Како уложити у злато: Водич за инвеститоре

Од времена древних цивилизација до модерног доба, злато је била светска валута избора. Данас инвеститори купују злато углавном као заштиту од политичких немира и инфлације. Поред тога, многи врхунски инвестицијски саветници препоручују алокацију портфеља у робним робама, укључујући злато, како би се смањио укупни ризик портфеља.

Покрићемо многе могућности за улагање у злато, укључујући полуге (тј. Златне палице), заједничке фондове, фјучерске компаније, рударске компаније и накит. Уз неколико изузетака, само полуге, футурес и прегршт специјалних фондова пружају прилику за директно улагање у злато. Остале инвестиције део вредности добијају из других извора. (За читање у позадини погледајте чланак Да ли још увек плаћа улагања у злато? )

Златним полугама

Ово је можда најпознатији облик директног власништва над златом. Многи мисле на златне полуге као на велике златне полуге у Форт Кнок-у. У ствари, златни племен је сваки облик чистог или готово чистог злата који је сертификован по својој тежини и чистоћи. Ово укључује кованице, шипке итд., Било које величине. Серијски број је такође често везан и на златним шипкама, из безбедносних разлога.

Иако су тешке златне шипке импресиван призор, њихова велика величина (до 400 унци троја) чини их неликвидним, а самим тим и скупим за куповину и продају. Уосталом, ако поседујете једну велику златну шипку у вредности од 100.000 УСД као целокупни удјел у злату, а затим се одлучите продати 10%, не можете тачно видети крај шанка и продати га. С друге стране, полуге које се држе у мањим димензијама и кованицама пружају много већу ликвидност и прилично су честе међу власницима злата.

Златника

Десетљећима су суверене владе широм свијета издавале велике количине златника. Кованице инвеститори обично купују од приватних дилера по цени од око 1-5% изнад њихове основне вредности злата.

Предности полуга кованица су:

• Њихове цене су повољно доступне у глобалним финансијским публикацијама.
• Златници су често ковани у мањим димензијама (једна унца или мање), што их чини погоднијим начином улагања у злато од већих палица.
• Угледне дилере можете пронаћи уз минимално претраживање, а налазе се у многим великим градовима.

Опрез : Старији, ретки златници имају оно што је познато као нумизматичка или 'колекционарска' вредност изнад и изнад основне вредности злата. Да бисте уложили стриктно у злато, усредсредите се на широко дистрибуиране кованице, а ретке кованице препустите колекционарима.

Неки од златно златних новчића су јужноафрички кругерранд, амерички орао и канадски јаворов лист.

Главни проблеми са златним полугама су тај што трошкови складиштења и осигурања, и релативно велика маржа продавача, спречавају потенцијал профита. Такође, куповина златних полуга је директна инвестиција у вредност злата, а свака промена долара у цени злата пропорционално ће променити вредност нечијег имања. Остала улагања у злато, као што су узајамни фондови, могу се вршити у мањим износима од долара, а такође не морају имати толико директну изложеност цена као полуга.

Златни ЕТФ-ови и узајамни фондови

Једна алтернатива директној куповини златних полуга јесте улагање у један од фондова којима се тргује на злату (ЕТФ-ови). Свака акција ових специјалних инструмената представља фиксну количину злата, као што је једна десетина унце. Ова средства могу се купити или продати као залихе, на било којем брокерском или ИРА рачуну. Ова метода је, дакле, лакша и исплативија од посједовања барова или кованица директно, посебно за мале инвеститоре, јер је минимална инвестиција само цијена једне дионице ЕТФ-а. Годишњи омјери трошкова ових средстава често су нижи од 0, 5%, што је много мање од накнада и трошкова за многе друге инвестиције, укључујући већину узајамних фондова.

Многи узајамни фондови поседују златне полуге и златне компаније као део својих нормалних портфеља, али инвеститори би требали бити свесни да се само неколико узајамних фондова фокусира искључиво на улагање у злато; већина поседује низ других роба. Главне предности узајамних фондова оријентисаних само на злато су:

• Ниски трошкови и потребна минимална инвестиција
• Диверзификација између различитих компанија
• Једноставност власништва на брокерском рачуну или ИРА-у
• Није потребно појединачно истраживање компаније.

Неки фондови улажу у индексе рударских компанија, други су директно везани за цене злата, док се другима активно управља. Прочитајте њихове проспекте за више информација. Традиционалним узајамним фондовима обично се активно управља, док се ЕТФ-ови придржавају пасивне стратегије праћења индекса, и стога имају ниже омјере трошкова. Међутим, за просечног улагача у злато узајамни фондови и ЕТФ-ови су генерално најлакши и најсигурнији начин улагања у злато.

Футуре и опције злата

Футуре су уговори о куповини или продаји дате количине предмета, у овом случају злата, одређеног датума у ​​будућности. Футурама се тргује уговорима, а не акцијама, и представљају унапред одређену количину злата. Будући да овај износ може бити велик (на примјер, 100 трои унци к 1, 000 УСД / унца = 100 000 УСД), будућности су погодније за искусне инвеститоре. Људи често користе фјучерс, јер су провизије веома ниске, а захтеви за маржом су много нижи него код традиционалних улагања у капитал. Неки се уговори измире у доларима, док се други измире у злату, тако да инвеститори морају обратити пажњу на спецификације уговора да не би морали да испоруче 100 унци злата на датум намире. (Више о томе прочитајте у чланку Трговање фурама злата и сребра .)

Опције на футурес су алтернатива куповини терминског уговора. Они дају власнику опције право да откупи фјучерски уговор у одређеном року, по унапред утврђеној цени. Једна предност опције је да обадва искористи вашу оригиналну инвестицију и ограничи губитке на плаћену цену. Футурес уговор купљен на маржи може захтевати више капитала од првобитно уложеног ако се губици брзо повећавају. За разлику од будуће инвестиције, која се заснива на тренутној вредности злата, недостатак опције је да инвеститор мора платити премију на основну вредност злата да би имао опцију. Због нестабилне природе будућности и опција, они могу бити неприкладни за многе инвеститоре. Упркос томе, будућности су и даље најјефтинији (провизије + расходи за камате) за куповину или продају злата приликом улагања великих износа.

Компаније за рударство злата

Компаније које су специјализоване за рударство и рафинерије такође ће профитирати од растуће цене злата. Улагање у ове врсте компанија може бити ефикасан начин да се зарађује од злата, а такође може носити нижи ризик од осталих метода улагања.

Највеће компаније за вађење злата имају велике глобалне операције; према томе, пословни фактори заједнички са многим другим великим компанијама играју успех такве инвестиције. Као резултат, ове компаније и даље могу да приказују профит у временима равних или опадајућих цена злата. Један од начина на који то постижу је заштита од пада цијена злата као нормалног дијела њиховог пословања. Неки то раде, а неки не. Упркос томе, компаније за ископавање злата могу пружити сигурнији начин улагања у злато него директним власништвом над получицама. Истовремено, истраживање и одабир појединих компанија изискује дужну опрезност инвеститора. Како је то дуготрајно настојање, за многе инвеститоре то можда неће бити изведиво.

Златни накит

Већина светске производње злата користи се за израду накита. Будући да глобална популација и богатство расту годишње, потражња за златом које се користи у производњи накита с временом би требало да расте. С друге стране, показало се да су купци златног накита нешто ценовно осетљиви, купујући мање уколико цена брзо расте.

Куповина накита по малопродајним ценама укључује знатну маржу - до 400% у односу на основну вредност злата. Боље понуде за накит могу се наћи на продаји некретнина и аукцијама. Предност куповине накита на овај начин је та што нема малопродајне марке; недостатак је време проведено у потрази за вредним комадима. Ипак, власништво над накитом пружа најугоднији начин за поседовање злата, чак и ако није најпрофитабилније са становишта улагања. Као уметничка форма, златни накит је леп. Као инвестиција је осредња - осим ако нисте драгуљар.

Доња граница

Већи инвеститори који желе да буду директно изложени цени злата можда ће радије инвестирати у злато директно путем полуга. Такође постоји ниво комфора када поседујете физичку имовину уместо просто папира. Лоша страна је мала премија на вредност злата плаћеног при почетној куповини, као и трошкови складиштења.

За инвеститоре који су мало агресивнији, футурес и опције ће сигурно учинити трик. Али, припазите на купца: ове инвестиције су деривати цене злата и могу се видети оштри потези према горе и доле, посебно када се раде на маржи. Са друге стране, футурес је вероватно најефикаснији начин улагања у злато, осим чињенице да се уговори морају периодично мењати како истичу.

Идеја да је накит инвестиција је створена, али наивна. Превелика је разлика између цене већине накита и његове вредности злата да би се то могло сматрати истинском инвестицијом. Уместо тога, просечни инвеститор у злату требало би да размотри узајамне фондове оријентисане ка злату и ЕТФ-ове, јер ове хартије од вредности углавном нуде најлакши и најсигурнији начин улагања у злато.