Интермаркет анализа
Интермаркет анализа је метода анализе тржишта испитивањем корелације између различитих класа имовине. Другим речима, оно што се догађа на једном тржишту могло би, и вероватно, утицати и на друга тржишта, па би се проучавање односа (односа) могло показати корисним за трговца.
Кључне Такеаваис
- Интермаркет анализа је метода анализе тржишта испитивањем корелације између различитих класа имовине.
- Једноставна студија корелације је најлакша врста интермаркет анализе, где се резултати крећу од -1, 0 (савршена негативна корелација) до +1, 0 (савршена позитивна корелација).
- Најприхваћенија корелација је обрнута корелација између цена акција и каматних стопа, која постулира да, како каматне стопе расту, цене акција опадају, и обрнуто, како каматне стопе опадају, тако и цене акција расту.
Разумевање анализе тржишта
Интермаркет анализа анализира више класа имовине или финансијског тржишта како би утврдило снагу или слабост финансијских тржишта или класе имовине која се разматра.
Уместо посматрања финансијских тржишта или класа имовине на појединачној основи, међумаркеташка анализа разматра неколико снажно корелираних тржишта или класа имовине, као што су акције, обвезнице, валуте и робе. Ова врста анализе проширује се једноставним посматрањем сваког појединог тржишта или имовине изолацијом и посматрањем осталих тржишта или имовине која имају јак однос према тржишту или имовини која се разматра.
На пример, када проучавате америчко тржиште, вреди се осврнути на тржиште обвезница у САД-у, цене робе и амерички долар. Промене на повезаним тржиштима, попут цена роба, могу имати утицаја на америчко тржиште акција и требало би их разумети да би се стекло боље разумевање будућег смера америчког тржишта акција.
Интермаркет анализа би се требала сматрати основном анализом јер се више ослања на односе како би се пружио општи осећај за смер, али често се класификује као грана техничке анализе. Постоје различити приступи анализи медјународног тржишта, укључујући механичку и засновану на правилима.
Међусобне анализе корелација
Провођење анализе односа између тржишта је релативно једноставно тамо где би неко требао да има податке, који су данас широко доступни и бесплатни, као и табелу или програм за графиконе. Једноставна студија повезаности је најлакша врста интермаркет анализе. Ова врста анализе је када се једна варијабла упореди са другом променљивом у засебном скупу података. Позитивна корелација може досећи и +1.0, што представља савршену и позитивну корелацију између два скупа података. Савршена инверзна (негативна) корелација описује вредност која износи само -1, 0. Очитавање близу нулте линије указало би на то да не постоји видљива повезаност између два узорка.
Савршена корелација између било која два тржишта током веома дугог периода је ретка, али већина аналитичара би се вероватно сложила да је свако читање одржано током +0, 7 или испод -0, 7 нивоа (што би значило приближно 70-постотну корелацију) статистички значајно. . Такође, ако се корелација пребаци из позитивне у негативну, однос би највероватније био нестабилан и вероватно бескористан за трговање.
Најприхваћенија корелација је обрнута корелација између цена акција и каматних стопа, која постулира да, како каматне стопе расту, цене акција опадају, и обрнуто, како каматне стопе опадају, тако и цене акција расту.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.