Дериват капитала

Шта је дериват капитала

Дериват капитала је финансијски инструмент чија се вредност заснива на кретању капитала основног средства. На пример, опција са деоницама је дериват капитала, јер се њена вредност заснива на кретању цена основних акција. Инвеститори могу да користе деривате капитала да би заштитили ризик повезан са заузимањем дугих или кратких позиција у деоницама, или их могу користити да нагађају о кретању цена основног средства.

Основе деривата капитала

Деривати капитала могу деловати попут полисе осигурања. Инвеститор добија потенцијалну исплату плаћањем трошкова деривативног уговора, који се назива премијом на тржишту опција. Инвеститор који купује акције може се заштитити од губитка вредности акција куповином путне опције. С друге стране, инвеститор који је скратио акције може се заштитити од нагоре цене акција куповином опције позива.

Деривати капитала могу се такође користити у сврхе шпекулација. На пример, трговац може да купи опције капитала, уместо стварних акција, да би створио профит од кретања цена на бази имовине. Постоје две користи од такве стратегије. Прво, трговци могу смањити трошкове куповином опција (које су јефтиније), а не стварних залиха. Друго, трговци такође могу заштитити ризике стављањем опција и путних позива на цену акција.

Остали деривати капитала укључују терминске акције индекса акција, свап индекса капитала и конвертибилне обвезнице.

Коришћење опција власништва

Опције капитала изведене су из јединственог вриједносног папира. Инвеститори и трговци могу користити опције капитала да би заузели дугу или кратку позицију у акцији, а да заправо нису купили или скратили акције. Ово је корисно јер заузимање позиције с опцијама омогућава инвеститору / трговцу више утјецаја јер је потребан капитал много мањи од сличне изравне дуге или кратке позиције на маржи. Инвеститори / трговци могу, дакле, профитирати више од кретања цена у основним акцијама.

На пример, куповина 100 акција од 10 долара кошта 1000 долара. Куповина опције позива са штрајком од 10 УСД може коштати само 0, 50 УСД или 50 УСД, јер једна опција контролише 100 акција (0, 50 $ к 100 акција). Ако се акције крећу до 11 долара, опција вриједи најмање 1 УСД, а трговац опцијама удвостручује свој новац. Трговац дионицама зарађује 100 УСД (положај сада вриједи 1.100 УСД), што је 10% -тни добитак од 1000 УСД које су платили. Упоредно, трговац опцијама остварује бољи проценат поврат.

Ако се основна акција креће у погрешном смеру и опције остану без новца у тренутку њиховог истека, постају бескорисне и трговац губи премију коју је платио за опцију.

Још једна од популарних техника капиталних опција је трговање опцијама. Трговци заузимају комбинације дугих и кратких опционих позиција, са различитим ценама штрајка и датумом истека, како би извукли профит од опционих премија са минималним ризиком.

Футурес индекс капитала

Футурес уговор је сличан опцији по томе што његова вредност произилази из основног хартија од вредности, или у случају индексног фјучерс уговора, групе хартија од вредности која чине индекс. На пример, С&П 500, Дов индекс и НАСДАК индекс имају на располагању терминске уговоре који се цене заснивају на основу вредности индекса. Међутим, вредности индекса изведене су из збирних вредности свих основних залиха у индексу. Према томе, индексне будућности су у коначници њихове вриједности које произлазе из власничких удјела, отуда и њихов назив „футурес индекс будућности“. Ови термински уговори су ликвидна и свестрана финансијска средства. Могу се користити за све, од трговања унутар дана до ризика заштите од великих разноликих портфеља.

Иако су футурес и опције оба деривата, они функционишу на различите начине. Опције дају купцу право, али не и обавезу, да купи или прода основно средство по штрајку. Будућност је обавеза и купца и продавца. Стога ризик није ограничен на будућности као што је то случај приликом куповине опције.

Кључне Такеаваис

• Деривати капитала у капиталу су финансијски инструменти чија вредност потиче од кретања цена основног средства.
• Трговци користе капиталне деривате за нагађање и управљање ризиком.
• Деривати капитала у капиталу могу имати два облика: власничке опције и футурес индекса капитала.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дериват - како дјелује Ултимате игра хеџета Дериват је секуритизирани уговор између двије или више страна чија вриједност овиси или је изведена из једне или више основних средстава. Њена цена је одређена флуктуацијама у том средству, које могу бити акције, обвезнице, валуте, робе или тржишни индекси. више Како четвороструко вештице утиче на тржишта Четворострука вештица се односи на датум који подразумева истодобни истек будућности фјучерских индекса, опција индекса акција, опција акција и појединачних терминских акција. више Како Делта Хедгинг функционира Делта хедгинг покушава да неутралише или смањи обим померања цене опције у односу на цену имовине. више Како индекси Футурес Ворк индекс футурес су фјучерски уговори где инвеститори могу данас купити или продати финансијски индекс како би се подмирили на датум у будућности. Користећи будућност индекса, трговци могу нагађати о правцу кретања цене индекса. више Да ли је инвеститорима више пута погрешно? Дуга позиција (дуга) односи се на куповину хартија од вредности са надом да ће она повећати вредност. Може се односити на директно власништво над имовином, али се такође често користи у контексту уговора о опцијама, а односи се на бикову намеру. више Дефиниција опције не-власничког капитала Неопредељени капитал је дериватни уговор са основним средствима инструмената који нису капитал, обично индекс или роба. више партнерских веза