк спектар величина, како слиједи:

Фонд вредности вредности (ФДВЛКС)

Слика 3

Извор: Морнингстар

Економски модели сугерирају да су ваша изложеност величини компаније и избору вриједности у односу на оријентације раста кључни фактори у одређивању очекиваног приноса портфеља. Дакле, ако верујете да је ова теорија тачна, можда ћете желети да заузмете израчунате позиције у фондовима који вам дају тачну величину и стил изложености. (Погледајте такође: Израдите портфељ модела помоћу улагања у стил .)

Улога проспекта узајамног фонда

За све узајамне фондове или фондове којима се тргује на берзи или ЕТФ, спонзор вам мора доставити документ зван проспект. Проспект је примарни продајни документ фонда и садржи важне информације, укључујући:

• Датум издавања
• инвестициони циљеви или циљеви фонда
• главне стратегије за постизање тих циљева
• менаџмент тим
• ризици улагања у фонд
• накнаде и расходи
• прошли перформанс

Документ о проспекту може бити застрашујући у погледу количине информација које садржи, али то би требало да буде део ваше превидне пре-куповине. (Погледајте такође: Копање дубље: Проспект узајамног фонда .)

Нажалост, многи инвеститори често игноришу проспект, прескачући процес у потпуности и ионако улажу у фонд. Многи се умјесто тога одлучују за читање информативног листа на једној или двије странице, којег не треба бркати са проспектом. Чињенице се обично ажурирају месечно и служе само као водич или резиме. Обично садрже информације о расподјели фонда и дају скраћену листу имовине, недавних перформанси и трошкова. Они немају за циљ да пруже домет ни дубину проспекта.

Смјер индустрије

Студија из 2003. године открила је да су узајамни фондови привлачили инвеститоре скупом додавањем трендовских речи у њихов наслов (нпр. „Технолошки“ и „интернет раст“ често су виђени крајем 1990-их). Студија је открила да је откривено да фондови који су променили своја имена привлаче 22% више новог новца него средства сличне величине, стила улагања и других карактеристика која нису подвргнута преобразби имена, упркос чињеници да је промена имена била искључиво козметичка, и никаква промене су се догодиле у начину на који је уложен фонд. Компаније узајамних фондова добро су упознате са чињеницом да упечатљиво име узајамног фонда може лакше да привуче инвеститоре у њихове фондове, због чега сваки инвеститор има личну одговорност за брижљиво разматрање избора узајамног фонда. (Погледајте такође: Доступност у 10 лаких корака .)

Доња граница

Као што купују аутомобил, инвеститори би заиста требали размотрити "гледање под хаубу" прије него што свој новац предају посебном узајамном фонду. Име узајамног фонда не одражава увек истинску слику инвестиције.

Улагачи би требали размотрити провјеру средстава не по називу, већ према класификацији врсте и величине имовине, те даље процијенити како би се тај фонд могао уклопити у њихов укупни план расподјеле имовине. Гледати више од имена фондова да бисте испитали стварни капитал портфеља много је лакше него што мислите, уз помоћ услуга праћења улагања доступних на вебу. Укратко, пре него што купите, сазнајте шта заправо добијате. (Погледајте такође: Одабир правог заједничког фонда и превише узајамних фондова .)